王松奇：各位领导，各位朋友，首先我非常感谢论坛主办方的邀请。这个论坛我每年几乎都参加，因为汤烫是我的老朋友，1990年我们就认识了，人民大学刚毕业留校做金融调研室主任，因为我要养活教师，要发奖金，当时就办班，当时请厉以宁等一些老同志，现在他们年纪都很大了。今天这个会我是积极参加的，我就和谐发展、社会责任就随便讲讲。

　　说到和谐发展、社会责任，十七大报告我仔细阅读了，十七大报告我个人认为，在最近几届代表大会的报告中写的相当好。为什么敢这样评论呢？1986年我就参加过十三大政府报告的起草，当时赵紫阳当总理，全国找六个单位竞争写这个工作，所以我们每年对党中央有什么提法，特别对五年一次的党代会的文件提法非常重视。看了这个报告，你们都是搞银行的，这次报告金融方面没有提银行问题，为什么没有提银行问题？主要提到发展资本市场问题，就是从1997年到现在，经过10年的改革和发展，中国的银行业现在已经成为一个比较稳健、健康、正常发展的一个行业了，情况非常好。大家看最新的数据，银行业总资产是50万亿，不良率全国平均已经降到了6.4%，过去我们是什么样的？1997年之前的时候，我们担心亚洲金融危机传染，最大的担心就是银行系统、坏帐太多，问题太严重。但是经过这十年，银行的问题现在基本上解决了，去年开论坛的时候，唐双宁在银监会当主席，说全社会的钱98%都在银行系统，银行问题解决了，中国金融安全问题基本上就解决了。

　　实际上开放有利于金融安全，你看看东欧那些国家，很多银行已经卖出去了，所以银行问题解决了，对金融系统来说是一个主要问题，而且金融系统现在最主要是解决什么问题呢？我个人认为，就是金融资源运用效率的问题，中小银行在目前的形势下要做哪些事呢？我觉得所有中小银行如果要调整战略，调整自己发展思路的话，你最大商机仍然是对中央政策、战略方针的理解，对现在形势的基本判断。中国现在为什么要特别强调民生问题，强调和谐社会问题，强调科学发展观问题，刚才许罗德董事长和都理事长讲得非常实的，我讲一些虚的给大家，因为我是理论工作者。

　　从邓小平、江泽民、胡锦涛解决的事是什么？邓小平解决的就是道路问题，就是社会主义道路，资本主义道路的问题，走什么样的道路呢？中国特色的社会主义道路。最近我买了一本格林斯潘的书，他说，中国正在自己的社会主义外型向资本主义迅跑，这个评价当然不太好，我们是建设有中国特色社会主义，在邓小平时期，小平同志的黑猫白猫理论体现的是务实思想，不要过多的纠缠于意识形态，多从国民福利，老百姓怎么过日子想点问题，把国家建设好。所以现在经济发展、改革开放三十年，最大的成就就是解决了中国由原来已经濒临经济崩溃边缘的弱国，大家知道今年年底我们GDP就追上德国，贸易量和GDP总量都是世界第三了，我们已经成为名副其实的大国了，金融上外汇储备世界第一，我们有938宗产品世界产销量第一，这在过去是不可思议的。我看过统计1978年全国城乡人民储蓄257亿元，现在多少？现在有18万亿，我们现在在这个基础上，由穷变富、变强了。

　　第二代领导人解决了什么问题？我们经常说三个代表，很多老百姓说三个代表，很多老百姓听烦了，实际上三个代表理论具有非常重要的内涵，解决了党的性质问题，小平同志解决的是国家总道路问题，江泽民提出三个代表问题，解决了我们党的性质问题，现在工人阶级很多下岗了，以前很多党员的都是工人阶级，还搞工人阶级斗争吗？还搞人民民主专政吗？像四人帮一样，不是了，这三个代表说明我们共产党已经成为一个代表全社会利益。全社会利益是什么呢？在经济学上叫公众，它超脱于金融机构、企业、家庭个别部门之上，有一个利益综合，通过讨价还价形成一个利益体。我们已经从原来光代表工人阶级、无产阶级比较狭隘的对党的性质的理解，走到一个新阶段了，实际上是代表群众的。

　　现在第三代解决什么？在02年，十六大报告出来的时候，我也仔细研究过，刚换一代领导，他要解决什么问题，你看一下报告，这个报告经过全国近四千人出稿、审阅提意见，它是全社会各种政治利益集团讨价还价的结果，它代表各种声音。十七大报告原来想在党内民主、党外民主，党政分工方方面面，是不是有一些更突出强调政治改革特色。但是我看一下报告，这方面也有，也很重要。但是主要还是胡锦涛总书记说的那个，“聚精会神搞建设，一心一意谋发展”。所以这一代要解决什么问题呢？大家知道，从十七大报告中就是解决前几届遗留下来的经济发展中的不和谐、不科学问题。它主要强调这个。这在报告的第五部分，就是促进国民经济又好又快发展中，讲了八点，解决哪些问题呢？哪些不和谐的问题？大家知道，国外，研究中国问题的一些学者认为，中国经济蕴藏着很大的危机，因为大约七八年前，我到台湾路过香港，香港机场书架摆着一本书叫《中国经济必然崩溃》，这几年没有人看了，因为大家都知道中国经济不会崩溃，会不会发生金融危机之类的？这个当然不好说。中国经济从现在看，它保持了15至20年以上的高速增长，在美国诺贝尔奖得主已经把它模型化，中国有很多经济增长的能力，但是也面临经济失衡的问题，这就是我说的不和谐问题，就是经济长期高速发展对环境造成的损害。

　　昨天到天津是自己开车来的，过了廊坊一到天津就闻到空气的怪味了，这是怎么回事？因为天津是一个化工城市，化工企业对空气有非常大的污染。我和一个朋友没到塘沽就闻到非常呛，进入塘沽以后感觉好一些了。天津这么有发展潜力，前不久被世界一个研究机构排名世界十大污染城市，中国进去俩，排名第一是山西临汾，临汾我去过，晚上睡觉不敢开窗户，因为怕煤气中毒，还有一个城市就是天津，就是化工空气污染。环境不和谐是第一个。第二就是中国近三十年由于分配的差距、区域发展差距造成了社会不和谐。

　　第三就是经济发展过程中结构上出现的问题。看我们现在的形势好不好？好啊！从去年年初到现在股票上涨了6倍左右，房地产人均收入只有2000多美元，但是一些大城市房地产价格和全世界一些重要城市的单位房地产价格相媲美了，中国在奢侈品进口量在世界上都是名列前茅的。我们有很多很多东西都说明社会不和谐，结构不和谐到了相当的程度了。现在大家知道中央银行整天出招，最后没有办法了，就对各商业银行进行指标管理，大家感觉又回到1998年以前了，为什么？就是中国经济由偏快转向过热的可能性已经大大存在了，连续三年经济增长超过10%，这在全世界都是比较罕见的。

　　这对社会、环境、经济发展的矛盾都提出了一些问题，就是如何调整这些矛盾。实际上中央有明确的思路，前不久我有一个老同学刚提副部长，我们给他举行酒会庆祝，在宴会的时候，我们又说到经济问题，他说你们提的这些东西中南海都知道，而且知道的比你们还多，现在不是中央想办法提出一些方针，形成一些文件就能解决的。中国有一个最大的问题就是中央政府和地方政府博弈的问题，比如说房地产价格问题，中央政府一再下命令要抑制房价，温总理说过要紧地根和银根，但是大家看房价还是没有下来，就是这背后有一个深刻的体制性原因，从1994年实行分税制以来。像大连，大连市长说要搞“大大连”，把农村变成城市，知道你要搞土地财政，不知道以为你结巴呢！全世界这个现象很多国家没有，但是中国有。印度孟买政府就不行，市长他说想拆迁，贫民窟住了几十万人，而且这几十万是被黑社会控制，政府都不敢得罪，为什么呢？因为这是巨大的票仓，如果得罪他们没有人投你票，你就要下台，中国为什么能够搞得这么快？与我们党政部门有关，有人抱怨说民主少了，但是有一个好处就是最有效的动员政府资源，现在动员政府资源要做什么？我觉得就是要解决一些不和谐问题，包括环境的不和谐，我们现在有所谓的环保利剑行动，但是收效不大。我们解决结构不平衡的问题，现在中央有一些想法，我看十七大报告一开头就是建设创新型国家，但是要建设创新型国家就必须从金融政策改革上下功夫，我们光靠银行不行，因为刚才理事长说了，大银行不通农村，大小银行基本上都不是科技型、创新型的企业，因为技术风险他们不懂，银行本身没有这样的人才资源来甄别一个企业的基础风险和将来的市场风险，它判断不了，怎么做呢？按照全世界共同的道路，就是中国现在必须要搞创业投资，发展多层次、多元化资本市场，我认为银行不管掌握资本量多大，在一般建设上应该发挥作用，如果在和谐社会发挥作用，我个人认为干脆放开县域经济的金融机构服务设置，放宽三农经济的金融机构服务设置，中央已经出台的文件了，让民营资本和国外资本自由进入农村地区，我觉得这是新改革举措能否迅速取得成效的关键因素。

　　我觉得中国的情况有宏观问题，也有微观问题，有长期问题，还有短期问题。我现在个人认为，要解决的一个燃眉之急就是宏观问题，就是汇率问题。中国的汇率问题如果能想出一个好的招法就好了，我们现在大部分宏观问题基本上都可以得到解决，我们现在讲流动性过剩，流动性过剩的概念最高层也开始采用，认可这样的提法了，为什么会有流动性过剩呢？从资金来源说，主要是外汇储备增加过猛，为什么外汇储备增加过猛呢？不是中国企业本身的管理水平高，技术水平高，市场竞争力强，主要是因为东西卖得便宜。为什么卖得便宜呢？首先就是因为改革开放30年来，中国沿海省份所有可贸易商品出口企业的人员工资实际提高幅度不高，和经济增长不成比例；第二，除了劳动力成本以外就是土地要素成本特别低，所有地方都搞招商引资，搞土地低价竞争；第三就是很多企业对于环保成本没有充分认识，对于社会保障那部分没有缴足，但是根主要在企业，但是正因为要素价格片低，严重偏离国际市场的一般水平，所以这个东西有竞争力。

　　还有一个问题就是币值，币值已经严重低于国际市场预期，因为在国际市场上没有一个国家让美国、欧盟、日本金融市场经济体共同呼吁让你升值，没有！中国是第一份。大家知道，从2005年7月22日，人民币对美元升值了近10.2%，但是在最近五年来，大家知道吗？美国美元兑欧元已经贬值了43%以上，中国的实际有效汇率不是升了又是贬了，为什么我们贸易顺差在不断扩大，把央行累得够呛，整天搞对冲，我个人认为这样的宏观政策是不可持续的，比如说通货膨胀起来的，你就提升利率，提升利率又吸引外部资本流动，这对宏观调控目的具有对冲作用和抵销作用，所以现在中国金融领域最重要的问题就是汇率问题，汇率问题解决了，中国的宏观经济失衡问题能解决一大部分，保证是这样。

　　我认为现在信贷现在全世界出现了一个呼声，就是人民币如果能够采取一个大动作来解决，而不是像原来那样按照自主性、可控性、间接性，宏观调控马上会出现新局面，就是出口商品竞争力低了，为什么我们我老高出口低附加值的东西呢？让这些企业占有重大的资源，这是一个重大失误，结构调整最大问题就是我们给予战略信号不够，光靠行政力量、靠道义劝说不行啊！我个人认为，如果汇率能采取大动作，我们整个中国实体经济会出现一轮发展机会，对我们中小银行来说也会出现一个新的发展机会，就是你支持什么企业。对于中国经济结构调整大趋势来说，你将来支持的企业必须是科技含量较高的，有成长性的，支持这样的企业才有前途，不然在下一轮结构调整中，你的款很可能变成坏帐。因为中国的中小银行我个人认为现在正面临一个非常重要的发展期。

　　我碰到一些行长，他们说过去行长犯愁是有人找他来贷款，现在犯愁的是好多人找他入股，因为很多银行上市以后财富效应已经引起了全世界重视了，中国银行这么好，买银行股就能赚钱，就是因为银行经营的商品是特殊的商品，可以买任何东西，所以经营这种商品的银行，你入了他的股，实际上就等等于进入了中国的一个神话故事。因为中国经济长期的经济增长将来最重要由银行的发展水平和业绩来体现，所以现在我个人认为，中小银行现在应该利用这个时期，这个时期不会超过三五年的，也就这几年，最重要的工作就是在现有的基础上增资扩股，股份制改造，最好取消行政级别，然后按照现代公司治理进一步做强做大，比如说我现在是民生银行的独立董事，去年当独立董事以后给我一个任务，让我给民生银行制定一个五年战略发展规划，从今年开始民生银行组建一个宣讲团讲五年的发展规划，我个人认为民生银行正在进入一个新阶段，这个新阶段一个很重要的思想就是通过收购、兼并、合作的方式来进一步扩大自己的网络，扩大自己的营销范围，用最低成本的办法扩张。我个人认为网络系统是最值钱的，我儿子今年刚11岁，作业特别重，我老婆就在网上花一年年费50美元下载了一个加拿大的一个网上的东西，叫“企鹅俱乐部”，就是每个人进去给你一个名字，你就成为一个小企鹅的形象了，进来以后你先去打工，可以去饭店挣钱买房子、买东西，小孩在里面玩儿游戏。这个企鹅俱乐部到现在做了刚刚三年，这个平均上网人数一天近三五百万人上网，所以在今年的时候就被迪斯尼收购了，出价多少呢？出价7.5亿美元！企鹅俱乐部谁做的？是加拿大北方一个小镇三个家长做的，他们都是搞电脑的，就为了让孩子玩儿，玩儿得人多就值钱了，这三个家长做梦都没有想到这个东西能卖7.5亿美元。举这个例子是想说明，银行对中国来说最值钱的分销网络和核心竞争力，如果你搞的正规，有理念、有分销网络，又足够大，你就马上在股权方面做事，你做资本运营商做实，在一般业务之外做事，然后才会有下一步的发展。我个人认为金融业的发展趋势就是混业经营，因为在信贷市场上没有暴利，必须和资本市场衔接才有暴利，我觉得利用现在的条件进行资本整合、股份制改造，增资控股，然后为整个混业经营培养人才，把现有的分销网络做大做强做好。我个人认为我们中小银行是真正出银行家的地方。因为我们中国级别区分很严格，如果中小银行按照自己的思路设计一套方法，按照自己的世界观来改造企业，我觉得中小企业能够出真正的银行家。