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非常多的P2P公司将车抵贷作为了主营业务，原因很简单，传统的汽车消费贷难以支撑P2P的高贷款利率需求。即使不考虑各项收取杂费、前置利息，车抵贷的贷款年化利率也在20%以上。

车抵贷，最初是汽车典当行为，借款人以车辆为标的，向出借人转移车辆占有权，即法律意义上所说的“质押”；而现在市面上我们常说的车抵贷，往往是不转移占有的，也就是我们通俗的说法“押本（机动车登记证书）不押车”，这一操作模式更多是在微贷网等P2P公司进入之后。

P2P进入中国，初期也是完全借鉴了国外的“无抵押”、“无担保”、“纯线上”模式，最早的进入者包括拍拍贷、红岭创投、人人贷等，基本是在2013年前后；而紧随其后，则是一批将模式改良为“将车辆作为抵押物（而非质押物）”的P2P公司——微贷网、人人聚财、投哪网、拓道金服等。

一、微贷网

正如《揭秘微贷网创始人姚宏：出身低微的80后CEO，靠催收发家的浙商》一文所提及，毕业于浙江商业学校的姚宏，在过早体验了社会的冷暖之后，从催收起家进入商海。通过工商查询可以发现，早在2006年，姚宏便成立了一家名为“杭州锐拓科技有限公司”的催收公司，主营业务便是信用卡催收、电信催收等，这也可以看做是微贷网的前身。

微贷网是在2011年7月8日正式上线的，而其推出车抵贷业务则是在2012年3月。而有了车抵贷作为主营业务的微贷网才开始走入正轨，2012年5月，微贷网的单月交易规模突破1000万。

2018年11月15日，微贷网迎来了最高光的时刻，成功在美国纽约证券交易所上市，市值一度高达52亿元。根据其招股书披露，微贷网在众多开展车抵贷的P2P公司中，其市场份额高达35%，遥遥领先于其他公司，成为名副其实的领头羊。

2019年以来，P2P行业形势急转直下，清盘、爆雷、取缔成为行业的主旋律，尽管已经是美股上市公司，微贷网也难以独善其身。2019年，微贷网收入同比下降14%、净利润同比下降54%。进入2020年，微贷网先是在2月18日，宣布停止发标；继而在5月31日，发布《关于微贷网退出网贷行业的公告》，称将在6月30日前退出网贷行业。但微贷网最终依然没有实现良退，7月4日，杭州市公安局上城区分局发布通报，称将依法微贷（杭州）金融信息服务有限公司（“微贷网”平台）涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。

二、人人聚财&投哪网

头顶北京大学经济学硕士的光环，经历过中信证券的历练之后，拿着50万元年薪的许建文，还是毅然在2011年选择创业，成立了“深圳市人人聚财金融信息服务有限公司”，也就是我们常说的“人人聚财”；2012年，与许建文同为北京大学经济学硕士的师兄——吴显勇，成立了“深圳旺金金融信息服务有限公司”，其后，成立了“深圳投哪金融服务有限公司”（投哪网），两人除了共同的北大背景之外，创业地点也都不约而同地选择了改革开放的前沿阵地——深圳。

2011年11月，人人聚财正式上线运营，最高曾覆盖全国29个省市自治区、152个地级市；2013年，投哪网正式上线运营，截至2019年5月31日，投哪网已累计注册用户近600万人，累计撮合成交金额600.36亿元。

在微贷网之后，人人聚财和投哪网基本轮流占据行业第二、第三位置，可说是一时瑜亮；而在融资上，投哪网明显更胜一筹，自2014年起，投哪网先后获得4轮融资，融资金额达到13.7亿元，似乎距离上市也更近一步。

2019年5月，投哪网曾对外宣称启动上市计划，而且母公司“深圳旺金金融信息服务有限公司”决定，以自有资金对投哪网进行增资，将注册资本由1亿元增至5亿元，以实现合规备案。

但是，在当时的深圳，P2P平台自愿退出已经成为主旋律。截至2020年6月18日，深圳市地方金融监督管理局，已经发布十批《自愿退出且声明网贷业务已结清网贷机构名单》。

在2020年1月14日和3月19日，投哪网和人人聚财分别宣布退出网贷行业。

三、拓道金服

2013年11月，在浙江杭州，另一家从事车抵贷业务P2P公司成立了，它就是由张罗军创立的“杭州拓道互联网金融服务有限公司”（拓道金服），除了传统的车抵贷业务之外，拓道金服也曾积极转型汽车消费金融，推出了直租品牌——旺道好车。

而同处杭州的拓道金服与微贷网似乎还有着某种隐隐的联系，张罗军和姚宏曾经共同创立了一家汽车金融的系统开发公司，彼时，姚宏曾担任该公司的法定代表人，而张罗军则担任该公司的董事。

2019年11月19日，拓道金服发公告称：因升级平台系统，11月20日-11月23日，暂停一切平台服务；然而，仅仅两天之后，11月21日，杭州公安局西湖分局决定对其以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查，对5名犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施。2020年6月1日，杭州市公安局西湖区分局对外发布了最新进展，13名犯罪嫌疑人被移送检察院审查起诉，累计冻结涉案账户资金3800余万元。

四、后记

在车抵贷业务资金来源上，微贷网、人人聚财、投哪网等也做出过多元化的努力，比如引入了民营银行、金融租赁公司、融资租赁公司等的资金或产品，如今看来，最终却依然难以改变其命运。始于微贷网，终于微贷网，微贷网在7月4日被立案侦查，宣告了P2P公司在车抵贷行业的全面退出。

自2019年起，湖南、山东、重庆等多省市宣布取缔全部P2P网贷业务，P2P公司在全国范围内加速退出，在年内，P2P将会成为一个隐藏在记忆深处的历史名词而已。

只有合规，才会有未来。

P2P车抵贷最高峰时一年超过2000亿放款，这么大的市场需求，谁来填补呢？市场需求是切实存在的，而且已经有成功填补的公司，比如平安，但依然存在巨大的机会。