中小企业的融资渠道畅通与否，直接关系着实体经济的复苏进程。在2009年中国小企业多元化融资对洽会上，众多专家剖析了中小企业面临的信息不透明、抵押不足和回报率低三大难题，并指出采取多元化的融资方式可有效降低中小企业的融资难度。

　　银行体系难以解决融资问题

　　“上半年新增信贷高达7.37万亿元，而民营中小企业从中得到的却很少。”原全国人大副委员长成思危在对洽会上表示，目前民营中小企业融资比较困难，主要是因为其融资渠道狭窄、结构不合理、数量少而成本高。

　　中国社科院金融所研究员易宪容表示，现行商业银行体系的主体架构并非针对中小企业而设计，大多数商业银行的信贷风险评估和成本收益模式并不适应中小企业的特点，因此仅仅依靠现有商业银行体系不可能解决中小企业的融资问题。资料显示，截至2008年末，我国中小企业不良贷款率达到11.6%，比银行业整体平均不良贷款率高出9.6个百分点，此外商业银行对中小企业贷款的信贷成本和管理成本是大型企业的5－8倍，中小企业贷款利率不足以覆盖银行的管理成本和风险。

　　中小企业融资面临三大难题

　　中小企业自身存在的问题也是其融资困难的重要原因，中科智集团有限公司总裁张锴雍指出，目前中小企业融资面临着三大难题：一是中小企业财务不规范，信息不透明；二是中小企业抵押不足、风险高；三是给中小企业贷款成本高、回报低。

　　张锴雍表示，为中小企业融资提供担保最重要的就是需要透明的信息，担保业首先要立足于帮助中小企业建立信用体系。当然这是一个复杂的过程，单靠担保业是做不到的。他认为可以借鉴日本的中小企业咨询服务体系，日本的中小企业咨询诊断行业已是一个相当成熟的行业。日本法律规定任何中小企业从注册开始起，必须请一位诊断师来提供咨询服务，中小企业贷款所需的担保机构担保和投资机构投资，都需要为该企业提供服务的咨询师签署推荐意见函。

　　中小企业缺乏足够的抵押物是一个普遍问题，信用度高的担保业可以充当银行与中小企业之间“联姻”的桥梁。张锴雍表示，很多银行要求企业以不动产作为抵押物，而将许多‘轻资产’的公司拒之门外。担保公司正可反其道而行之，应收账款、存货等动产、股权，以及与知识产权相关的无形资产都可以成为抵押物，同时可以让企业高管提供个人无限责任反担保，扩大中小企业的抵押担保种类。

　　专家还指出，中小企业可采用多元化的融资方式，比如融资租赁就是一种适合中小企业的融资方式。“融资租赁从全球角度来讲回报率高达30%以上，适于解决中小企业长期融资难且回报率低的问题。”张锴庸表示，“中国企业购买设备喜欢做长期投资，融资租赁正是国内比较缺乏的模式。”