来源：供应链金融、《贸易金融》杂志

2018年下半年，经济下行压力加大。受贸易摩擦、经济周期等内外因素影响，2019年，整体经济形势仍不明朗。为进一步促进实体经济发展，国家鼓励金融支持实体产业，并针对中小企业融资难题发布一系列利好政策，供应链金融持续成为市场热点。

与消费金融相比，供应链金融显得克制很多。没有深厚的积累，想要分一杯羹，很难。

然而，今年 1月24日，毕马威中国发布了2018年《中国领先金融科技50企业报告（第三届）》，成立不到两年的蔷薇大树金融榜上有名（以下统称“大树金融”）。

近日，《贸易金融》杂志、供应链金融（ID：sinoscf）采访到大树金融执行副总裁（VP）兼首席产品官（CPO）杨善征，听他分享了对行业趋势的看法和观点，以及大树金融的发展思路。

2016年年底，全国应收账款总量为12万亿，供应链金融市场，一片蓝海。

业界将2016年称为供应链金融苏醒之年。

厚积之后，必有薄发。之后的2017年，是供应链金融破土新生的一年。

商务部等5部门 《商贸物流发展“十三五”规划》通知，产融结合下的中国首支产业供应链基金诞生，2017中国供应链金融年会召开及中国供应链金融产业生态联盟成立，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》……

在行业整体向上的肥沃土壤中，大树金融于2017年年初开始筹备。

虽然成立时间不长，大树金融实力不容小觑——供应链金融的基因优势凸显。

官网信息显示，大树金融是蔷薇信息技术有限公司着力打造的B2B供应链金融科技服务平台。

公司科技团队，主要由国内外知名院校硕士、博士组成，多位成员曾就职于全球领先的科技类、金融类企业，具有丰富的互联网科技创新与金融数据建模经验。专注于大数据、区块链、物联网、人工智能方面的技术研发。

公司业务团队，主要来自各大银行、券商、律所、知名保理公司等金融相关机构，在供应链金融领域拥有丰富经验。具有深厚的资产端客户储备和资金端渠道资源，在撮合交易、整合资源方面具备独特优势。

这些都是大树金融的“底蕴”所在，杨善征说：“核心业务团队在商业银行（包括国有与有股份制等类型）供应链金融领域的积累，最长的有20年，平均也有10年。团队有金融能力，也有科技能力，我们做的就是金融+科技的事。”

“银行资金和市场需要的小散短频的高效融资需求难以契合，我们做金融科技目的是提供更综合的方案，解决产业端的问题，在这过程中锻炼自己的能力，这也是金融平台区别于交易平台最重要的追求所在。”杨善征介绍，依据于创业团队之前在商业银行供应链金融方面的经验，以及行业资源，大树金融致力于优质供应链金融资产的生成与流转，借助场景和数据，不断提升资产穿透力，为供应链金融相关方提供可靠、可信、可透视的智能供应链金融服务方案。

简单来说，大树金融主要做两件事，一是流程，一是风控。

大树金融是to B的平台，目前流程和风控能力，主要依托线上，随着科技团队、业务团队陆续搭建，客户、业务聚拢过来，平台上形成的资产实现了主流银行资金的认可和流转。2018年初，大树金融的商业模式已初步成型。

在业务方面，目前，平台上供应链融资发生额50亿+，向银行流转资产超过30亿；此外，截至目前，大树金融作为科技服务商的ABS（资产担保证券）、ABN(资产支持票据)项目获批已达200亿。

在科技层面，大树金融以“一体两翼”的优势，构建起一个供应链金融科技新生态。

其中，一体，是核心业务系统，指客户和资金方的线上供应链金融业务系统；

两翼：一是区块链可信平台，一是大数据智能风控平台。

“一体”是业务主体，“两翼”是发展引擎，把两者连接起来的是数据交互。两翼目前已经具备独立输出的能力，并积极寻求外部机构合作。其中，自主研发的区块链可信平台BigLock V1.0已正式上线青云企业级应用中心，充分助力企业数字资产的生成与流转；智能风控平台“决策森林”自主搭建的BOTA供应链金融评分体系已在获客、运营、风控环节发挥重要作用。

杨善征指出，大数据结果会输出到作业平台上，然后区块链对核心业务进行多节点的存储。“数据驱动，是供应链金融的最终，也是最好的生态。”

国家政策红利加持，科技发展迅猛，尤其是2018年消费金融红利退去，供应链金融已成为金融领域新的业务增长点。

一方面，供应链金融平台千帆竞发，规模空前，另一方面，企业同质化严重，如何脱颖而出，关乎企业的生存与发展。

作为见证行业发展的大树金融来说，能够独树一帜的秘诀在于，其深谙市场痛点，满足各方诉求，在实践中摸索的“金融+科技”综合化服务商业模式。

大树金融的定位，是区块链+大数据驱动的供应链金融的新生态服务商，“这个理念蕴含在‘大树金融’这个品牌名称中，供应链里有大大小小的参与者，各有各的需求，众树成林，众林成态，创造价值、均衡生态正是大树的追求。”杨善征解释说。

很多行业都提倡“一体化”，非银行类金融从业者也需要抱团取暖。“对于供应链生态来说，不存在绝对的大企业，或是绝对的小企业，无论大小，企业之间都是相互依赖的。

杨善征把这种关系形象地称为“森林”，“有助于维持生态平衡就是企业的价值所在，这种生态和绿色的概念，一直延续到我们的风控业务板块——决策森林中。”

决策森林的定位是供应链大数据智能风控引擎，目前已实现独立输出的能力，能够帮助金融机构搭建自己的数据风控平台，获取他们拿不到或者获取困难的市场、行业、企业的信息，并搭建风控模型。

目前市场参与者都在摸索to B业务的大数据风控逻辑，大树金融还是坚持，从0到0.1要起步，杨善征表示，“决策森林可以实现风控数据与结果的可视化,为决策者评估提供依据，大树金融可以将决策森林嵌套在供应链金融业务线上化流程系统中，为资金方提供全方位的智能解决方案。”

 “从一定程度上说，供应链金融的风控就是分离式风控，参考更多的是交易数据，”杨善征指出，“决策与风控的理念和体系，是大树金融的亮点，因为to B业务看重个性，我们的特点标签就是供应链、交易。

大树金融风控输出的宗旨，是帮助金融机构去构建自己的风控能力。正所谓，授人以鱼不如授人以渔。杨善征说，对大树金融来说，更好地帮助别人，自己就能更好的成长。

此外，对于供应链金融来说，一直存在两个声音，做垂直供应链还是横向供应链，垂直可以做的更细，横向的立足点在哪里，是否能找到共性？

“我们还是摸着石头过河，不过早的拘泥于横向还是垂直。”杨善征说，“对于横向供应链的业务来说，需要找到每个产业链的‘节骨眼’，然后找共性，之后，在具体业务开展过程中，可以根据具体的产业链情况，因地制宜，同时也实现了个性化。”

目前，大树金融主要关注商贸流通、健康医疗这样的弱周期行业。杨善征总结道，“其实，垂直和横向没有本质的区别，看你如何搭建，如何应用。”

此外，杨善征还分享了大树金融在寻找好资产方面的经验。

“市场不缺钱，缺好资产。2018年我们接触了很多银行、资金方，大家都在追求好资产。这可能是我们要扭转的一种思路，不是去找钱而是要全心全意的去找到优质的资产。第二，金融科技总归会涉及到资金问题，我们集团体系内也有保理、租赁、小贷公司，其实是有一些自有资金去支持这些我们认为的好资产，当然在资金这个层面上，金融科技公司更多的是过渡型或pre型。”

大树金融平台上的资金，大部分来源于银行，也有很多其他参与方的资金，比如券商、保险、信托。

近日，《关于促进深圳市供应链金融发展的意见》印发实施。对此，杨善征坦言，“现在形势越来越好，政府支持，也做了很多实事，我们还是致力于寻找好资产，而且由于我们本身实力更综合一些，体量也更大一些，可以提供一定的风险缓释服务。”

于细节处见真章。除了匠心独具的一体两翼架构搭建，大树金融在商业模式和发展思路方面的思考与探索，是其立足市场的根基，也成为不可或缺的闪光点。

如今，中国已经摘得全球供应链业务规模的桂冠，预测至2020年，供应链金融业务规模将达15万亿元。

预期能否实现，2019年成了关键的一年。

2016—2019，3年酝酿。当下，正是供应链金融爆发前夜。

为了更好地拥抱机遇、迎接挑战，大树金融对平台接下来的发展有了系统的思考与规划，主要从科技与业务两个方向着手。

如何实现产业、金融和科技的结合，不是一个金融产品，或者是一个简单的流程风控就能解决的。

杨善征表示，“在金融机构和场景之间，需要有中间人撮合，这是未来行业发展的重要方向，也是我们作为供应链金融科技服务企业服务当中最大的板块。”

比起商品交易平台，大树金融更偏向于金融场景，自有的金融体系和逻辑，外接产业场景，提升金融服务水平。所以产业平台和金融平台之间合作，最终是把场景输出到金融上去。

具体来说，大树金融能够实现，不用登录就能享受平台的服务。这种底层接口的对接，主要是后台系统直连，肉眼不可见，客户只是能体验到便捷的服务。

杨善征也表示，从0到1是一个飞跃，但是从0到0.1这个阶段至关重要，对于2019年更多的规划，还需要边走边看，“我们需要向市场去学习，今年会沿着供应链金融加科技的状态再走走，要把to B业务、把供应链金融做得更实，决不能换汤不换药。真正的生态，一定是越来越有价值，越来越向实体经济下沉的。”