监管明确表示网贷专项整治工作到年底基本结束，网贷清退进入最后阶段。近期，银保监会披露了P2P行业最新进展，全国实际运营P2P网贷机构已经压降至3家，借贷规模及参与人数连续28个月下降。

作为网贷行业数一数二的头部机构，人人贷也难挡清退浪潮。「消费金融频道」获悉，人人贷已开始进入实质性清退阶段，创始人杨一夫于11月6日召开了线上视频沟通会议，就平台回款现状和转型情况向投资人公开。

与此同时，人人贷针对有紧急资金需求的出借用户，上线了应急转让通道。出借人可以自愿申请打折出售资产，申请转让的资产会由第三方资产管理公司承接，转让成功后不可撤销。

在沟通会上，人人贷方面表示，当前人人贷将收敛新业务，把所有精力放在催收上。人人贷已经在很多地方跑通了诉前调解、批量立案、批量诉讼、批量执行的全链条，明年就能看到成效。

相比拍拍贷、51信用卡、宜信、你我贷等机构，人人贷转型动作较慢，至今才开始进行清退。对此，人人贷称由于平台资产期限较长，调整非常麻烦，在开始调整后又遇上了疫情，雪上加霜。

人人贷成立于2010年，是友信金服旗下专业的网络借贷信息中介服务平台，创始人团队均毕业于北京大学、清华大学。2013年12月，人人贷获得了1.3亿美元A轮融资,创下当时行业最大单笔融资记录。

作为网贷行业的老大哥，人人贷一路高喊合规口号，持续开展网贷业务。人人贷主要发力点为中小微企业，客群相对优质。另外，风控能力的增强也为人人贷经营网贷业务提供支撑。据人人贷2020上半年业绩报告，平台累计成交金额已超一千亿。

资产的复杂结构决定了人人贷清退较为困难。大部分能够平稳落地的网贷平台，主要做的是短期信贷，具备短时间快速降低存量的能力。然而人人贷大多为长期限资产，受外部环境影响较大。

至于平台回款问题，杨一夫直言人人贷回款情况并不乐观。人人贷此前回款是靠垫付方式，目前新业务停止，垫付资金也枯竭。这意味着在疫情、逃废债等因素影响下，人人贷平台回款将面临更大压力。

早在2019年，网贷行业专项整治进入深水区，退出成为主旋律。2018年12月底互金整治办与网贷整治办联合下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（175号文）更是奠定了行业清退的主基调。

今年4月，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开了互联网金融和网络借贷风险专项整治工作电视电话会，也强调争取2020年基本完成互联网金融和网贷风险专项整治的主要目标任务。

银保监会主席郭树清在8月份公开表示，网贷清退走到了根本性的转折。网贷平台最高的时候可达五六千家，到6月底只有29家在运营，专项整治工作可能到今年年底就会基本结束，转入常规监管。

纵观今年的网贷行业，多个省份宣告全面取缔网贷机构，头部平台宣布存量清零提前完成兑付，实现离场转型，其中包括51信用卡、挖财等。一些问题较大的网贷平台如爱钱进、钱站、凡普信贷等因涉嫌“非法吸收公众存款”、“非法集资诈骗”等罪名，已被立案调查。

在监管对网贷近乎“零容忍”的紧急时刻，头部网贷平台开始加快清退速度，主动撕掉网贷标签，对未到期的原服务进行提前结清，全身退出网贷业务。

网贷标签撕掉后，网贷机构开始向技术和场景助贷靠拢，提升机构资金占比。嘉银金科创始人严定贵在点评业绩时提到，“第二季度，机构贷款投放量达98.6%。考虑到机构在第一季度仅筹集了26.9%的资金，而一年前根本没有，所以这是一个很大的成就！”

拍拍贷官宣截止2020年9月，完成存量网贷业务的清零和退出，拍拍贷自此与网贷无任何关系。目前已经成功转型为助贷平台，致力于为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金。此外，乐信、宜人贷、趣店等也向金融科技平台靠拢。

在互联网金融概念推动下，2012年之后，网贷迎来爆发式增长。当时，市场仅关注网贷作为一种信贷创新产品，而忽视其中存在的金融风险。网贷风险非常集中，有涉众性、传染性等特征，一旦资产质量恶化至临界点，出现流动性危机，兑付也就无从谈起，容易引发社会恐慌的暴雷潮接踵而至。

网贷的借款群体则属于典型的次贷用户。相较于银行、消费金融公司、小贷公司，网贷机构面临的用户更加下沉，信用风险也就更加突出。从当前网贷存量资产的逾期情况即可看出，网贷行业的风险控制难度极高，难以有效平衡合规定价与风险之间的关系。

不过，头部机构转型是一条通过金融牌照、助贷、金融科技等方式转型的方法论。首先，能取得牌照是网贷机构最佳的方案，不过对于多数网贷机构而言，业务模式和资金、技术能力不足以支撑牌照的准入条件。其次，转型助贷成为众多网贷机构存续的商业模式。

在你我贷、拍拍贷、小赢卡贷等机构的转型路径中，主要转型为助贷平台，为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金。大多数网贷机构以往都习惯于踩在监管红线边缘展业，相比持牌机构缺乏合规意识，转型之后能不能适应更严苛的合规标准，不得而知。

网贷清退是纠正消费金融市场畸形的关键一步，在监管层制定了清退顶层设计之后，网贷市场仍要抑制增量和存量风险，在漫长的催收过程中挣扎。