今年上半年7.37万亿元的银行贷款规模，为我国经济走出危机、企稳复苏立下了汗马功劳。但在扩内需、保增长效果逐渐显现的过程中，由于新增信贷主要投向基础设施和重点工程项目，人们不免产生新的疑问：作为实体经济重要组成的广大中小企业，究竟能从这场资金盛宴中分得几杯羹呢？

　　实际情况表明，即使在流动性十分宽裕的情况下，小企业贷款难问题依然突出。在不久前结束的东北金融高层论坛上，中央政策研究室经济局局长李连仲透露，在7.37万亿元的贷款总量中，大型企业占47%多，中等规模企业占44%多，而小企业贷款仅占8.5%。

　　对此，不少学者都表示出担忧：随着主要基建项目陆续开工建设，新项目将逐渐减少，因而对下一步经济的拉动作用也将有所减弱。未来经济增长是否可持续，将主要取决于民间投资的启动以及经济机体中每一个“细胞”的健康发展，而作为经济细胞存在的中小企业无疑具有举足轻重的作用。

　　解困中小企业，商业银行独木难支

　　如何帮助这些企业走出困境，特别是在资金方面一解燃眉之急，是当前从政府到学术界都极为关注的问题。据了解，前不久多个部委已组织人员赴各地调研考察，或正酝酿出台新的有利于中小企业的政策。“现在是到了必须解决中小企业融资难题的关键时刻了，应当开拓除商业银行以外更多的中小企业融资途径。”银行联合信息网总经理符文忠呼吁。他认为，建立专门支持中小企业的政策性银行，并放松对草根金融的管制，未尝不是一种解困中小企业融资难题的有效途径。

　　无独有偶，记者不久前在全球智库峰会上采访国经中心常务副理事长、原中共中央政策研究室副主任郑新立时，也听到类似的开放式观点。郑新立说：“美国有8000多家银行，大部分是区域性小型金融机构。金融体系不能只有大银行，也要有小型金融机构，通过建立金融体系的毛细血管，把血液输送到小型、微型经济体”。在我国，商业银行往往是企业融资的第一选择。但是，中小企业因为规模小、风险大、缺少抵押物等“先天不足”而常常被银行拒之门外。从银行方面看，出于成本效益以及风险等方面的考虑，对小企业采取敬而远之的态度也情有可原。尽管央行和银监会三令五申要求商业银行加大对中小企业信贷支持力度，今年以来，更是要求所有大中型银行建立专门针对小企业贷款的专营性机构。但从目前情况看，仅靠商业银行一己之力，恐怕难以从根本上解决问题。

　　郑新立认为，要改变这种局面，需要建立满足中小企业贷款需求的金融组织体系，即专门服务于它们的小型贷款机构。他解释说：“中小贷款机构可以从大银行批发一些贷款资金，零售给中小企业。当然，利率要市场化”。

　　正视草根金融：堵不如疏

　　在中小企业融资问题上，除了商业银行及正规贷款机构之外，还有一个我们不得不正视的灰色地带——民间融资。事实上，尽管融资难一直困扰着广大中小企业，但改革开放以来我国中小企业蓬勃发展的事实，却也间接证实了这一“草根金融”的存在和力量。有数据显示，目前我国民间融资规模已达数万亿。金融危机以来，一些典当行、地下钱庄等表现得异常活跃，尤其在长三角、珠三角部分地区，新增融资甚至超过了商业银行。对此，有专家表示，正是由于我国现行金融体系主要服务于大项目、大企业，在带来中小企业融资困境的同时，造就了草根金融的繁荣。

　　对于草根金融，专家认为应当从两方面看。银联信副总经理丛艳表示，一方面，草根金融来自于民间，服务于民间草根经济，因而比商业银行更能贴近和了解草根经济主体的需求，能更好地防范风险和创造价值；但另一方面，大量草根金融行走于暗处，由于缺乏有效的监督和管理，因此存在着很多投机和暗箱操作，使得整个市场极不规范。她认为，对草根金融堵不如疏，既要放松管制，允许民间金融机构走到明处，走向合理合法；又要规范和引导，剔除其中的黑钱庄等“杂质”，使其作为银行融资以外的一个有力补充而存在。前不久，银监会为加强对“三农”和中小企业的支持，发布了《小额贷款公司改制设村镇银行暂行规定》，在为小额贷款公司提供发展空间的同时，也向建设多层次金融体系迈出了一步。

　　设立政策性银行：值得探索

　　与草根金融“阳光化”相对应的是，中小企业政策性银行的建立。这一提议得到了众多企业和学者的响应和支持，并被业内寄予厚望。河南中天钢铁有限公司董事长姚红超在某次论坛上就曾直截了当地表示：“如果没有一个非盈利性的中小企业政策性银行出现，中小企业融资难问题还会一直持续下去”。他呼吁政府设立一个服务完善、监管到位、利益多元化的中小企业政策性银行，由国家给予税收上的优惠，包括对不良资产给予适当的容忍度，同时这家银行不能以盈利为目的。对此，符文忠表示支持：“政策性银行是在很多国家已经验证了的、可以有效解决中小企业融资难题的重要手段之一。”据了解，日本中小企业金融公库、韩国的中小企业银行、加拿大的发展银行以及德国的复兴银行、平衡银行，都属于此列。

　　不过，对于在我国设立中小企业政策性银行，也有一些业内人士持不同看法。比如，如何解决网点不足问题？作为政策性银行，不可能像商业银行那样大规模铺设网点，而中小企业的特点恰恰是数量多、分布广。这样一来，不仅不能解决以往银企之间信息不对称的问题，甚至有可能使这一风险加大；同时，也不利于企业获得快速、高效、便捷的金融服务。

　　或许正是因为其中一些难解的问题，尽管呼声日久，至今我国尚未出现一家面向中小企业的政策性银行。但通过借鉴成熟市场发展经验，并结合我国实际情况，这仍不失为一条值得探索的可行路径。

　　应当说，无论是政策性银行，还是商业银行、草根金融，任何单一的金融支持体系都已无法满足中小企业的融资需求。只有建设多层次的金融体系，疏通服务于中小企业的“毛细血管”，才有可能使整个经济运行得更为健康顺畅。