来源：新流财经

2020年已进入尾声，在各家银行即将进入“惯性运转”状态之前，他们三季度财报所隐含的信息或许能提前反映全年基本情况。

作为三季度最先发布财报的上市银行——平安银行，其新一贷和信用卡业务仍未摆脱今年疫情等宏观环境所带来的负面影响，在贷规模相较去年萎缩2%-4%的水平。

但汽车金融业务则呈现飞速扩张的趋势，在9个月时间内，其汽车金融在贷规模增长25%，其中大部分来自于今年的展业成果。

不过，平安银行汽车金融业务由此所带来的不良率攀升的情况也值得关注。为此，平安银行正在用大量计提损失来对冲不良上涨的形势。

事实上，在被疫情所笼罩几乎一年的时间里，平安银行财报数据的起伏变化在一定程度上也折射出整体银行业的发展状况，具备参考价值。

Q3个贷余额较去年末增长10.5%

首先，聚焦整体个人贷款项目，2020Q1-Q3平安银行个人贷款余额分别为13681.98亿元、14177.55亿元及14992.61亿元，较2019年末的13572.21亿元，分别增长0.8%、4.5%及10.5%。

比较而言，2019Q1-Q3对应相比2018年底的在贷余额分别增长为3.2%、6.1%及10.3%。

对比表明，随着一、二、三季度疫情对整体经济负面影响的减弱，平安银行的个人贷款业务已经完全恢复至往年水平。

其次，转向个人贷款收益率的变化，平安银行2020年Q1-Q3的个人贷款收益率分别为7.82%、7.46%、6.91%，收益率持续下降。

一方面，个人贷款余额在三季度已恢复正常展业水平，另一方面，个人贷款收益率却持续收缩。

这背后的至少有两个重要原因：一是部分纯信用贷款已转向相对低风险低收益的抵押类贷款；二是个人贷款的目标人群已出现明显上移，平安银行在主动优化了客户结构，从而导致对客利率下降。

进一步分析，由于上述两项个人贷款业务的策略调整，平安银行的纯信用贷产品“新一贷”面临规模持续压降的趋势；信用卡业务同样会受到客户信用资质标准收紧，以及疫情削弱消费行为的双重影响，规模发展受到限制。

相反，抵押类消费贷款产品的增速随着一、二、三季度不断攀升，除去个人房贷和持证抵押贷款外，平安银行汽车金融项目在2020年表现十分抢眼，对平安银行整体个贷业务的恢复至关重要。

新一贷余额较疫情前缩减约150亿元

具体来看，平安银行“新一贷”受此次疫情影响最大，虽然在最近的三个季度中其新增放款量有所增长，但其在贷余额却三个季度持续走低。

数据显示，2020前三季度新一贷的新增放款额分别为226.60亿元、235.57亿元、255.62亿元，Q2对比Q1、Q3对比Q2的增长分别为4.0%和8.5%。

在新增贷款增速正加速增长的同时，在贷款余额则呈现持续下降的趋势。

2020前三季度新一贷在贷余额分别为1537.50亿元、1479.83亿元、1424.41亿元，相比于2019年末的1573.64亿元分别增长-2.3%、-6.0%以及-3.7%。

相较而言，2019年前三季度较2018年底的增长分别为0.9%、-1.2%、1%。

实际上，在2018和2019年，新一贷的在贷余额都长期维持在1530亿-1550亿元上下，之所以没有出现增长，是因为当时的信用市场共债风险问题明显，全行业的信用风险都在持续上升中。

但2020年的宏观环境负面影响和平安银行信用客户上移的策略，还是在总量上削弱了新一贷规模，相比于疫情前时期，缩减了约150亿元的在贷规模。

另一方面，在信用卡市场上，平安银行的信用卡业务表现也出现类似于新一贷“新放款增长，在贷额下降”的状况。

虽然，在疫情的作用下，2020上半年平安银行信用卡消费量同比为负增长，但是负面影响随着时间的增长而减弱。

各季度信用卡总交易额分别为7771.64、16073.13、25212.19亿元，同比2019年前三季度数据为-3.0%、-0.7%以及2.7%，表明2020年平安银行的信用卡交易情况在三季度已明显实现好转。

据了解，为应对疫情和消费需求的萎缩，2020年平安银行信用卡推广力度持续提升，布局线上化场景、丰富产品体系、强化细分场景的客户权益、提升数字化获客和经营等方式。

但信用卡余额仍未恢复疫情前水平，按照目前的情况推算，可能仍然需要一到两个季度的时间来完全消化此次疫情所带来的负面效应。

数据显示，相较于2019年末平安银行5405.16亿元的信用卡余额规模，2020前三季度分别为5158.63亿元、5125.04亿元、5280.84亿元，增长分别为-4.5%、-5.2%和-2.3%，尽管环比增长情况实现好转，但与2019年末数据仍有一段距离。

汽车金融前三季度逆势增长46.8%

与新一贷和信用卡数据截然相反，汽车金融的发展情况则出奇地亮眼。

当然，从平安银行的整体个人贷款策略转变来看，具备强消费属性和抵押性质的汽车金融业务就成了今年的“爆点”，而平安银行多年来耕耘的汽车渠道、资源、产品等优势，也在今年大放异彩。

明显地，从增速上看，今年平安银行汽车金融前三季度新增放款额为379.79亿元、582.17亿元和621.16亿元，其累计新增放款额同比去年分别增长16.2%、40.6%和46.8%，新增速度持续扩张。

在余额方面，平安银行汽车金融在贷规模分别为1835.21亿元、2036.42亿元、2248.96亿元，相比2019年末实现2.4%、13.6%和25.5%的增长。

换句话说，新增放款增速已超过在贷余额增速，这很可能意味着在整体汽车金融业务中，绝大多数的汽车金融资产都是新资产。

如果按照汽车金融资产平均周期2-3年来测算，2020Q3累计新增放款的1583亿元将持续至2023年，再以目前平安银行汽车金融的业务发展速度来看，其汽车金融的规模可能能实现翻番，也就是能够达到约4000亿元的规模。

而随着汽车金融在国内的不断渗透以及整体汽车金融市场的扩大，平安银行也很有可能能够完成这一规模增长。

据部分地区一线汽车金融从业人员了解，平安银行汽车金融产品的市场占有率能够达到40%左右，而且相关产品能够做到“实息实贷”，市场用户的接受度很高。

此外，据市场人员了解，平安银行的汽车金融业务今年有明显改革，“去sp化”动作明显，欲通过直营模式在混乱的汽车金融市场树立产品标杆。

而在数字化渠道方面，平安银行通过平安集团的客户资源和渠道OMO运作能力，例如汽车之家的线上化获客、“车E通”平台额持续升级等，实现产品和多平台联动运营，提升了线上客户的转化率。

不过，由于平安银行汽车金融资产成分比较“新”，所以其贷款不良率可能现阶段还没有完全展现，后续运营情况仍值得跟进。

信用卡、新一贷、汽车金融不良均大幅攀升

疫情等因素影响的不仅仅是业务规模情况，金融机构的贷款不良数据也在这段时间内有集中爆发的可能性。

具体到平安银行2020年前三季度的消费金融不良数据。

由以上信息可以看出，平安银行消费金融业务的不良率在2020年中期攀升至年内最高值。

整体个人贷款不良率达到1.56%，相较2019年增长0.37个百分点。其中，信用卡达到2.35%的不良率，较2019年增长0.69个百分点；新一贷升至1.84%，增长0.5个百分点；汽车金融则攀升至1.40%，相较去年末的不良率几乎翻倍。

这也表明，尽管规模增长陷入困境的信用卡和新一贷业务，在主动调整了信贷策略和授信标准之后，不良率还是难以控制。但是增长更为迅猛的汽车金融业务，其所带来的不良率也同样惊人，半年内由0.74%增至1.40%。

但进入三季度，上述业务的不良率都得到不同程度的修复，其中汽车金融降至0.72%，较2019年进一步调降0.02个百分点。

此外，还需关注的是，平安银行大幅提高了计提信贷及其他资产减值损失，其中，大部分都集中在发放贷款及垫资信用损失上。