在金融监管趋严的大背景下，寻找新型的合规业务增长点是金融科技公司的共识。就目前市场来看，由传统的服务C端客户转向服务B端企业，成为金融科技公司争相布局的风口。

头部金融科技企业进一步加速和头部银行的合作力度，输出技术能力，连接优质客户和持牌金融机构，也在多个领域探索更多合作空间，以构建金融科技生态圈；中小金融科技公司也纷纷转型B端市场，选择与中小型传统金融机构合作，在流量、技术、风控、客户运营等方面互为补充，寻求业务突破口。

随着入场机构的增多，业务竞争也随之升级。业内人士认为，金融科技行业还处在快速成长阶段，企业之间有竞争也有合作，转型B端赋能是未来发展的方向。但同时需注意的是，能否提供差异化服务能力、寻求持续性的可盈利点仍是发展的关键点。

各类企业争相入场

普华永道的一份报告指出，中国互联网的下一个风口将在B端显现，市场对金融科技企业的估值判断，正从传统的以流量获客为导向转变为利润实现为导向，科技企业如何更好地服务B端成为关注焦点。

近两年来，蚂蚁金服、京东数科、腾讯、百度等头部企业纷纷宣称转型进行科技输出和开放，与各大商业银行签订战略合作协议，掀起了赋能B端机构的热潮。如京东数科CEO陈生强所言，京东数科（原京东金融）的定位是科技公司，以数据为基础，技术为手段，为金融行业服务，即为传统金融机构输出科技企业最强大的两项优势：获客和技术。发展至今，科技头部企业与银行机构的合作已逐步深入，将大数据、人工智能、云计算、反欺诈等技术加以整合输出。据了解，京东数科、蚂蚁金服等几家公司合作的金融机构均已达几百家，相关业务正在加速成长中。

除了头部企业之外，中小金融科技公司也“不甘示弱”。虽然头部公司在主要的场景和数据能力方面占据明显优势，但中小金融科技公司在特定行业的持续深耕能力，也为其提供了切入市场的机会。比如行业内有的金融科技公司只专注于小微信贷这一细分领域，为国内中小商业银行提供小微数字化信贷领域的一站式解决方案。此外，消费金融公司也悄然将B端业务作为发力点。业内已有不少消费金融公司尝试开展科技输出业务，将市场定位在零售金融上，输出风控技术和智能化技术，以帮助银行等金融机构独立运营消费金融业务。

寻找差异化服务落脚点

需注意的是，伴随数字化技术的持续渗透，除了金融科技企业面向金融机构提供技术服务之外，各大银行也纷纷落地金融科技子公司，以提升自身的科技发展能力，可以说，赋能B端的市场竞争也进一步升级。

有业内人士表示，对于金融科技公司而言，在输出技术与传统金融机构合作的过程中，需要考虑清楚自身的定位以及客户是谁这两个问题。金融科技的定位是帮助金融机构更好地服务其客户，或给金融机构提供更多优质客户，总体上是给金融机构技术赋能，让其更好地服务客户。

寻找细分赛道可成为打开“To B”市场的落点。电融数科创始人兼CEO陈瑞贵告诉《金融时报》记者，在明晰了差异化的服务定位之后，金融科技公司还需依靠自身资源禀赋和实力，选择差异化的合作对象，服务小B（即小微企业客户）市场蓝海可期。当前，科技的发展推动了更多个体经济快速发展，也推动了更大平台的出现，这些平台又促进了更多小微企业、个体经济的崛起。但需注意的是，在中国数量众多的小微企业中，金融服务的渗透率只有20%至30%。

“数字化将会是未来企业发展的共同方向，小B企业的融资需求还远远没有被满足。”陈瑞贵表示，中小型金融科技公司可与中小型传统金融机构开展合作，比如城商行、小贷公司等。

相较于大型商业银行，中小城商行的科技创新能力整体偏弱，针对大公司开展的业务往往很难和大银行竞争，毛利率较低，因此，其业务增长点在于面向区域性的小微企业开发非抵押类贷款产品。中小型金融科技公司可围绕小微企业的实际需求，为小微金融机构提供相应的技术支持，双方共同研发产品，解决风控问题，实现小微非标资产的标准化和批量化高效生产，在解决其融资难题的同时，也可为自身业务的壮大发展找到切入口。

技术服务能力是关键

在业内人士看来，各方机构涌入B端市场，一方面是由于传统的C端业务逐渐饱和，红利逐渐压缩，如消费类信贷业务，流量已基本瓜分完毕，竞争渐趋白热化；另一方面，也是缘于传统金融机构自身科技应用和数字化转型的需求以及监管的持续收紧，为求合规，新兴金融机构也开始向B端转移。

“金融科技公司转型B端业务，技术服务能力是最关键的。”某金融科技公司运营总监坦言，扎堆B端业务，过硬的技术实力是输出业务的关键，也是为客户和金融机构提供撮合交易的基础，随着市场的发展，最后只会有少数公司在竞争中留存下来。

实际上，服务C端市场和B端市场有着很大不同，要抢占B端市场并非易事。业内人士表示，伴随我国互联网产业的转型，金融科技朝着“To B”方向发展，这必然要求在技术和模式上进行同步创新。从贷前贷后的全流程风控到整体服务流程的技术解决方案，再到资管科技、监管科技等更多技术空白领域，都需要技术能力的与时俱进和精益求精。

因此，深耕技术并非一日之功，虽然B端金融科技市场在飞速发展，但下沉产业的道路依然很长。上述业内人士认为，从整个金融科技行业“TO B”的未来发展来看，企业在寻找可盈利模式方面仍面临着较大的困难。这个问题从根本上来说是难以规避的，“TO B”的金融科技企业只能在资本看好的当下，尽快找到符合自身发展需求的盈利之道，进而把握数字时代红利，持续拓宽金融服务效率，才能真正实现为实体经济赋能。