获客难是当前消费金融市场面临的一大难题。在定价空间受限、信用风险高企的双重矛盾夹迫下，众多持牌消费金融公司将目光投向更优质的客群，通过新产品加速渗透不断上移的客群场景。

近日，「消费金融频道」注意到中邮消费金融新上线了一款名为“加油贷”的现金贷产品，该产品面向18-40岁的客群开放，主要用户群体为大专及以上学历的应届或往届毕业生。作为一款循环贷产品，“加邮贷”额度最高可至20万，息费低于中邮消费金融旗下同类产品。

中邮消费金融旗下有极速贷、业主贷、优客贷、加油贷、邮你花等多款现金贷产品。其中，业主贷、优客贷、加油贷为中邮消费金融针对优质客群提供的低息高额信贷产品。

中邮消费金融产品信息显示，加油贷年利率最低为10.8%，专为优质青年和职场小白定制；业主贷年利率14.04%，主要针对放贷客户；优客贷主要针对优质企业员工。

除了中邮消费金融，兴业消费金融今年上半年也上线了新的贷款产品“立业计划”和“兴才计划”。“立业计划”即为租房贷款，申请金额不得低于一万元，目前只开放了上海地区，申请入主要为大学毕业生或年轻白领。

“兴才计划”是一款满足大学生在校期间学费、住宿费、生活费、教育培训等日常开销的长期贷款产品，是国家助学贷款的重要补充。该款产品最高额度达20万，如果学生申请了国家助学贷款，仍然可以申请兴才计划。借款人在校期间及毕业后五年内只需还利息，最长期限20年。

「消费金融频道」发现，“立业计划”是一款纯线上的信用贷款，针对的是有学历背景的优质客群。“立业计划”申请流程为用户线上填写申请资料后，兴业消费金融的工作人员会进行电话回访，回访内容涵盖身份信息、学历信息、社保公积金缴纳情况等。

“立业计划”实际上是为兴业消费金融家庭消费贷引流。贷前回访完成后，用户需要在兴业消费金融“空手到”App中的家庭消费贷申请贷款。

从部分持牌消费金融公司的产品布局来看，抓住优质的场景和流量是当下一大趋势。更为上移的客群意味着有更强的履约能力，可以降低消费金融公司的风险成本。同时，围绕优质客群，消费金融公司能真正提供全生命周期产品，不断挖掘此类用户的借贷需求，形成资产收益的良性循环。

客群上移是持牌消费金融公司迫不得已的选择。今年以来，疫情冲击之下，处于客群质量最顶端的信用卡也难抵坏账激增风险，由于消费金融机构所面对的客群大部分都属于下沉市场中的用户，其信用风险比信用卡客群更高，资产质量也因此承压严重。

从今年持牌消费金融公司公布的半年报业绩来看，受资产质量、信贷余额萎缩等因素影响，大部分公司利润出现下滑，有些甚至缩至九成。其中，湖北消费金融今年上半年净利润为0.037亿，同比下降93%；招联消费金融2020年上半年实现净利润5.78亿元，同比减少18.56%；海尔消费金融净利润3799.05万元，同比下降81%；中银消费金融2020年上半年实现营收21.3亿元，净利润仅有1.01亿元。

坏账风险增加的同时，定价上限空间也被压缩，高利息覆盖高风险的路走不通之后，持牌消金也只能选择向低利率覆盖的优质客群渗透。

目前，已开业的消费金融公司中主要的盈利模式为利息收入，以定价覆盖风险的方式博得更多利润，一些消费金融公司的利息净收入占收入构成比例能高达95%以上。

在信贷产品的定价结构里，一般会包含资金成本、系统技术成本、坏账成本、获客成本、数据风控成本以及人工成本，不同金融机构的成本厚度不同。有持牌消金人士透露，其公司去除坏账成本，资金成本高达7-8%，运营成本甚至超过10%。客群上移之后，持牌消费金融公司倘若不能降本，盈利也将面临挑战。

在银行主导优质客群的格局中，获客难是当前消费金融市场玩家普遍遇到的一个难题。从现金贷产业链来看，贷超、助贷一类的流量供给方多如过江之鲫，在不缺流量的情况下，持牌机构更需要的是处于优级或次优的高质量流量，这就需要持牌消费金融公司通过自建场景和优质渠道投放来实现。

当然，高质量的客群对应的则是更高的获客成本。