编辑 | 橙子同学

来源 | 消费金融（ConsumerFinance）

从2009年，中国银保监会颁布《消费金融公司试点管理办法》、2010年第一批消费金融公司试点，其间27家消费金融公司陆续获批，24家消费金融公司正式开业，并进入市场为居民提供消费金融服务。

至2019年，消费金融已在我国走过了十年历程。

几年来，消费金融市场呈现出百花齐放的态势，不论是线上、线下，还是衣、食、住、行、教育、医疗等各个领域消费金融如影相随。可以说，消费金融已经逐渐融入居民的生活中，并成为不可或缺的一部分。

在这场消费金融狂欢当中，互联网新技术和新场景的应用成为最重要的推手。可以预见的是，随着监管环境和市场环境的变化，2019年消费金融市场除了延续线上+线下并举的行业格局，资金方+场景方+技术方的多方协作模式将会愈发普遍。

《贸易金融》杂志、北京财资和供应链应用技术研究院、中国贸易金融网（sinotf.com）、中国消费金融网（cfsino.com）、消费金融公众号（ID：consumer finance）作为专注消费金融、汽车金融行业十几年的权威媒体，联合中国消费金融产业生态联盟整理了2019年消费金融行业十大新闻，记录行业的发展历程，持续推动行业合规发展。

下列十大新闻按照时间顺序排序：

1、银保监会：摸底消费金融共债风险

2019年4月12日，银保监会近日已经安排各地银保监局排查摸底各地区消费金融等在内的机构所存在的共债风险特征，并要求对当前共债风险程度进行预估。

此外，监管还要求各家消费金融机构上报共债风险对其资产质量产生的影响及发展趋势，分析共债风险产生的原因，在共债风险管理中面临的主要问题和困难，以及对进一步加强共债风险管理的政策建议等。

点评：所谓共债是指在多个平台上同时存在债务的现象。典型共债者的产生，往往来源于超出收入能力可负担的消费需求，进而产生借贷需求。套利投资者的出现，以及共债者将贷款挪作他用，使得整个共债风险链条变得异常脆弱。此次银保监会摸底排查共债风险，也是进一步规范消费金融行业发展。

2、百度、阿里、微博入局消费金融

5月16日，中国银保监会黑龙江监管局披露《关于核准哈尔滨哈银消费金融有限责任公司增加注册资本和调整股权结构的批复》（黑银保监[2019]250号）（下称《批复》）。

《批复》显示，哈银消费金融注册资本将由10.5亿元增加至15亿元，同时出现了一个新股东——度小满（重庆）科技有限公司出资4.5亿元，持有哈银消金30%的股权，仅次于持股53%的哈尔滨银行成为哈银消金的第二大股东。度小满（重庆）科技有限公司是度小满金融（原百度金融）的全资子公司。

2019年6月24日内蒙古银保监局批复同意包银消费金融注册资本从3亿元增加至5亿元，股权结构调整后，大股东包商银行持股比例从73.6%降为44.16%，微梦创科网络科技（中国）有限公司（以下简称“微梦”）出资2亿元人民币购得40%股份，微梦为微博网络（香港）有限公司的全资子公司。重要的是，微博背后第一大股东是新浪，持有微博45.1%的股权；而阿里巴巴为第二大股东，持有微博30.4%的股权。

点评：百度通过入股方式曲线获得消费金融牌照，对于其开展消费金融业务大有好处；对于微博来说，如想进一步发展金融科技业务，消金牌照有利于带来较低成本的资金和较高的资金杠杆，拓展市场时能获得一定的资金成本优势；对于阿里（持有微博30.4%股份）来说，间接持股持牌消金公司，极大的降低了金融业务的政策合规风险。

3、商务部：召开“稳外贸、稳外资、促消费” 新闻发布会

7月2日，商务部召开“稳外贸、稳外资、促消费”新闻发布会。商务部综合司司长储士家介绍，2019年以来，面对错综复杂的国内外形势，商务部深入推进稳外贸、稳外资、促消费工作，主要指标保持在合理区间，呈现总体平稳、稳中有进的良好发展态势。

下一步，商务部按照“六稳”要求，全力做好稳外贸、稳外资、促消费工作，促进形成强大国内市场，推动全方位对外开放，推进经贸强国建设，加快商务高质量发展。商务部将根据消费市场的变化，进一步加强政策的跟踪评估，并根据形势发展需要，会同有关部门研究进一步促进消费的政策举措。

点评：消费是最终需求，既是生产的最终目的和动力，也是人民对美好生活需要的直接体现。加快完善促进消费体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用，有利于优化生产和消费等国民经济重大比例关系，构建符合我国长远战略利益的经济发展方式，促进经济平稳健康发展；有利于实现需求引领和供给侧结构性改革相互促进，带动经济转型升级，推动高质量发展，建设现代化经济体系；有利于保障和改善民生，实现经济社会发展互促共进。

4、国务院办公厅：发布《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（42号文）20条措施提振消费

2019年8月16日，中华人民共和国中央人民政府在官网发布《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》（国办发〔2019〕42号）。

国务院要求中国人民银行、银保监会按照职责分工负责，要求加大金融支持力度。国务院指出，鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展；鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费金融领域的支持力度。

点评：《意见》体现了国家对“通过金融手段促进消费发展”的高度信心和决心，也意味着金融发展的前景更加明朗。

5、大数据行业：迎来最大规模的“地震”

2019年9月6日，魔蝎数据被警方调查，高管被带走；同日，新颜科技高管被带走协助调查。9月11日，公信宝运营方杭州存信数据科技有限公司被警方查封；中秋节期间，同盾科技子公司信川科技也有相关人员被警方带走协助调查；10月21日，51信用卡委托外包催收公司因涉嫌寻衅滋事等犯罪被调查，该公司利用爬虫技术不正当窃取用户数据、滥用用户信息进行暴力催收。

点评：此次整顿与数据公司的爬虫业务以及数据的违规利用有关。究其本质，是对现金贷业务的整顿。一度有观点认为，大数据时代来临，得大数据者得天下，电商、营销等平台把大数据作为自己核心的竞争力，殊不知，技术无罪，但技术也会成为作恶者的工具。

6、招联消金：获批发行100亿金融债券

10月25日，深圳银保监局网站发布《关于招联消费金融有限公司发行金融债券的批复》，批准招联消费金融有限公司（下称“招联消金”）发行不超过100亿元人民币的金融债券。

此前，已有3家公司获批发行金融债券，包括中银消费金融、捷信消费金融以及兴业消费金融，发行规模为20亿元、35亿元和60亿元。本次招联消金获批发行金融债券，规模可算是4家公司之最。

点评：发行金融债券，为消金公司一种成本较低的融资渠道，不过，能否成功发行还要视公司业务规模、盈利水平、风控等因素而定。具备一定的业务规模，以及风控体系较好的公司，发行的成功率也会相对较高。

7、上海监管：发文剑指培训贷、租金贷、医美贷等

2019年11月9日，人民银行上海分行下发《关于做好配合打击惩治“套路贷”加大消费金融业务创新的通知》（上海银发〔2019〕215号，以下简称《通知》），从“严防信贷资金流向‘助贷平台’”等方面对下一阶段商业银行信贷工作提出要求。

剑指已经爆出问题的“租金贷”、“医美贷”、“校园贷”和“培训贷”，要求从银行资金端开始严格整改，并审慎选择业务发展模式。

点评：不难看出，该文件为了配合《关于扫黑除恶专项斗争的通知》要求，根据上海市扫黑除恶专项斗争领导小组关于打击惩治“套路贷”专项行动的部署而起草，要求辖内各家商业银行根据自身信贷业务发展认真执行。切实贯彻落实上海市扫黑除恶专项斗争领导小组关于打击惩治“套路贷”专项行动的部署，进一步拓宽个人普惠融资渠道，“开前门、堵后门”，压缩非法借贷滋生空间。

8、中银消费金融：增资获批，净资产将超80亿

11月20前后，上海银保监局批复了中银消费金融有限公司（简称“中银消费金融”）变更注册资本的申请，同意中银消费金融将注册资本由8.89亿元增至15.14亿元。

增资后，中银消费金融的股东、出资额、出资比例如下：中国银行股份有限公司出资648,01.42万元人民币，出资比例为42.8%；百联集团有限公司出资334,20.63万元人民币，出资比例为22.08%；上海陆家嘴金融发展有限公司出资203,43.78万元人民币，出资比例为13.44%；中银信用卡（国际）有限公司出资200,34.17万元人民币，出资比例为13.23%；深圳市博德创新投资有限公司出资8,800万元，出资比例5.81%，北京红杉盛远管理咨询有限公司出资4,000万元，出资比例为2.64%。中国银行和百联集团分别维持第一大股东、第二大股东位置。

点评：中银消费金融增资获准，一方面说明了该公司成立以后经营情况良好、资本回报稳定，另一方面从侧面说明了其股东对公司未来持续发展的信心，也足见其看好消费金融行业发展前景。

现有持牌消费金融公司的增资，一方面夯实了资金基础，能够更多投入到业务拓展、用户服务等方面，另一方面也对后来者建立起更高的竞争壁垒。

9、银保监会相继批复小米、平安筹建消费金融公司申请

2019年11月21日，银保监会发布公告称，同意中国平安在上海市筹建平安消费金融有限公司。公告表示中国平安应严格按照有关法律法规要求审核股东资格、办理筹建事宜，自批复之日起6个月内完成筹建工作。

此前，平安旗下的陆金所宣布退出P2P网贷业务，业内已有预期平安将申请消费金融牌照。

2019年11月27日，重庆银保监局发布了关于重庆农村商业银行参股设立重庆小米消费金融公司（简称“小米消费金融”）的批复通知，重庆将迎来第二家消费金融公司。据重庆农村商业银行（简称“重庆农商行”）持股比例和出资情况，小米消费金融的注册资金为15亿元。

点评：对中国平安来说，网贷备案短期或难实现，助贷模式是部分网贷平台转型方向。陆金所的资产端，将通过申请消费金融牌照来延续陆金服资产端的业务，在获牌之前也以平安银行作为放贷主体，平台作为助贷机构获取借款客户；

对于小米等企业而言，拿到牌照也就意味着抢先获得有利位置。国内拿到消费金融牌照的机构一共有27家，其中4家获批筹建但尚未开业，从牌照数量来看，还属于较为稀缺的资源。

10、马上金融：首单最大规模ABS落地，超20亿

2019年11月28日，马上消费金融公司(下称“马上金融”)宣布其首个资产支持证券产品——“安逸花2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”已经在全国银行间债券市场发行，发行规模超过20亿元。

这是继今年5月份获批资产证券化业务资格之后，该公司在公开发行市场首次亮相。同时也是马上金融发行的首单个人消费贷款ABS，同时创下银行间持牌消金公司首期ABS最大规模记录。

点评：信贷资产证券化（ABS）是消费金融公司拓宽融资的一个重要渠道。一方面可以解决公司资金问题，降低融资成本，另一方面可以优化资产结构，提高公司流动资产的比例，以满足消费金融公司的融资需求。目前来看，多家消费金融公司希望通过信贷资产证券化进行低成本、稳定的融资。