小微企业融资推进与探索

2018年以来各银行持续扩大普惠金融业务整体布局与发展。运用金融科技手段提升服务效率，并努力切实做到风险防控。拓展小微企业融资业务的同时，亦面临系列挑战。首先，从企业视角来看，如何拓宽融资范围，让金融服务于更多的需求企业，同时降低企业融资成本，让银行敢贷、愿贷、能贷，是亟待解决的问题；从银行业务与风控视角来看，如何建立健全差异化服务思路，面向不同主体提供准确融资定位，并实施精准的风险管控，做到发展业务的同时满足监管与风控要求，也是需要积极探明的重要问题。

回归供应链背景，以真实贸易下的交易数据为驱动，让金融服务于实体产业，缓解小微企业资金压力，释放贸易流动性，降低市场风险，实现资金回流实体经济。根据供应链中企业所处的具体场景，可赋予多元化方式管控风险，实现贸易融资的多场景差异化应用。

多元化场景风控应用

传统供应链融资以大型核心企业为依托，通过核心企业所提供交易数据对其上下游企业予以融资授信，通过核心企业确权订单跟单用信，并以受托支付实现资金闭环。此类方式主要适用于核心企业直接管控下的区域公司或大型经销商。对于融资难、融资成本高的它类经销商与门店较难推广。如何解决中小微型经销商及其下游门店融资难问题，需要对传统供应链融资方式予以突破，探索新的可能方式。由传统供应链渠道中的品牌商或核心企业下沉至区域公司、经销商、批发商、门店，形成经销商-批发商、批发商-门店多段链式融合。通过链式下沉和规模下沉，针对覆盖广泛客群的链式小微企业，可根据场景与主体制定差异化风控方案。

以卖买双方的交易规模、信息化建设能力和贸易关系中所处位置等因素，分别采取不同的贷前准入授信、贷中用信和贷后监控标准。适应场景转换区别定制可实施性方案，主要包含几个重点，如何获取供应链融资场景下历史交易数据、融资订单数据，如何验证所获取数据的真实有效性。以下列举了两类场景：

场景一，以卖方销售数据为驱动。经销商为尽快实现自己资金回笼，以其销售数据为驱动，为下游门店融资场景提供交易数据。通过历史数据批量筛选下游头部对象推荐为融资客户，银行通过线下或线上方式完成相应流程。贷中结合融资订单与刷单控制，通过动态交易数据验证融资订单是否出现异常。贷后对交易数据制定指标予以查看并生成三级预警，对可能出现的风险点进行提示。

场景二，以卖方应收为驱动。经销商通过其与下游买方之间形成的应收订单生成对应应收池或虚拟应收池，作为其回款来源的有效保障。以买方确认的应收订单作为融资订单予以按单融资。并通过贷中刷单控制与贷后监控予以风控。

区别于流贷情况下融资过程中互动对象仅针对授信主体，贸易背景下以交易数据驱动的风控流程会涉及到多方及其互动。对于信息化建设能力较强的积极经销商，可通过数据对接等方式获取交易数据，面向多类情况可采用其他可替代性数据获取方式，譬如通过数据工具定频抽取与更新交易数据。所提供历史交易数据主要用于自身或其上下游贸易对象的交易行为画像，完善主体风控中对行为能力等方面的动态刻画。融资单据由单方出具时，亦需贸易对手确认，一定程度上保证了交易的真实存在。通过采购数据匹配、ERP数据匹配、销售数据匹配、销售流水匹配等多种数据校验或交叉验证方式，可进一步检验交易数据真实性。

针对差异化融资主体，可结合不同的数据来源方式、数据校验方式进行场景风控，以组合方式制定相应风控策略，通过融合贸易场景的交易征信辅助银行完成贷前准入授信、贷中信用和贷后监控多阶段风控。

结语

多元化场景风控应用的同时，需佐以多元化手段辅助风控流程顺利推进。以交易规模控制授信额度，预防资金虚增等情况；根据融资订单严格实行跟单放款，确保放款用于真实交易；以受托支付严控用款流向。基于买卖双方真实交易背景，以主体信用为基础，以双方交易数据为支撑，可形成全面的风控指标或策略，对于更好的推广小微企业融资具有现实意义。

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关于作者：周兀女士现任上海文沥信息技术有限公司（WelinkData）资深数据分析师。

周兀女士毕业于中山大学逻辑学专业，获博士学位。在法律论证的逻辑建模和人工智能研究方具有深入的研究成果，具有扎实的数学与逻辑理论素养。