编辑 | 张铭研

来源 | 贸易金融（ID：trade_finance）

2019年票据市场快速创新，票据产品得到进一步的完善。

随着上海票据交易所“贴现通”这一产品的上线，商业银行也正式拉开了票据经纪业务的帷幕。商业银行在票据产品创新方面也取得了一定的成绩。

值得一提的是，2018年大部分国有银行、股份制银行上线了秒贴、极速贴等线上贴现业务，2019年各个城商行也相继推出了相关产品，进一步提升了企业票据贴现的体验。

《贸易金融》杂志、北京财资和供应链应用技术研究院、中国贸易金融网（sinotf.com）、中国供应链金融网（scfsino.com）、供应链金融公众号（ID：sinoscf）作为专注贸易金融、供应链金融行业十几年的权威媒体，联合中国供应链金融产业生态联盟（cnscfa.com）整理了2019中国票据行业十大新闻，记录行业的发展历程，持续推动行业健康稳健发展。

1、上海票据交易所“票付通”产品成功上线投产

2019年1月26日，上海票据交易所“票付通”产品成功上线投产。招商银行携手云筑网和石化e贸，中信银行携手银耐联，江苏银行携手国网商城成为“票付通”产品首批上线机构。据了解，“票付通”产品上线投产首日，共计办理业务24笔，涉及票据30张、金额7192.63万元。

“票付通”产品是票交所积极落实商务部、人民银行等8部门《关于开展供应链创新与应用试点的通知》的具体措施，也是票交所积极主动响应党中央、国务院部署，支持民营企业发展、纾困民营经济的行动方案。

点评：“票付通”产品在B2B电商、供应链平台广泛使用后，首先将惠及中小微和民营等企业端的“长尾”部分，让企业间的账期支付更加安全便捷高效。同时，“票付通”产品可以盘活中小微、民营企业持有的高信用等级票据，以票据支付置换部分流动性融资需求，缓解融资难、融资贵问题。

2、网商银行小额票据秒变现 一年为2万家小微企业省1个亿

2019年1月，网商银行上线"网商贴"，将互联网贷款的成功经验复制到票据贴现上。如今一年过去，"网商贴"已为2万家小微企业累计节省超过1亿元，让这一传统业务焕发新生机，而这背后离不开金融科技的支持。

网商银行在国内率先将票据贴现服务搬到了手机上，原来企业必须去银行网点或在电脑上完成的开通服务，价格查询等功能，现在可以在手机支付宝端便捷操作，并能随时查询优惠价格。

点评：网商银行作为全球服务小微企业最多而最微利的银行，一直关注小微企业的发展。网商银行尝试用更低的成本，让更多小微企业的小额票据能享受甚至超越大型企业的金融服务，网商贴产品背后技术的力量功不可没。

3、中央办、国办发布《关于加强金融服务民营企业的若干意见》

2019年2月14日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》。

《意见》指出，民营经济是社会主义市场经济的重要组成部分，在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替代的作用。《意见》还指出加大对民营企业票据融资支持力度，简化贴现业务流程，提高贴现融资效率，及时办理再贴现。加快出台非存款类放贷组织条例。

点评：民营企业始终是金融服务的重点领域，《意见》在票据融资支持民营企业方面要求简化贴现业务流程，提高贴现融资效率，不仅推动资本市场更加成熟，还优化金融服务体系和服务方式创新。

4、中国银行业协会印发《中国银行业协会票据业务自律公约》

2019年4月26日，中国银行业协会在票据专业委员会主任单位的倡议下，经过反复调研、征求意见，制定了《中国银行业协会票据业务自律公约》（以下简称《自律公约》），经协会票据专业委员会第二届常委会第三次会议审议通过，向会员单位正式印发，由会员单位共同遵守、自觉履行。

《自律公约》共十二条，分别从依法合规经营、服务实体经济和“一带一路”建设、加强风险管理和信息共享、规范业务操作和从业人员管控、业务争议解决、违规处理机制等多方面进行了票据业务的自律约定。

点评：《自律公约》首次提出了倡导通过协商、调解或仲裁等多元化方式解决会员单位间票据业务争议，在防范和化解票据业务法律风险和银行声誉风险方面具有可操作性，对树立良好行业形象，维护良好行业声誉，建设良好行业生态环境具有推动作用。

5、上海票据交易所正式上线“贴现通”业务

5月27日上海票据交易所正式上线了“贴现通”业务，这意味着企业无需再通过票据中介“转贴现”获得票据融资。

贴现通业务是指票据经纪机构受贴现申请人委托，在中国票据交易系统进行贴现信息登记、询价发布、交易撮合后，由贴现申请人与贴现机构通过电子商业汇票系统办理完成票据贴现的服务机制安排。交易系统贴现通子系统包括四个功能模块，分别是信息登记、询价交易、清算结算和参数管理，其中信息登记功能仅对票据经纪机构可用，后三大功能则对票据经纪机构和贴现机构均可用。

点评：“贴现通”规范票据经纪业务行为，净化贴现市场运行环境。更进一步来看，还深化了金融供给侧结构性改革，可准确定位指定行业、规模、性质的持票企业，实现金融资源的精准滴灌。

6、北京银保监局印发《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》

北京银保监局7月25日印发《关于规范银行业金融机构票据业务的监管意见》（下称《意见》），针对北京地区票据领域风险特征和违规现象，重点从资金审查、贸易背景审查、商业承兑汇票业务、高比例担保票据业务以及跨省异地票据业务等五个方面强化规范整治。

《意见》针对银行业金融机构票据业务提出审慎办理异地企业票据业务、审慎办理商业承兑汇票相关业务、规范票据业务贸易背景审查、规范票据业务资金审查、规范高比例担保票据业务等七个监管意见。

点评：《意见》引导票据业务回归本源、支持实体经济，遏制资金脱实向虚，防范金融风险。尤其是针对部分银行业金融机构以内部审查标准不一致等为由放松审查，开立无真实贸易背景票据或为其办理贴现的现象，《意见》对银行业机构商业承兑汇票业务进行规范。

7、银保监会发布《进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》

7月，银保监会发布《关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》，进一步加强财务公司的票据业务监管，防范票据业务风险。对于财务公司提出了严格审查真实贸易背景、合理确定票据承兑规模、强化票据兑付流动性管理等多个要求。

《通知》称，各银保监局应进一步加强对辖内财务公司的风险分析和研判，及时筛查票据业务规模短期内迅速增长、票据业务结构失衡的财务公司，应重点关注票据承兑业务余额超出其月末存放同业余额3倍或承兑保证金存款占所有存款比率超出30%的财务公司，对其票据承兑业务做进一步检查评估并审慎研判，督促其合理确定票据承兑业务规模、加强流动性风险管理。

点评：这次监管发文规范财务公司票据业务，主要还是因为前期有个别财务公司给集团成员企业超需求开立承兑汇票，造成承兑汇票到期无法兑付的风险事件。该文件再次强调财务公司要加强贸易背景真实性审查，严防交易合同、运输单据、出入库单据、检验验收单据、增值税发票等资料不实和虚构交易签发票据等问题。不过，该文件更重要的规定是首次用量化指标“圈定”了需重点关注的财务公司范围。

8、票据市场野蛮生长 监管规范中介机构

2019年11月14日,最高人民法院印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称《纪要》）对票据纠纷、证券、营业信托、民间借贷等多个金融领域存在的争议或法律盲点进行了明确规定，特别是对目前市场上不规范的票据业务现象提出了建议。

针对虚假贸易背后的风控、公司资质审查等问题，《纪要》明确提出，如果合谋伪造贴现申请材料，那么贴现银行不具有票据权利，只能基于基础民事权利。

《纪要》在票据业务方面做了很多规范，比如在合谋伪造贴现申请材料的情况下，贴现银行不具有票据权利；合法持票人向不具有法定贴现资质的当事人进行“贴现”的，应当认定无效；以票据贴现为手段的多链条融资模式引发的案件即为票据清单交易、封包交易等。另外，《纪要》还提到，人民法院在民商事案件审理过程中发现不具有法定资质的当事人以“贴现”为业的，应当将有关材料移送公安机关。

点评：今年以来，多家银行涉诉票据诈骗案件，金额最高至数十亿元，多为企业票据、印章或合同等造假，部分案件中出现银行内部人员与企业串通帮助企业套利。票据中介存在的本源在于对接供需双方，促进票据流通，帮助中小企业解决融资难、融资贵问题。未来能够生存的票据中介公司，必然是发展规范、风险防控机制健全的票据经纪机构，票据中介的未来之路存在转型调整。

9、招商银行票据大管家系列创新产品——票付通、贴现通

2019年11月15日，招商银行携手中国人民银行深圳市中心支行在深圳成功举办“2019招商银行票据大管家创新产品推介会暨人民银行再贴现政策宣导会”。本次会议推出了2019年招商银行票据大管家系列创新产品——票付通、贴现通。

招行2019年在直贴量、转贴量等各项关键指标继续领先同业，再贴量连续七年位居市场第一！未来招商银行将努力解决客户票据支付、结算、融资中的难题，帮助企业降低票据融资成本，协助企业将票据打造成为增效、减负的有利武器。

点评：招商银行率先创新推出“票据大管家”统一平台，为企业提供综合化、线上化的票据管理、支付、融资综合服务方案，并通过为期两年产品体系的持续丰富和敏捷迭代，始终将实现企业客户对票据业务的所有想象作为追求信念。

10、中信银行推出信e池助力企业财资管理升级

2019年12月，中信银行升级推出了信e池(新版票据池)。信e池是中信银行秉承以客户为中心的服务理念，发挥中信银行在票据领域多年领跑同业的业务经验，深入挖掘客户在不同场景下的多样化需求，为企业客户打造的一款集线上+线下、支付+融资、管理+统筹为一体的综合化票据创新产品。明年，中信银行计划将信e池进一步升级为资产池，丰富出入池产品，拓宽业务应用范围，将其打造为企业客户全面流动性资产管理的智慧助手。

本次中信银行推出的信e池在管理机制、服务模式和具体功能方面均进行了重大升级，具有入池票据范围广、融资产品覆盖全、操作办理全线上、集团管理功能强等突出优势。企业使用信e池对票据进行管理，其持有的银票、商票、财票均可质押入池，可快速办理多种融资产品，如新开银票，申请流动资金贷款、法人账户透支，开立信用证、电子保函等。全流程线上化操作，可随时还款、查询票据状态、融资情况等业务数据，全面掌握企业交易情况，帮助企业提升财资管理效率、降低融资成本、增加财务收益。

点评：中信银行票据池在票据管理方面给予了企业很大的帮助，真正做到了从客户需求出发，提供了让客户满意的优质的服务。一直以来，中信银行致力于为客户提供精细化、专业化的服务。针对不同规模的企业，信e池可提供定制化服务，如根据企业类型提供单一企业版和集团客户版，集团总部可对成员额度进行灵活调剂，实现统筹管理的目的。