文 | 瑞通供应链金融 （ID：ruitongscf）

2018是供应链金融快速发展的元年，在经过消费金融经过暴力催收、过度借贷、畸高利率、个人隐私泄露等问题也不断涌现，监管落地消费金融的发展也将进入寒冬。另一方面，商业银行、第三方支付机构、电商巨头、物流企业纷纷由C端金融转向B端布局，供应链金融的发展迎来爆发之际，到2020年，我国供应链金融市场规模预计达到27万亿。

供应链金融核心及优势

供应链金融本质上是一种创新的融资模式，其核心参与方主要有：产业链中的核心企业作为参与主体，产业链上下游企业作为融资方，提供资金的银行及非银行金融机构。相比于传统的融资模式，供应链金融更加灵活也更加普惠。

供应链金融适用行业

新型供应链金融构建了“M+1+N”的模式，即以“1”个供应链综合金融服务平台为中心，“M”个资金提供方，“N”个产业链上下游中小企业接受融资服务的互联网供应链金融生态。 新型的供应链金融资金提供方不仅包含了传统的银行、信托、保险等金融机构，还包含了如网贷平台、P2P公司等互联网金融机构以及B2B平台、物流企业、金融科技公司等非金融机构，从而增加了融资渠道，降低了融资成本。

供应链金融产品

新型供应链金融产品除了应收类、预付类、存货类、还包括订单融资、保单融资、电商融资、金融物流、担保品管理、保兑仓、保理仓、贸易融资、应收账款质押融资、预付账款质押融资、进出口项下质押融资、存货质押融资、融资租赁、金融物流、供应链金融、仓单质押、动产质押、互联网金融。产品外，增加了以大数据征信系统为核心的信用类产品。

供应链金融适用行业

供应链金融产品的特点决定了所有的行业都适合供应链金融的融资模式。批发零售、大宗商品、医药类、三农领域、汽车，房地产等是目前主要发展供应链金融的行业。

大数据和供应链金融

可用于判断需求方向和需求量

供应链上的企业，存在着紧密的关联关系。终端消费量的变动，必然会引起上游各环节的变动。大数据时代大数据可帮助我们判断一系列变动的规律。同时，我们还可以把一定时期内的流通和消费看作是一个常量，而在地区、方向、渠道、市场的分配作为变量。

可用于目标客户资信评估

利用大数据，可以对客户财务数据、生产数据、电水消耗、工资水平、订单数量、现金流量、资产负债、投资偏好、成败比例、技术水平、研发投入、产品周期、安全库存、销售分配等进行全方位分析，信息透明化，能客观反映企业状况，从而提高资信评估和放贷速度。只看财报和交易数据是有风险的，因为可能造假。

可用于风险分析、警示和控制

大数据的优势是行情分析和价格波动分析，尽早提出预警。行业风险是最大的风险，行业衰落，行内大多企业都不景气。多控制一个环节、早预见一天，都能有效减少风险。。

可用于精准金融和物流服务

贷款时间、期间、规模、用途、流向；仓储、运输、代采、集采、货代、保兑、中介、担保一体化运营。

供应链金融发展趋势

数据变现价值 如果可以随时监测企业的贸易数据，建立完整的数据模式，效率将大大提升。

新技术的产生和应用 在供应链金融领域，大家对一项技术寄予了厚望，这就是——区块链。与核心企业或者平台合作，搭建一条“联盟链”。如此，核心企业可随时看到区块链各个节点上的数据，并真实不可篡改。

安全性的提升 目前整个供应链金融各个环节面临的风险较多，各个主体具有不确定性风险，适当的引入保险机制，将能够有效的保护各方主体利益不受损害。

垂直细分化 每个行业都有自身的行业属性和特点，因此不同产业链上的企业具有迥异且多样化的金融服务需求特征。各供应链金融参与主体需要根据不同行业、不同企业的具体需求来为其量身定做金融服务，提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。

随着互联网技术的发展，数据和技术优势将奠定供应链金融企业的竞争力，供应链金融将会逐步走向成熟。从政策层面上来看，合规、开放、创新或将成为未来供应链金融监管的主要方向。