随着各银行新融资产品的不断开发和工作力度的加大，贸易融资收入在银行总收入中的占比逐步提高。同时，面对今年信贷紧缩的新形势，各家商业都把发展的目标瞄准了中小企业信贷市场。这样，如何结合中小企业特点发展中小企业国际贸易融资，就成为银行创新工作开展的重点。

　　银联信分析：

　　银行中小企业国际贸易融资业务存在的问题及对策

　　一、国际贸易发展趋势

　　1、贸易融资的作用从改变企业的资金流到影响企业整个财务管理

　　国际贸易融资是以国际结算为依托、在国际结算的相关环节上提供的资金融通，进出口商选择的结算方式直接决定了贸易融资的种类和操作流程，通过结算环节的融资，加速了企业的资金周转，解决了企业应收账款或对外付款所面临的资金困境。

　　但是随着贸易融资业务的不断发展，对企业产生的影响已不仅仅停留于资金层面，由融资带动的服务逐渐扩大到资信调查、催收账款、信用担保等企业的财务管理。如保理业务即是对企业采取赊销时提供的集融资、担保、咨询、收款、管账等为一体的一揽子服务，涉及企业的大部分财务管理。同时，一些国际贸易融资的方式开始被成功地移植到国内，可以同时服务于两个市场，使外贸企业对内、对外业务的资金链实现了对接，如“发票贴现”就是国际保理业务在国内贸易中的具体运用，“订单融资”的申请人即含国际贸易项下出口商也包括国内贸易项下的供货商。

　　为满足进出口企业降低汇率风险、有效控制财务成本等方面的新需求，银行开始推出结构性的贸易综合服务方案，如进口付汇时，银行可提供由进口贸易融资、人民币定期存款和远期售汇等三种业务组合而成的业务：在进口贸易结算项下需要进行对外支付时，由银行凭进口商提交的人民币保证金或人民币定期存款存单作为质押，提供进口融资并代为对外支付，同时办理一笔相同期限的远期售汇交易，在融资到期时，由银行释放质押的人民币保证金或人民币定期存款存单，并用于远期售汇交割以归还进口融资款项。出口收汇时，银行也可将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇交易金融衍生产品加以融会贯通，并根据出口商的具体需求，对相关产品和服务进行改造和组合运用，通过一套完整的方案以获得最佳效益。

　　2、从直接提供贸易融资到银行通过提供担保使客户从第三方获得融资

　　国际贸易融资通常由银行的国际结算部和信贷部联合操作，因为国际贸易融资不是单纯中间业务，而是两种业务的结合或接替，即先是中间业务后是资产业务，所以国际结算由银行的国际结算处来进行，融资则由信贷部或公司业务部来完成。这种分工虽然由于银行内部机构整合而有所变化，但基本格局未改。由银行直接向客户提供的融资特点是：资金现实地从银行转到客户的账户上，实质是发放一笔贷款，银行在贸易融资业务中赚取的是贷款利息和手续费。

　　通过向客户提供信用担保，以使客户能从贸易对方或第三方得到资金融通则是近来国际贸易融资多样化的一个侧面，其特点是：银行并不一定实际提供资金，而是向客户借出自己的信用，从而弥补或增强贷款对象的资信，以便从他处得到资金支持。如“银行承兑融资”就是银行通过在客户的远期汇票上承兑，使之成为汇票的承兑人，汇票的流动性因之增强，方便了持票人在市场上贴现并融进资金。显然，银行仅仅在汇票上签字，没有垫付资金，但通过借出信誉，使客户通过市场解决资金问题。应用越来越多的备用信用证也是如此，银行通过开出备用证向出口商保证，一旦进口商不向出口商支付货款，则由银行来付。有了这样的保证，出口商即可放心地向进口商发货，进口商于是从出口商处得到了融资。

　　这种趋势的出现，不仅方便了客户，而且也使银行在资金调度上更加灵活，银行可以根据自身的资金情况、客户的资信及业务风险等多个角度来权衡利弊得失，决定是否融资及融资条件等。

　　3、国际银行业新变化

　　从国际上看，近几年，国际贸易融资业务在融资方式、市场组织形式等方面发生了很大的变化，其创新的步伐远在 中国银行 (6.65,-0.02,-0.30%,股票吧)业之前。从总体上看，不仅强调和重视流动性、风险性及对国际贸易发展的适应性，而且积极借鉴其他市场的做法，使国际贸易融资更为灵活和方便，如移植了辛迪加这种组织形式，由多家银行或机构联合对大额交易共同提供融资；采纳了证券市场的管理经验，运用诸如资本资产定价模型来评估融资风险；通过地域分散化来降低整体风险；采用出售、贷款证券化等方式优化融资组合；甚至出现了二级市场，一改贸易融资缺乏流动性和透明的弊端。

　　二、开展中小企业贸易融资的优势分析

　　贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，淡化财务分析和准入控制，适应主体资质偏低的中小企业，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。贸易融资还能实施资金流和物流的控制，有利于风险的动态把握，避开企业经营不稳定的弱点。中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点，而贸易融资恰能满足这些要求。

　　相对而言，贸易融资无论从风险度、银行准入门槛、审批流程速度方面都较普通的流动资金贷款有优势：

　　1、贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行流动资金贷款过程中的必要环节，很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而贸易融资进入门槛较低，银行关注的重心是每笔具体的业务交易。在贸易融资过程中，银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无需套用传统的评价体系。在这一过程中，担保原则被弱化，银行通过资金的封闭式运作，确保每笔真实业务发生后的资金回笼，以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说，贸易融资的推出意味着他们可以通过真实交易的单笔业务来获得贷款，通过不断的滚动循环来获取企业发展所需要的资金，融资难的问题在一定程度上自然就缓解了。

　　2、贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。中小企业由于受资金规模的限制，资金链始终处于较为紧张的状态，融资的时效性要求较强。传统的流动资金贷款要求银行对贷款企业的基本情况、财务指标、发展前景、融资情况、信用记录、可抵押物或可担保单位等各个方面做出严谨的调查，审批流程繁杂冗长，经常发生等银行审批完毕企业已经不需要融资的情况。

　　近年来，国内各银行纷纷开始重视贸易融资，对贸易融资流程进行重新整合，简化流程，只要调查清楚企业单笔贸易背景，并结合企业历史信用记录，落实相关要求后就可以放款，满足了中小企业融资的时效性要求。

　　3、贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。中小企业流动资金贷款具有风险高、成本高、收益少的特点，很容易产生资金挪用风险。而贸易融资业务则注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，通过对企业信用记录、交易对手、客户违约成本、金融工具的组合应用、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，确定企业在贸易过程中所产生的销售收入构成贸易融资的第一还款来源，融资额度核定由贸易额扣除自有资金比例确定，期限限定与贸易周期匹配，资金不会被挪用，风险相对较小。

　　4、贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。我国银行业的中间业务仍处于起步阶段，未来发展空间很大。从银行方面来讲，国际结算作为一项中间业务的支柱产品，有利于扩展中间业务收入。

　　一方面，银行可以从直接贸易融资中获取大量的中间业务收入，如对进口开立信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、开立银行承兑汇票等业务收取手续费；

　　另一方面，中小企业由于直接获取银行贷款难度较大而对贸易融资需求很大，而银行几乎是其唯一供应商，因此银行在市场上的议价能力较强，相比较银行对大企业提供免费或价格低廉的融资类产品，银行可以在合理范围内对中小企业贸易融资收取一定的手续费，这将有力促进银行收入结构调整。

　　三、开展中小企业国际贸易融资应注意的问题

　　从目前来看，国内银行针对国际贸易融资业务采取的措施取得了较好的成效，对中小企业国际贸易融资的发展起了一定推动作用，但仍然存在不少的问题。

　　1、中小企业国际贸易融资准入门槛过高

　　各银行虽然都放宽了贸易融资业务的准入门槛，但却未将中小企业的贸易融资与大型企业区别对待，这造成了中小企业的贸易融资实际准入门槛仍然很高。例如，对于打包贷款，除了要求企业有资信等级较高的银行开立的信用证正本，还需要确认有效的担保(保证或抵押)，完全视同流动资金贷款管理。这就体现不出其贸易融资产品的优点。

　　2、对贸易融资审批缺乏标准

　　目前各商业银行将贸易融资的业务审批等同于一般贷款业务的审批，而忽略了贸易融资业务特点，缺乏一套切合其特点的快速、高效的审批方法，由于贸易融资业务要求时间短，如一笔出口即期信用证业务，收汇时间一般为1个月内，因此将贸易融资业务按普通贷款审批方式处理，经常导致审批时间比贸易融资期限还长。目前商业银行虽然本外币实行了授信统一审批，但贸易融资审批却按照人民币信贷审批思维模式进行。

　　3、国际贸易融资形式单一

　　就国际贸易融资方式种类而言，国内基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一。银行往往只能做一些业务变种的浅层创新，不能进行适应国际经济金融发展趋势的深层次变革，各商业银行的贸易融资方式基本上是千篇一律的形式简单的贸易贷款、打包贷款、票据贴现等，国际上新兴的福费廷、仓单融资、出口商业发票融资等则很少有银行开办，始终没有大规模发展起来，业务额极其有限，很难满足那些积极参与国际化的中小企业的需要。

　　四、中小企业国际贸易融资采取的对策

　　1、审贷分离

　　对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。在日本，政府官员详细审查了解项目参与企业的情况，以保证其清偿能力。一旦贷款被批准，银行密切跟踪，保证对贷款人的执行进行持续监督，在出现拖欠贷款时及时采取行动。

　　2、不断提高业务人员素质

　　首先银行要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点；其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。

　　3、建立适合中小企业特点的信用评估体系

　　针对大多数中小企业规模小、成立时间短、融资需求旺、频率高、额度小的特点，银行应制订适合中小企业特点的信用评估办法，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。在贸易融资业务中，客户正常贸易产生的现金流量是还款的第一来源，而客户的自身赢利能力是第二来源，贸易融资业务客户的信用等级评定标准应该有别于人民币流动资金贷款客户的评级标准，应该根据贸易融资业务的特点制订专门的信用评级制度。银行应该为客户建立业务往来档案，根据客户的业务能力、交易对手资源及客户履约的信用记录评定其信用等级。

　　同时，要建立中小企业信息库，收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等资料，改变信息不对称的情况。由于中小企业一般无力进行客户资信的调查，因此要鼓励中小企业用D/P、D/A、O/A业务通过投保出口信用险来化解风险。

　　五、商业银行开展国际贸易融资的品种

　　适合商业银行对中小企业开展国际贸易融资的品种，归结起来主要有以下几种：

　　1、货权或动产质押授信业务；

　　2、出口退税托管贷款；

　　3、出口信用险项下融资；

　　4、出口保理业务；

　　5、大力发展银行融资风险较低的福费廷业务；

　　6、供应链融资。

　　以供应链融资为例，该产品既可以让中小企业得到实惠，提升了供应链整体的质量和稳固程度，也改变了银行一味依赖大客户的局面，培养出一批处于成长期的优质中小企业，同时银行可以掌握供应链企业的全部信息，真实地了解企业的经营情况，从而可以更深入地制定个性化服务方案，最终形成银行与供应链成员的多方共赢。如中国银行的“融易达”就是一种供应链融资，它是在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，银行在占用买方授信额度的前提下，不再占用卖方授信额度而为卖方提供的贸易融资。此种融资方式充分利用了作为核心企业的买方的额度资源，为周边的中小企业卖方提供便捷的融资服务，从而提升了供应链整体的竞争实力。

　　银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进中小企业发展。此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。

　　对中小企业开展国际贸易融资业务是一项打开银行和中小企业合作缺口的有益尝试，而要从根本上解决中小企业融资难问题还有很长的路要走。