10月6日，澳大利亚央行突然宣布提高基准利率25个基点至3.25％，这一举动立刻引发了外汇市场的剧烈波动，澳元兑多国货币明显升值，而美元则进入全面下跌的周期。同时，这也导致了国内理财市场发生了剧烈的变化：黄金价格飙升、澳元理财产品收益率大幅上涨、曾一度被打入冷宫的其它外币固定收益类理财产品的预期收益也出现上升……

　　在此背景下，成都各家银行也纷纷上调外币存款利率，掀起了外币存款一轮加息潮。专业人士分析，全球金融危机后，外汇需求增加，导致各银行纷纷上调外币存款利率。那么，在如今外币存款利率上调、外币理财产品预期收益上升的情况下，是否可以重新关注甚至购买外汇理财产品了？在购买外汇理财产品时又需要注意些什么？就此，记者昨日进行了多方调查与采访，为市民这一阶段的外币理财给出实用指导。 

　　国内银行纷纷上调外汇利率

　　10月6日，澳大利亚央行宣布加息0.25％，澳大利亚央行加息带动市场对于全球各国央行加息的预期逐渐高涨，而这样的预期也致使国内沉寂已久的外汇理财市场又开始蠢蠢欲动。9月中旬以来，四大国有银行纷纷上调外币存款利率。工商银行和建设银行把美元1年期定期存款利率从0.8％上调至1％，港元1年期从0.5％上调至0.7％，欧元1年期从0.85％上调至1.1％；农行1年期美元存款利率达到1.05％，1年期欧元和港币利率与工行、建行一致；中国银行1年期美元和欧元利率相对较低，分别为0.95％和1％。

　　而近日，成都银行也上调了其外币存款利率，将三月期小额美元定期存款利率上调至0.55％，一年期（含以上）小额美元存款利率上调至1.50％，上调后其外币存款利率与部分股份制商业银行持平，在本地银行中处于领先水平。而国内银行的这些举动也自然引发了投资者对于外汇理财市场的重新关注，甚至不少市民已经开始购买外汇理财产品了。可以看出，外汇理财的投资时机或已经到来。

　　澳元理财 短期产品更适合

　　澳大利亚加息应声带动非美货币继续走强，一度反弹的美元指数随即快速跌落。一般情况下，一国货币如果加息，则该国货币的汇率容易上升；而当一国货币降息时，则该国货币容易贬值。受澳元加息的影响，国内交行、招行等多家银行都纷纷调高了澳元产品的收益率。其中，交行“得利宝新绿澳元6个月理财产品”9月底的年化收益率为3％，而交行本月开始发售的新一期6个月澳元理财产品的年预期收益率为3.2％，比上期有所提升；中信银行新推出的澳元3个月产品预期收益率达到了2.9％，相较于前一期澳元3个月产品，收益率提升了40个基点；而招行的澳元日日金理财产品，节后第一个上班日，其收益率就由之前的1.02％上涨至1.1875％，10月12日再度上涨至1.19％。 

　　随着投资者通过借入低息货币、买入高收益资产的利差交易，推动澳元等高息货币不断上扬，以及市场对澳元11月再次加息预期不断加强，理财分析师认为，从目前来看，澳元利率离去年高峰时的利率尚有差距，如果澳元真的进入了加息通道，那么这类理财产品的收益会逐步提高。对投资者而言，目前可以参与澳元理财，如果手上留有美元，可以将其兑换成澳元，而这种储蓄理财方式的话，投资期限上需灵活；此外，投资者还可以购买一些预期收益不错的澳元理财产品，不过同样宜选择短期的产品为妥，以防澳元再次加息。

　　持续弱势 投资美元难度大

　　去年8月，金融海啸爆发，美元成为资金避险港湾，美元指数一改此前疲弱表现，开始了持续半年、幅度达30％的反弹。但今年3月初以来，美元指数却掉头下行，半年来，中间几乎没有什么像样的反弹，也几乎将前期反弹幅度吞噬殆尽。而此次澳大利亚率先加息，更是带领非美货币给予刚出现反弹迹象的美元以沉重一击，美指触及14个月低位。多家机构表示，美元走软趋势明显。在美元进入新一轮下跌行情之后，目前持有外汇的投资者难以找到合适的投资门路，而且面临汇率下跌导致的资产缩水困境，如何使手中的外币保值成了目前仍持有美元的投资者最关心的问题。

　　有银行理财师表示，在美元下降通道中，想依靠美元存款及购买票据型理财产品实现保值增值几乎不可能。虽然目前市场上美元理财产品的年收益率较今年早些时候有了明显上升，如光大银行阳光理财外币T计划2009年第七期美元产品，投资期限6个月，预期年收益率1.8％。而今年6月，投资期限同为6个月的产品，预期年收益为1.55％，且设计为不保本产品。但是，美元指数一旦继续下滑，这些投资收益将荡然无存。因此，在市场对美元将继续走弱的普遍预期下，建议投资者暂时不要参与美元外汇理财。

　　欧元、英镑继续看好

　　业内人士指出，市民有外汇投资需求的，除了可选择银行外汇挂钩短期理财产品以外，有经验的市民也可以直接进行外汇买卖。如从欧元兑美元走势看，汇价上周明显在1.5000附近遇阻，但面对1.50这样的阻力位一旦突破，短期升势仍无法阻挡。汇价下一目标仍指向1.5300，短期第一目标在1.5160。因此，投资者若手中持有欧元，建议继续持有，止损放在1.4800之下，如空仓则可待汇价突破1.5000之后追买目标试看1.5300，第一目标1.5160。 

　　而上周，英镑兑美元也是上演了一场绝地反击的好戏，汇价在连续两天跌破前期低点1.5768之后大幅反弹，并连续升破多道短期技术阻力，使得前期跌势得到彻底改变。分析人士指出，英镑兑美元调整基本到位，英镑在连续下跌之后终于迎来了重大转机。众所周知，英镑之所以近阶段在美元持续下跌的背景下也跟着走低，正是因为英央行一直没有放弃进一步扩大量化宽松政策的规模的可能性。而英央行副行长毕恩上周二的讲话无疑使得压在英镑头上的这块乌云立即烟消云散，市场对于英镑的看法也立刻有了180度的巨大转变，已处于悬崖边上的英镑也因此得到了补涨的机会。

　　小贴士

　　购买外汇理财产品“四注意”

　　注意一：自身的风险承受能力。外汇理财产品一般分为固定收益类产品和浮动收益类产品，前者“保本保息”，适合对国际金融市场不太了解、风险承受能力较弱的普通投资者；后者收益相对较高，但风险也大，这类产品比较适合对国际金融市场有一定程度了解、有一定风险承受能力的投资者和金融资产较多的高端客户。

　　注意二：汇率风险。比如，以澳元投资美元的理财产品，银行在运作过程中一般需要先将澳元兑换成美元，待产品到期后，再将运作本金和收益兑换回澳元。在没有风险对冲措施的情况下，两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。

　　注意三：产品挂钩标的。当前，在银行发行的结构性外汇理财产品中区间累计型和直接挂钩利率的产品比较多，挂钩能源、贵金属、指数基金价格的结构性外汇理财产品也有所增加。投资者在选择结构性外汇理财产品时一定要对挂钩标的有所了解，因为投资者如果对所购产品的挂钩标的未来走势判断失误，便会陷入零收益甚至负收益的窘境。

　　注意四：赎回条件。结构性外汇理财产品期限普遍较长，一些结构性外汇理财产品不允许提前赎回，一些结构性外汇理财产品虽然能够提前赎回，但只能在特定时间赎回，且需要支付赎回费用。此外，尽管有的结构性外汇理财产品有保本条款，但其前提是产品必须到期，投资者提前赎回就有可能亏损本金。