来源：镭射财经

作者：欧阳锋

3月27日，360金融（Nasdaq:QFIN）发布2019Q4及全年未经审计的财务报告。

财报显示，360金融2019Q4营收为24亿元，净利润为5.15亿元；2019年全年营收92.2亿元，同比增长107.3%，超过80至85亿元的全年业绩目标预期；全年净利润27.52亿元，同比增长52.8%。

01  累计注册用户1.35亿，复借率71.8%

用户是消费金融业务的基石。获客难、获客贵是当下不少金融机构面临的共同难题。

2019年，360金融在用户客群方面精心耕耘，既助推了撮合贷款规模壮大，也为全年107.3%的营收增速奠定基础。

截至2019年12月31日，360金融累计注册用户1.35亿，较2018年年底7880万增长71.3%；授信用户2472万，较2018年年底1254万增长97.1%；通过360金融服务获得贷款的借款用户累计达到1591万，较2018年828万增长92.1%。2019年用户复借率为71.8%，与2018年的57.9%相比有较为显著提升。

作为一家行业头部的金融科技公司，360金融在力争高质量、高效率获客的同时也在不断地优化营销策略，实现获客能力上升与获客成本下降之间的良好平衡。财报显示，2019Q4整体营销费用从9亿元降低至4.32亿，单位获客成本由246元降至228元。

此外，过亿的用户基数、七成以上的复借率以及获客成本的下降是360金融撮合贷款规模“井喷”式增长的底气所在。

2019年，360金融撮合贷款总额1986.67亿元，较2018年959.8亿元同比增长107%。截至2019年12月31日，在贷余额721.55亿元，较2018年430.77亿元同比增长67.5%。

02  与81家金融机构达成合作，金融科技引领转型

处于行业前沿的科技实力，为360金融保持“头雁”地位构建了持久的护城河。

2019年，360金融确立科技转型目标，走上科技创新之路。为实现这一目标，360金融积极引进原微软亚洲研究院研究员、蚂蚁金融人工智能资深算法专家张家兴博士担任首席科学家，全面推进数据AI中台的搭建，构筑战略优势。

目前，360金融通过打造涵盖实时数据计算平台、图数据计算平台、机器学习计算平台等在内的数据智能平台矩阵，推动数据和AI在贷前获客、贷中运营、贷后管理方面深度渗透。

受益于在科技研发上的持续发力，360金融科技服务促成的交易额稳步上升，占放款额总量由2019年初的0.8%跃升到2019年底的22％。同时，其风险指标也保持低位运行。2019Q4超过90天的逾期率为1.31%；衡量风险变化的关键指标D1入催率为6.77%，较上年同期6.93%有明显下降。

AI人工智能、云计算领域的技术优势、保守稳健的风控策略让360金融赢得了更多合作机构的青睐与支持。截至2019年底，与360金融合作的金融机构数量增长至81家。

值得关注的是，对外合作渠道的拓宽，帮助360金融实现了资金成本大幅度下降，仅2019年全年就超过100BP，同时也为其在2020Q1新冠疫情期间，逆势成功发行了5亿元人民币的ABS打下了良好的基础。

展望2020年，360金融CEO吴海生表示，“公司将继续发挥结构化优势，在市场经历监管出清和疫情压力测试后，聚集效应会更明显，我们作为头雁的市场地位将会进一步得到巩固。”