每经实习记者  曹顺妮  发自北京

　　在14日的“2009北京CBD国际资本峰会”上，北京市金融工作局党组书记霍学文情绪激昂地说：“中小企业没有自己的银行，缺少全社会共同支持，只有推出‘组合金融’才能化解难题，但是如果银行不牵头，中小企业融资难仍是无解。”

中小企业融资难路在何方？

　　“截止到今年上半年，仅北京地区存款余额就比贷款余额多2.5万亿左右，这些钱如果贷给中小企业，可以让多少家企业复活？但遗憾的是2.5万亿却没有办法过度到中小企业。”霍学文说，2.5万亿全部贷给中小企业的话，数量是可观的。

　　实际上，霍学文此处提到的2.5万亿，确切的数据是2.7万多亿。据央行7月公布的数据显示，截止今年6月末，北京人民币贷款余额24574.4亿元，同比增长29.9％；存款余额51852.6亿元，存贷款余额均创2001年以来的历史新高，而且存贷差达到了2.7万亿多元。

　　虽然“高储蓄低消费”模式备受西方国家指责，但是如何消化掉巨大的存款余额，恰被金融界看做了一次解决中小企业融资难的良机。

　　这是个美好的设想，但现实情况却是全国中小企业依然困在“得不到信贷支持”的泥潭中。

　　“目前在温州等地，民企掀起收购国际品牌热潮，因为受金融危机影响，此时收购的成本很低，甚至只有以往的一半收购成本，但是这些企业却在没有信贷支持情况下，只能错失收购好时机。”北京师范大学经济与资源管理研究院院长李晓西不无心痛的表示。

　　李晓西说，不要过度解读低消费，在吸收外资连续10个月下降情况下，利用好“内资”成为王道，在这一点上，政府和研究机构已经形成契合意识。

　　但是，究竟该如何让“不差钱”的中国市场照顾到“差钱”的中小企业，寡助的中小企业路在何方？

村镇银行并没有起作用

　　“中小企业没有自己的银行，缺少全社会共同支持。”霍学文遗憾地说，出现这样的结果，主要有三大不对称。“在监管制度、信贷规则、银行语言体系三方面，都是在向大企业倾斜，从而导致中小企业缺乏融资促进机制。”霍学文以信贷为例解释道，“没有抵押贷不到款”这条信贷规则，卡死了多少中小企业？而银行自身的“财务语言体系”和企业的“技术语言体系”之间的不对称，也造成了银行在中小企业风险评估前止步。

　　“如霍学文所说，银行没有办法去全面理解中小企业那些创意或者技术，每个行业都有自己的规则。”北京银行商务中心区管理部总经理赵明也指出，起步的中小企业在贷款方面，因为自身的风险远远高于大企业，被大银行抛弃完全是正常的。

　　“虽然银监会不断推进村镇银行，但是总股本太低的小银行，为了规避风险，依然是按照大银行的放贷模式，对中小企业融资并没有起到实质性作用。”

“组合金融”或是解决之道

　　霍学文指出，银行的特性决定了对待中小企业的态度。因此，“不要寄希望于大银行体制，只有形成组合金融，才能解决这个问题。”

　　在霍学文头脑中，他勾画的“金融组合”由如下体系构成。首要的是构造一个中小企业融资体系，霍学文把它称为“金融机构战略联盟”，这个联盟建设一套模板，由此减少对中小企业“单打独斗”带来的高成本。第二个体系就是把银行、证券、担保、股权投资、评估等机构整合起来，形成类似流水线作业，目的依然是降低融资前的各种评估成本。第三个体系就是政策支持了。“对中小企业、金融机构战略联盟建立补偿机制”被看作是政策着力点。

　　霍学文强调，形成“组合金融”后，战略联盟能分担银行的评估风险和成本，并使得高新技术、文化创意产业等中小企业在  “信用贷款”上有所突破。

　　“其实这就是批量中小企业贷款的思路。”北京银行的赵明透露，霍学文的设想正在被北京银行探索实践，“内部正在建设一些批量贷款审批模型。”

　　但是，霍学文最后强调，这个“组合金融”要成型，还有依赖银行牵头，否则中小企业融资难仍将无解。

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