银监会副主席王兆星13日在出席“北京CBD国际金融论坛”时指出,金融不能成为一种完全的虚拟经济,不能完全实行自我的循环,不能自身形成泡沫,所有的金融业务和金融工具的创新都应该更好地有利于储蓄向投资的转化,储蓄向消费的转变。

　　王兆星共提出要处理好七方面关系。首先要处理好政府调控和市场调节的关系。这次国际金融危机并没有否定市场在资源配置、经济调节中的基础性作用,应继续坚持市场经济的改革方向,要继续建设一个更具有活力的、更有利于发挥企业功能、更具有竞争力的市场经济体系。第二,更好地处理好储蓄、投资和消费的关系。必须及时调整经济发展方式和金融发展方式,更好地促进储蓄向有效投资转化,也更好地促进储蓄向消费转变。第三,更好地处理好金融经济和实体经济的关系。第四,更好地处理好金融监管和金融创新的关系。第五,正确地处理好分业经营和综合混业经营的关系。第六,更好地处理好金融机构过大而不能倒和金融机构过小而难以承担风险的问题。第七,处理好间接融资和直接融资的关系。要继续完善、提升银行体系的间接服务功能,同时也应该积极地发展资本市场、发展间接融资,但同时必须要建立一个透明的、有效的防火墙制度,防止金融风险从资本市场向银行体系的传染,来保证银行体系的安全稳健。

　　在此次金融危机中,由于风险跨行业传递,使得不少跨国金融集团遭受了严重的打击。对此,王兆星分析认为:“此次金融危机的教训是有些金融机构由于过大,可能会引起系统性的风险,所以政府不得不救助,不得不用纳税人的钱来为金融机构的倒闭买单。所以形成了严重的道德风险,也损害了市场的自我约束”。他强调,中国必须要解决好金融机构做大做强的同时,由于“过大”而引起系统性风险,由于过大而“不能倒”,国家必须救助、纳税人必须买单的情况。特别是在金融机构纷纷发展综合经营、打造金融控股集团的情况下,王兆星指出,必须正确处理好分业经营和综合混业经营的关系。既要解决金融机构过于复杂而“不能倒”,形成系统性风险和道德风险,同时也要通过金融业的综合发展,促进该行业功能更加健全、资产负债和利润更加多元。

　　王兆星表示,将在继续完善分业经营、分业监管的同时,积极稳妥审慎的推进金融业的综合发展。要坚持高的监管标准,建立有效的法律框架、监管体系,建立高的透明度、公司治理及有效的防火墙制度,来确保综合经营能够健康发展,同时确保银行体系的安全稳健。