来源：新流财经

作者：松子同学

3月初，疫情冲击在消费金融行业显现威力，其中多家消费金融机构2020年2月的放款量出现了断崖式下跌。

趁此机会，工商银行、建设银行、招商银行等大行开启了接二连三的消费贷促销战，利率低到让用户无法拒绝。

这到底是银行试图点燃与消费金融机构之间的战火，还是发现了消费金融下沉市场的种种迹象，有备无患开始屯粮过冬？

多家消金机构2月放款量下跌超过50%

据新流财经了解，首先，由于线下展业受阻，2月线下大额信贷类产品规模普遍下跌严重，多家消金机构放款量较平时下跌超过50%。

经营线下大额贷款为主的金融机构中，线下某知名银行系小贷2月全国业务量较平时下降幅度高达70%；此外，一家平时月放款规模在40亿元左右的持牌消费金融公司，2月放款额下跌至8亿元左右，2月份整体余额减少了26亿元。

与此同时，不少经营线上小额贷款的消费金融公司2月份开始也主动大幅缩量，收紧风控策略。

一家以小额现金贷产品为主的头部持牌消费金融公司，从平时放款的130亿左右规模下跌至2月的20亿左右；一家平时月放款规模在20亿左右的持牌消费金融公司，2月份的放款规模则大幅下跌了约40%。

2月放款规模、余额增长尚且稳定的消费金融公司中，招联、中邮、幸福、北银等为数不多的几家持牌公司尚未出现大规模业务量波动。

有的得益于他们本身的资产规模基数较大，客户质量较稳定，有的则得益于跟蚂蚁借呗、京东金条等互金巨头的合作对业务增量贡献较大，抵抗了疫情冲击。

另外，分期乐这类电商分期平台的放款量在疫情中也比较稳定，除了正常的贷款淡季影响因素导致放款量正常少量下滑外，2月没有出现太大变化。

不过，在疫情影响的后期，只会有更多的消费金融机构加入被影响的行列。

就在消费金融机构身处水深火热之中时，银行的消费贷业务却热闹了起来。

建行快贷最低年利率4.1%，大行上演消费贷促销战

最近，包括工商银行、建设银行、招商银行等在内的大行高举进击旗帜，开始了一轮密集的消费贷降息促销，争夺优质消费金融用户。

2月初，工行刚刚宣布3月底之前，将其消费贷拳头产品“融e借”向全部用户新增贷款执行统一年利率4.35%。

3月，招商银行的“e招贷”也推出了3月份的手续费优惠活动，12期、18期、24期的贷款利率每期手续费比平时减少了一半。

来源：招行App 截图

同样，建行的消费贷产品“快贷”也在进行一波密集的降息。3月以来不少用户在网络上反映，快贷年利率确实从5.2%及以上降低到5%以下，年利率最低的达到了4.1%。 

来源：网友截图

新流财经内部经测试，也发现这个月建行快贷的利率下降到了4.8%，而且显示的额度可以直接提现。

大行消费贷款的促销力度之大可见一斑。

值得注意的是，这些活动针对的用户要求较高，比如一般是工资代发、房贷或者授权公积金查询的客户更容易申请。

这也意味着大行正在通过低价促销的消费贷款产品，吸引最优质的一部分消费金融用户。

对消费金融机构来说，这好像就是个不太好的消息了。

大行出手，消费金融机构该紧张吗？

对于大行们在疫情期间大搞消费贷“促销”的行为，消费金融业内有不同的意见。

疫情期间，诸多消费金融机构业务量大福收缩，银行的信用卡业务增长也相对乏力，一部分从业者已经感觉到来自大行消费金融业务下探的威胁。

3月11日，央行公布的2月金融数据和社融数据显示，当月新增人民币贷款9057亿元，社融增量为8554亿元，预期为16000亿元，比去年同期少1111亿元，以消费贷款为主的居民短期贷款减少4504亿元。

“在这样的背景下，银行需要找到更优质的资产，所以在消费贷领域就有下探的需求。”一位资深银行业人士肖雨在接受采访时表示。

“所以大行的消费贷利率变低，只是表象不是本质。”她透露，银行用低价策略大举进攻消费金融，实质上重在吸引更多优质用户、打造优质资产，为将来进行消费金融业务下探留出空间，此举毫无疑问地挤压消费金融机构的业务空间。

不过，也有不少人认为大行目前还不足为惧。

“最近消金公司缩量是因为管控风险，”一位消金公司总经理表示，大行的消费贷定价较低，不至于争夺消费金融公司的客户。

“消费金融的优质客户跟银行的优质客户必将是不同的。”某头部消金机构部门总监梁田也认为，大行消费贷的定价决定了和消费金融公司处在两个层级竞争，不会有太大的直接冲击。“我们所谓的优质客群是一本，他们的优质客群一定要985。”

由于大行在疫情期间消费贷款业务同样乏力，意在通过做大优质资产来降低不良率，而非意图明确地下沉消费金融。

实际上，监管政策对银行和消金机构之间的竞争格局早已产生了明确的影响。

去年底开始，多家消费金融公司就收到窗口指导，要求其开展年化利率24%以内的贷款业务，这决定了“客群上移”成为消费金融的行业趋势。

“虽然二者存在客群差异化竞争，其冲击力不会太强，但如果监管新规落地，形成了在沙子中间挑金子的状况，这就迫使消金机构必须提高自身的能力，以确保在市场竞争中立于不败之地。”某头部消金公司高管吴希表示。

比起竞争，也有人提出，消费金融公司是承接客户毕业到稳定那一段时间，跟银行机构充分合作是更好的出路。

“80后、90后长大了也会喜欢喝茅台的，好客户成长后，还是会选择接受银行的服务。”一位持牌金融机构人士庄北宸认为，消费金融机构做好延伸，未来和银行合作，形成客户成长的服务是最重要的。

（以上人名为化名）