——阿里20亿美金收购网易考拉，霸气布局全球供应链《贸易金融》记者瑾依、张铭研阿里又出手了。北京时间9月6日早8点附近，阿里巴巴集团（以下简称阿里）宣布以20亿美元全资收购网易旗下跨境电商平台考拉。至此，国内跨境电商
——阿里20亿美金收购网易考拉，霸气布局全球供应链北京时间9月6日早8点附近，阿里巴巴集团（以下简称阿里）宣布以20亿美元全资收购网易旗下跨境电商平台考拉。阿里同时宣布，其作为领投方，还参与了网易云音乐此轮7亿美元的融资。
一石激起千层浪，此桩收购案迅速引起社会各方高度关注。网经社电子商务研究中心主任曹磊表示，此次合作贯彻了网易聚焦战略，不仅网易聚焦核心业务的战略颇有成效，而且各重要板块的竞争力和运营效率有了显著提升。此次“转会”阿里，考拉将获得阿里的资金、流量与生态支持，将在跨境电商领域取得长远发展。同时考拉自母婴发家，四年来一直专注于跨境进口业务，形成了非常资深稳固的跨境用户群，对阿里旗下的天猫国际是非常好的补充。他说，从全局看，这次合作实际上是一种分工优化。中国互联网行业的竞合关系将长期存在，把成熟的业务交由更擅长的竞争对手深耕，同时又通过战略投资、交叉持股等方式把竞争对手引入到自身更擅长的业务中，这种你中有我、我中有你、兼容发展的局面，对整个中国互联网产业的健康发展将减少很多干扰。根据二季度财报，网易电商业务同比增速为20.2%，高于整体营收与游戏营收增速，是本季度营收增长的最大功臣。在营收占比层面，电商营收在二季度占比再次扩大，占到了总营收的27.96%。市场份额2019年上半年27.7%，居国内跨境进口市场首位，领先阿里旗下的天猫国际（市场份额25.1%）。至少在表面看来还在上升势头的网易考拉，为什么要急于出手套现？据媒体报道，网易考拉与阿里接触至少有一个月余。而网易之所以要委身阿里，至少有以下三个原因。丁磊曾对外表示，”我用最低的成本做了一个全世界最好养猪场。没有污染，管理人员只有6个人，管2万头猪。”据了解，考拉一直坚持“自建仓库，亲自已配备团队采购”，这给考拉造成了很大的成本压力。考拉自建仓储运营的目的就是了正本清源，从源头上肃清假货，给国人带来一个真正精品消费。但实际上考拉始终无力与国外品牌方合作，导致其无法站到“精品”的至高点，不仅如此，由于货品来源复杂，既便考拉与经销商直接合作，也无法保证对方是否真假混卖。正因如此，在去年2月，出现了中消协指出考拉雅诗兰黛产品售假事件。相信，这样的结果应该不是丁磊想要看到的。“我一直有一个梦想：怎么能够把世界上我看到的好产品带给中国的消费者。”丁磊的话犹言在耳。对供应链源头无法做到全面的管控，让网易考拉心余而力不足。2015年1月，考拉首次面世，当年就产生不俗业绩。从2016年开始，日趋成熟的电商业务正式成为网易的增长引擎，在总营收中的占比达到11.9%。到2018年，占比已经高达28.64%。受电商业务高成长的促动，2016年，丁磊高调宣称，希望未来三到五年，考拉可以达到500亿元至1000亿元的规模，在电商战场再造一个网易。然而，事实却并没有朝着丁磊想向的方向发展，根据网易财报，网易电商年度增速从2017年的156.9%骤降至2018年的64.82%，进而拖累总营收增速滑落至2014年以来的最低水平。与此同时，网易净利润增速也迅速下滑：在2017年首次净利润增速出现负增长后，2018年净利润同比下降42.5%至61.52亿元，仅达到2015年水平。根据2018年第四季度财报，网易电商收入站上了历史最高点，达到66.79亿元，但与此同时仅有4.5%的利润率。这样的利润率被业内认为是，卖一单亏一单，毫无利润可言。而今年二季度，网易营业费用为46.40亿元人民币（6.76亿美元），上一季度和去年同期分别为46.82亿元人民币和49.12亿元人民币，同比环比同时下降。有报道称，在经历2018年的挫折后，丁磊对该业务板块已经不再大方，营销资源与人力成本被全线削减。与此同时，网易各业务线出现不同程度的优化，连续下线了网易金融、薄荷直播、网易相册等一系列边缘产品。这正验证了丁磊此前说过的一句话：“很多生意并没有那么美丽。”对于与阿里巴巴达成合作，网易公司首席执行官丁磊表示，“这符合网易在新时期下的战略选择，有利于各方的长远发展。很显然，起码在电商业务这块，网易不想再按照原有的赛道跑了，再造一个网易的梦想，实际上也只能停留在画饼阶段，而这个饼，我们也许能在另一个主人阿里这边触及得到。从1997年创办网易公司至今，丁磊一直坚持只做“熟悉”的行业，让企业拥有核心竞争力，最终长久发展下去，而不是自己的财富排名有多靠前。他说，他喜欢旅游，喜欢购物，他想把世界上最好的产品卖给消费者，这是他当初做网易考拉的初衷。但是，以其自身2019年上半年27.7%的市场份额位居国内跨境进口市场首位巨头，却卖身给阿里巴巴合并至同期市场份额仅为25.1的天猫国际。说明他也有无能为力的地方。赢动教育CEO、网经社电子商务研究中心特约研究员崔立标认为，跨境电商是中国消费升级的产物，丁磊进入的时机踩点很准，依靠自采自营的高品质、高体验管理迅速赢得用户。但跨境进口市场空间大，各路群雄角逐，价格战激烈，GMV数字好看，却都不赚钱。尤其考拉这种自采自营的，成本尤其高，烧钱冲量不是丁磊个性。“阿里不一样，市场份额是首选，盈利次之。收购后，会降低竞争强度，大家都得以喘息，各得其所，马爸爸要江湖地位，丁总赚钱，只是丁磊开始把考拉当孩子养的，后来当猪卖了，会心有不甘。”崔立标说。国内知名新零售专家、网经社电子商务研究中心特约研究员云阳子认为，跨境电商供应链体系较难打造，对于好的商品产量不足，且实力大不一定就能抢到供应链。同时，国外的整个供应链体系很容易形成同质化竞争，容易比价，利润较难做。因此，一般老大就会占据市场规模。特别像网易考拉除了跨境电商，自身的协同作战能力不强，跟阿里不同，阿里的跨境电商有进有出。并且还有国内贸易使得整个协同关系更强。显然，理想与现实的碰撞中，丁磊做了一个务实的决定。跨境监管日益严格，阿里的天猫国际和京东的海囤全球紧跟其后，网易考拉增速逐步放缓，同时仓储物流的短板和较低的毛利率，对于网易考拉而言，存在不小的压力。在交易官宣中，阿里巴巴集团首席执行官张勇表示，“欢迎考拉加入阿里巴巴大家庭。”在他看来，阿里巴巴对中国进口的消费市场充满信心。他说到，“中国的进口电商还在初期，中国的进口空间将不断扩大，阿里未来将倾全力，充分发挥生态协同效应，持续优化中国消费者的进口商品消费体验。张勇强调，考拉品牌将继续保持独立运营。据悉，天猫进出口事业群总经理刘鹏将兼任考拉CEO，而此前关于考拉CEO张蕾已离任。曹磊认为，从某种角度上看，阿里收购网易考拉，似乎迎合了新零售、消费升级快速发展的时代。这次收购将一定程度上削弱竞争强度。网易考拉在海淘领域的市场份额仅次于天猫国际，而海淘的畅销商品以标准品为主，价格透明，多家公司竞争意味着难以盈利。此次，网易考拉和天猫国际携手，将占据中国跨境电商市场的“半壁江山”。阿里巴巴收购网易考拉，将占跨境电商的市场份额的50%以上，成为用户海购首选，拥有绝对的霸主地位。(艾媒咨询)数据显示，2019年上半年，网易考拉、天猫国际和海囤全球分别以27.7%、25.1%以及13.3%的市场份额雄踞跨境电商市场三甲。第一，形成业务上的优势互补。虽然收购之后与天猫国际业务整合的效果在目前看来都是未知数，但以母婴产品起家的跨境电商网易考拉正好可以弥补其以美妆为主的天猫国际，以新品首发定位的天猫国际平台，擅长一线品牌首发，考拉则侧重二三线品牌，双方的有效融合将形成业务上的优势互补。第二，达到进攻性扩张的策略。目前对于进口跨境电商头部平台阿里和网易考拉，合并之后市场份额或将过半。阿里如果收购网易考拉，既消灭了自己最大的竞争对手，也成为行业内绝对的老大。第三，防御性策略。阿里现在最大的竞争对手除了京东就是拼多多，阿里不担心拼多多成为第二个淘宝，在事实上它已经成为了第个二淘宝，而最担心的是拼多多成为第二个天猫，那么天猫国际作为天猫里面最重要的一部分，代表了消费升级，品质电商，势必会进一步巩固其在跨境电商行业的地位。至此，国内跨境电商已经形成了两大阵营，天猫国际和网易考拉强强联合是第一大阵营，海囤全球和唯品国际成为第二大阵营。而海豚全球和唯品国际2年前就开始合作。从市场份额来看，天猫没有收购考拉之前，市场是三足鼎立的状态。合并后的天猫和考拉的市场份额是海囤和唯品的2倍。海豚全球和唯品国际已经远远被甩在后面，可以预见在不远的将来，市场份额可能会进一步被蚕食。但是，另一方面，消费者都知道，跨境电商进口企业的商品同质化严重，质量参差不齐。跨境电商由于供应商渠道来源复杂，商品质量存在很大的问题。大型跨境电商的并购和合作对行业长远发展非常有利。据了解，跨境电商供应链的实体包括制造商、供应商、物流公司、电商企业、消费者。这些企业和消费者构成了一根链条。其中，制造商和供应商是跨境电商供应链管理的关键之一。目前国内进口跨境电商企业的采购方式主要有两种：第一种是企业或个人从国外采购货物发往国内；第二种是具有较好信誉的品牌方直接入驻平台。
天猫国际是隶属于阿里巴巴集团下的一个进口跨境电商平台，于2014年2月上线。截止到2018年，商品涉及超过全球77个国家和地区，覆盖4000多种品类，引进品牌14500个。在海外集货方面，天猫国际在美、英、澳、法、日等 9 个进口商品集中度较高的国家和地区设立海外仓，通过海外仓将产品批量发往国内，送至消费者手中。在进口现货方面，天猫国际与海外当地连锁店、品牌直营店和免税店等直接合作，店内取货，将商品送至海关检验，再存储至国内仓，等消费者下单后，再用国内快递配送。而对于跨境供应链建设，阿里极为重视。资料显示，天猫国际的供应链主要分两个部分：前台由天猫国际基于C端需求计划供应链，后台菜鸟物流完成仓储配送，两者相互协同。为此，阿里专门建立了跨境供应链平台，基于国际站的买卖家撮合交易，到买卖家订单交付履约的一揽子需求提供服务。跨境供应链平台是由阿里外贸综合服务平台一达通升级而来。升级后，阿里将整合阿里国际站、菜鸟和蚂蚁等业务资源，为中小企业升级跨境支付结算、供应链金融、流通供应链和生产供应链等全链路服务。网易考拉是网易旗下的一个自营类进口跨境电商平台，于2015年1月上线，销售品类涵盖母婴、美妆、家居等数十个品类。网易考拉自成立起就坚持直采，保证正品：品牌授权、产地直采，网易考拉采购团队在日韩、欧美、港澳等地设立分公司或办事处，与当地知名品牌商签署直采合作协议，达成战略合作。截止2018年底，网易考拉海购在国内的保税仓面积超过了30万平方米，其中恒温仓面积超过5000平方米。除此之外，网易考拉还在日韩、香港、北美、欧洲和澳洲等地建立起18个海外仓，在2018年下半年，先后与国际航运物流巨头马士基，国内领先物流服务商万科物流达成战略合作。海囤全球，前身京东全球购，是京东商城的一个子频道，其类型属于自营+平台型进口跨境电商，于2015年4月正式上线，平台品类包括母婴、营养保健、个护美妆、3C 钟表等。海囤全球“自营+平台”的模式，使其不仅通过向商家提供平台盈利，也向消费者销售商品获取利润。唯品国际是唯品会旗下的跨境电商频道，类型属于自营型进口跨境电商，商品涵盖名品服饰鞋包、美妆、母婴、居家等各大品类。唯品国际进行线上销售，通过唯品会自营的网络 平台直接销售厂商商品，首创“名牌折扣+限时抢购+正品保障”的创新电商模式。2018年，唯品国际和海囤全球在供应链和采买方面达成合作，唯品国际 12 个海外仓、8个自营仓向京东全面开放。唯品国际平台上的商品均从国际知名品牌方或代理商等正规渠道获得，为从源头上确保平台商品质量，唯品国际对供应商进行严格把关，才与之签订战略正品采购协议。2018年6月，唯品会华北物流中心还上线了机器人全自动集货缓存系统；国外端，唯品会全球布局11个海外办公室，19个大国际货品仓，覆盖多个国家和地区，包括德国仓、英国仓、法国仓、澳洲仓等，已建成并投入使用的海外仓规模为5.9万平米。网经社电子商务研究中心特约研究员、丰趣海淘CEO任晓煜认为,收购完成后，阿里系在进口跨境领域，天猫国际主力做标品，强化自营，淘宝全球购和内容种草的小红书重点孵化新品牌，再有淘宝直播助力，阿里系在可见的进口跨境领域的龙头老大地位毫无疑问短期内难以撼动。跨境电商专家、网经社电子商务研究中心特约研究员包国良认为，现在阿里收购网易考拉，同样是在扩充全球供应链的版图，考拉目前拥有的全球供应链资源和诸多的国际品牌授权是阿里产业王国里欠缺的一个板块。包国良指出，从阿里产业版图和阿里战略布局来看，阿里有心涉足进口商品的全球供应链业务早在天猫国际开始之前就开始了，一直不理想。供应链资源就那么多，考拉又是行业第一，不收购就不是阿里了。
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