随着商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》和地方有关商业保理试点方法的出台,商业保理在我国开始进入快速增长的时期。而与此同时中小企业在发展中却面临买方市场下信用销售带来的收款风险、资金周转困难以及应收账款管理和催收的困难等问题。

一、下面从中小企业面临的市场环境、融资环境等角度分析中小企业发展瓶颈：

（一）买方市场下的信用销售带来的问题

在全球经济尚未走出低迷的背景下,全球市场仍处于买方市场。卖方为了实现商品的销售、抢占市场份额,不仅要努力提高产品质量、降低价格,还要向买方提供更有竞争力的支付手段。但是信用销售却给卖方带来几方面的问题：

1 收款的风险问题。

卖方先发货再收款,由于该收款是建立在买方商业信用的基础上的,没有银行信用作保证。一旦买方由于各种原因发生违约而拒绝支付货款,卖方可能面临钱货两空的局面。

2 资金周转问题。

一般对企业而言,从原材料采购、产品生产、运输到收款需要一个周期,整个周期越长企业对资金需求就越大。在信用销售下卖方的收款需要的时间较长,这就相应的延长了这个周期,这就使得卖方面临流动资金短缺的压力。

3 账务管理和催收的负担问题。

信用销售意味着卖方必须对大量的应收账款进行管理,包括记账、催收、收取和纠纷处理等。由于世界经济复苏缓慢和国内经济下行压力的扩大,企业应收账款拖欠和坏账风险明显增加。

（二）融资渠道不畅

理论上来讲,企业的融资渠道包括内源融资和外源融资。而实际上中小企业单纯依靠内源融资很难快速成长,而外源融资渠道则不通畅。目前通过发行股票、债券方式筹集资金对中小企业来说还比较困难,因此银行贷款成了中小企业主要的资金来源。但是中小企业资信状况普遍不高,财务制度不健全,资产结构不合理,不易提供合适的抵押品和担保人,因此在实务中很难得到银行青睐。

二、商业保理的发展对中小企业的意义

中小企业面临的问题是复杂的,商业保理的发展虽然不能从政策层面和市场环境角度解决中小企业发展中存在的瓶颈,但是可以从信用风险控制和贸易融资方面给予中小企业支持,从而有利于中小企业专注于研发、生产,并通过提供有竞争力的支付方式来吸引客户、拓展市场。

（一）转嫁收款风险。

根据卖方的需要,保理商可以为其提供信用风险控制和坏账担保服务。卖方在与买方签订合同之前,先与保理商签订保理协议,由保理商对买方的背景、实力等进行调查,在此基础上核定信用销售额度。卖方在已核准信用额度内的供货所产生的应收账款,保理商提供的坏账担保。也就是说,如果因买方的资信原因如破产、倒闭、无力支付等发生拒付,由保理商承担付款责任。在这种情况下卖方把收款的风险转嫁给了保理商,不用再担心由于买方的信用风险造成货款无法收回的情况。

（二）盘活应收账款、加快资金周转,改善企业财务状况。

保理商为企业提供无追索权的融资服务。出口商可以将该融资作为正常的销售收人。在资产负债表上直接表现为应收账款减少,现金增加,财务状况得以改善。即使是有追索权的保理融资,通过保理商购买应收账款也可以使企业迅速回笼资金,进行下一轮的生产和销售。

（三）减轻应收账款管理和催收的负担,提高生产和销售效率。

中小企业由于条件限制,往往只配备一名财务人员,甚至兼职财务。当企业业务量逐渐增加时,其相应的应收账款也相应增长起来,这些应收账款对应不同的买方和不同的收款期,管理起来比较麻烦。保理服务为企业提供了应收账款管理和催收的服务。卖方将其应收账款的管理权授予保理商。保理商利用完备的账户管理系统为卖方的销售设立分户账,利用系统自动进行记账、催收、清算、计息收费、打印账单等工作,定期向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况等各种财务和统计报表。而企业则可以集中精力进行产品的研发、生产和销售。

（四）利用信用销售方式吸引客户,开拓市场。

在商业保理的支持下,卖方可以通过向买方提供信用销售的方式提高其市场竞争力,有利于市场的开拓。在信用销售下,卖方的收款期虽然延长了,但是由于商业保理公司向其购买应收账款并支付货款,卖方可以迅速回笼资金。以相同规模的中小企业为例,通过保理服务,企业可以接下比以前大几倍的订单,从而与买方建立起稳定的关系,有利于市场的稳定和开拓。