近期外汇市场风云突变：美元指数一个多月里跌幅高达3.4%；而澳元兑美元10月2日的比价为0.86，但到昨日即升至0.9268，短短两个多星期澳元即对美元升值7%。

　　投资者若判断不慎，购买了银行推出的外币理财产品后不仅收益不如定期利率，甚至会落得亏损的结局。

　　进入10月份以来，众多银行理财产品到期或公布最新净值。记者发现，从2009年初到目前，国内银行机构已累计发售产品3100余款，但一些银行的外币理财产品，今年收益还不如定期存款。

　　根据某银行本月14日公布的最新理财数据显示，2009年第9期外币理财产品“安享回报”6个月品种的港币收益率为1.0%，美元收益率为1.2%；2009年第8期外币理财产品“安享回报”179天品种的欧元收益率为1.4%，港币收益率为1.0%，而同一时期，人民币对美元和港币分别升值0.13%和0.125%。也就是说，如果把这些美元和港元兑换成人民币定存半年，其利率收入均高达2%以上。

　　谨慎买挂钩美元产品

　　而美元和欧元产品已是外币理财产品中收益的佼佼者，其他币种的理财收益率更是低下。一句话，不少外币理财产品收益率不如人民币定期存款利率高。

　　事实上，随着全球经济复苏的预期不断升温，投资者风险偏好居高不下，风险资产受到越来越多的追逐，“避险”美元继续承压。市场普遍预计直到明年3月后，美元才会有加息的可能，在美国政府实施明确的支撑强势美元的措施之前，美元跌势恐难停止。因此，专家提醒，目前应谨慎购买挂钩美元或港币的外汇理财产品。同时，由于人民币升值预期加大，手上的外币也建议兑换成人民币并购买人民币理财产品，以坐享更高的收益。

　　专家指点

　　购买外汇理财产品要“四看”

　　理财专家提醒，在世界经济依然低迷的背景下，投资者购买外汇理财产品要“四看”。

　　一看自身的风险承受能力。外汇理财产品一般分为固定收益类产品和浮动收益类产品。浮动收益类产品收益相对较高，但风险也大，这类产品比较适合对国际金融市场有一定程度了解、有一定风险承受能力的投资者和金融资产较多的高端客户。

　　二看汇率风险。对于一些跨币种结构性外汇理财产品，投资者应警惕汇率风险。比如，以澳元投资美元的理财产品，银行在运作过程中一般需要先将澳元兑换成美元，待产品到期后，再将运作本金和收益兑换回澳元。在没有风险对冲措施的情况下，两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。

　　三看产品挂钩标的。银行发行的结构性外汇理财产品中，区间累计型和直接挂钩利率的产品比较多，挂钩能源、贵金属、指数基金价格的结构性外汇理财产品也有所增加。投资者在选择结构性外汇理财产品时一定要对挂钩标的有所了解，以免陷入零收益甚至负收益的窘境。

　　四看赎回条件。结构性外汇理财产品期限普遍较长，一些结构性外汇理财产品不允许提前赎回，一些结构性外汇理财产品虽然能够提前赎回，但只能在特定时间赎回，且需支付赎回费。