《贸易金融》记者陈美琪

2019年6月28日，中国证监会披露了中国邮储银行股份有限公司（简称邮储银行）A股招股书。

招股书显示，邮储银行A股发行数量将不超51.73亿股（不超过A股发行后总股本的6%），且不包括根据超额配售选择权可能发行的任何股份。

业内人士认为，若此次以发行价格不低于2019年一季度末每股净资产5.49元测算，邮储银行此次A股上市可募资超280亿元，有望成A股今年最大规模IPO。

资产规模突破十万亿大关，股东优势凸显

据邮储银行官网了解到，其成立于2007年，是大型零售商业银行，拥有近4万个营业网点，服务个人客户达5.65亿户。

不仅在国内数量最多，还远超农业银行、工商银行。另外，其在全球网点数量也是最多的。

记者通过企查查发现，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行则分别成立于1984年、1951年、1912年、1954年、1908年，而邮储银行则为最晚成立的股份制商业银行。

不难看出，邮储银行起步时间较晚，发展速度惊人，可谓是后来居上。

《贸易金融》记者翻了翻邮储银行的发展史…

2012年，邮储银行变更为股份有限公司；

2015年，邮储银行引入十家境内外战略投资者，融资规模451亿元，实现了从邮政集团公司单一股东向股权多元化的迈进。

据了解，邮储银行以“引资金、引机制、引资源、引技术、引智力”为目标，成功引入瑞银、中国人寿、中国电信、蚂蚁金服、摩根大通、深圳腾讯等10家战略投资者，融资451亿元。

此外，在邮储银行港股上市之际，李嘉诚、李泽钜及旗下3个慈善基金通过认购股票挂钩票据购买邮储银行股份。

李嘉诚表示，对邮储银行有绝对信心，将该项目视为长线投资。

2016年在香港交易所主板成功上市，正式登陆国际资本市场，完成“股改—引战—上市”三步走改革目标。

同年9月28日，邮储银行成功登陆H股，募资总额591.50亿港元（约74亿美元），成为继2014年阿里巴巴上市后全球体量最大的IPO，也是2010年农行上市后全球规模最大的金融股IPO。

2017年，邮储银行成功发行境外优先股，进一步优化资本结构，拓宽资本补充渠道。

公开资料显示，2019年一季度末，邮储银行资产规模已突破10万亿元大关，达到10.14万亿元，占中国银行业金融机构总资产比例达3.68%。

业内人士表示，早在战略引资及H股上市时，境内外投资者就已经对这一非常特殊的制度化安排有了充分的了解，给邮储银行带来的不仅是渠道优势，更意味着庞大的客户群体和雄厚的资金实力。

发展重心更倾向于“三农”金融、小微金融

据了解，邮储银行自成立以来，坚持服务“三农”、城乡居民和中小企业的市场定位，积极探索商业可持续的普惠金融发展道路。

其主要积极布局“三农”金融和小微金融业务。

6月24日，在某大会上，中国邮政储蓄银行副行长邵智宝表示，小微金融服务是一项系统性工程，邮储银行用十余年的时间和经验构建了小微金融服务“四三二”特色模式，包含四大体系、三大保障和两大支撑。

具体来看，在构建四大体系方面，主要表现为：

第一，打造“线上+线下、场景+平台、自营+代理”的综合营销体系；

第二，打造“标准+个性、线上+线下”的小微产品体系；

第三，打造“管理集约化、作业标准化、决策智能化”的运营体系；

第四，运用大数据等新技术提高风控的精准度与效率，建立数据驱动的全过程风控体系。

据邮储银行官网显示，截至2018年末，邮储银行普惠型小微企业贷款余额超过5400亿元；2018年累计发放普惠型小微企业贷款超过4700亿元，惠及小微企业145万户。

此外，邮储银行还持续加大农村个人贷款投入力度。

2019年6月19日前后，邮储银行启动代理营业机构小额贷款辅助贷款试点工作。目前，首批在浙江、安徽、福建、湖南、广东、云南等6个省份开展试点。

邮储银行董事长张金良指出，邮储银行代理营业机构开展小额贷款辅助贷款，是集团公司整合邮政全网资源、推进邮银深度协同发展的重大举措。

截至2018年6月30日，以农户信贷、涉农商户信贷为主的个人经营性贷款余额为5412.96亿元。

有媒体报道，邮储银行总行和一级分行均成立了小微金融服务领导小组，目前除西藏之外的35家一级分行均将小企业金融部设置为一级部，全部一级支行和自营网点均可直接受理小微企业贷款业务。

此外，其积极布局互联网金融。升级推出全流程线上化的“小微易贷”，通过运用大数据分析技术，面向“小而美”的客户发放信用贷款，从客户申请贷款到放款仅需1至2个工作日，5分钟即可完成线上放款。

完善公司治理体系，打通境内外资本市场

虽然邮储银行的发展速度相当惊人，但毕竟与国有大行还是有一定区别的。

在控股形式上，国有大型商业银行是有国家直接管控，而邮储银行虽为国有银行，但实际上是有中国邮政集团公司100%控股。

在行政级别上，根据《经济观察报》报道， 邮储银行较国有大行低一级。

在成立时间上，较晚成立，相对于其他国有大型商业银行来说并不成熟。

在地区、业务分布上，由于网点多数集中于中部地区和西部地区， 并下沉至农村、乡镇，促使其在业务分布方面，也更加侧重“三农”金融和小微金融，而其他五家国有大行则侧重于大城市、大型企事业单位、上市公司，服务对象更全面化。

在业务种类上，基于上述条件，此前邮储银行在业务完整性上，较其他五家国有大行略有不足。但近几年可以明显看出，邮储银行投资银行业务快速发展，截至2018年6月30日，承销额达592.79亿元，同比增长382.11%。

对于邮储银行而言，此次若能成功登陆A股市场，有利于增强资本市场对实体经济的支持力度，持续强化国有大行责任担当，落实构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系的整体要求，不断提升服务实体经济质效。

邮储银行个人金融部总经理刘鑫表示，目前，邮储银行网点的点均产能潜力很大，未来邮储银行将通过三步走推进网点转型，提升近4万个网点效能。2019年夯实基础，2020年实现全网点智能化突破，2021年实现全网点产能提升。

邮储银行董事长张金良曾表示，“邮储银行正在积极有序推进A股的IPO工作，这将有利于进一步完善公司治理体系，打通境内外资本市场，增强抵御风险能力，为未来业务发展提供强大支撑。”