来源 | 万联网、中国经营网等公开网络

整理 | 保理人（ID：baoliren365）

“线上线下、体系内外，通过金融解决方案，让商家经济压力不要有那么大，没有难做的生意。”赵威表示，在这个双11，菜鸟会让更多商家享受供应链金融带来的红利。

2018年，菜鸟供应链金融业务进一步向第三方仓的货品开放，在有大量银行等金融机构合作伙伴加入后，菜鸟供应链金融进一步升级，把原先“采购+存货+应收”的模式，调整为“信用+存货+应收+采购”的模式。

据段清泉介绍，菜鸟供应链金融除了商户端的存货融资等产品，对物流合作伙伴还提供了保理、设备租赁、物流汽车融资等金融产品。

从商户的供应链融资产品来看，围绕供应链设计的存货、应收、预付都是在线数字化，深度挖掘中小企业的信用值，打破传统供应链模式要依赖核心企业担保、经销商担保的壁垒，银行在菜鸟的支持下，就能很快做出决策是否放款。

从服务的范畴来看，除了4pl入菜鸟仓客户，3pl入菜鸟认证仓客户、保税仓客户，还覆盖围绕品牌新零售的线上线下全渠道的客群，也是菜鸟的服务范畴，这个过程中，最重要的是菜鸟供应链金融不是要做“锦上添花”的事，而是“雪中送炭”。

五年前就已落子  京东供应链金融杀出新路

传统供应链融资则存在诸多问题，融资额度固定、审核周期长、开户和提交资料繁琐等；由于效率较低，用户体验自然也差。对许多电商企业来说，供应链金融或许还是新鲜事，但对京东来说则认知大不一样。京东为了缓解自身平台上电商企业这一困境，早从2012年就开始做供应链金融业务。

京东金融推出了的全链条金融服务，通过强大的数据能力为客户盘活了供应链条上的各个环节，让小微企业主从繁琐的企业金融事务中解放出来，专心投入事业的发展。同时，京东金融给客户带来的价值，又不仅仅局限于金融。在两者的合作过程中，密切的信息交互，也给创业者的金融认知，商业运作模式等，带来了很多新的思维、新的挑战。从这个角度来看，京东金融也在悄悄扮演着实体经济孵化器的角色。

早在2013年12月6日，已经独立运作的京东金融推出“京保贝”的3分钟融资到账业务。为“京东自营供应商”里的企业定制，同时为自营之外的企业量身定制的“京小贷”等企业金融服务也陆续推出，很多从前为融资头疼的大小老板们开始习惯了京东金融的妙处，体会到了传说之中的“鼠标一点、钱就到账、随借随还”的“逆天服务”，不少企业借此做大做强，金融终于借助科技的力量进入了经济的毛细血管。

苏宁供应链金融设计开发了账速融、信速融、货速融、票速融、乐业贷等多种融资产品，涵盖了应收账款融资、订单融资、存货融资、票据融资、信用融资、采购贷款等各种融资类型。

“京保贝”是京东首个互联网供应链金融产品，也是业内首个通过线上完成风控的产品。京东拥有供应商在其平台上采购、销售等大量的财务数据，以及之前与银行合作开展应收账款融资的数据，通过大数据、云计算等技术，对数据池内数据进行整合分析，这样就建成了平台最初的授信和风控系统。

具体模式流程整理如下（京保贝）：

1.京东与供应商之间签订采购协议，确定稳定的合作关系，从而获得长期的真实交易数据；

2.由供应商向京东金融提交申请材料，并签署融资协议；

3.以过往的交易数据和物流数据为基础，系统可以自动计算出对申请供应商的融资额度，之后京东金融将批准额度告知京东；

4.供应商在线申请融资，系统自动化处理审批并在核定额度范围内放款；

5.京东完成销售后，向其金融部门传递结算单，自动还款，完成全部交易过程。

京东金融的融资流程：

1、核定额度：当供应商确认办理供应链金融业务后，供应链金融业务专员将发送邮件给供应商，告知最高融资额度，融资总金额须小于或等于最高融资额度。

2、银行开户：供应商在获得最高融资额度后，到京东指定业务受理银行开立银行的融资专户。

3、提交融资申请：供应商完成开户后，即可办理融资业务，每次融资时，应向采销同事申请，确认进行融资的采购订单等事项。

4、核对结算金额：供应商选定采购订单后，应与采销同时核对结算金额。

5、提交结算申请单：采销负责人在京东系统中提交结算申请单，先勾选供应链金融结算，再选择付款结算申请。

6、结算单审批：融资资料提交以结算单在系统完成审批为前提，审批进度影响和放款进度，需供应商和采销负责人沟通。

7、融资资料准备：在结算单提交后，供应链金融专员准备融资资料，融资内容以结算单信息为主。

8、审核通过、提交资料：结算单审核通过后，供应链金融专员向银行提交准备好的融资资料，跟进放款进度。

9、银行放款、京东还款：银行审核融资资料无误后，放款给供应商。到期日，京东为供应商还款给银行。授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。

对于供应链金融中的核心资产——应收账款，苏宁金融账速融产品提供单笔应收账款融资和保理池融资两种服务，苏宁金融采用动态授信的形式，为企业提供供应链全流程的资金支持。

另外，值得一提的是京东物流在今年双十一期间拿出700万“11.11基金”，专门用于快递员等一线员工的现金奖励和物质保障。

其中，一部分将用于在全国开展不同形式的文化关怀活动，并以“奖金”的形式奖励给各个区域单量最高、服务最好的“单王”。此外，更多的“奖金”将会以“补给站”和“能量包”的形式提供给每一位小哥。

在双11期间，京东物流根据不同地区、不同城市的天气、文化等多方面因素，设置了能量站，为配送员提供品类不一的能量包。比如，东北区域准备了热腾腾的饺子和面条，华南区域准备了冰冻的运动饮料，华北区域为京东小哥们提供了暖贴、奶茶、防寒袜、护手霜等物资。

双11助力上下游  苏宁金融供应链金融已放贷1100亿

苏宁金融推出“任性就现在”的主题活动，其中供应链金融产品“链速融”将为上下游平台企业和商户提供低利率融资服务，全面助力商家备战双十一。　　

自2013年起正式推出供应链金融服务，凭借丰富的行业经验、领先的科技手段、专业的风控流程，苏宁金融“链速融”设计开发了账速融、信速融、货速融、票速融等多种融资产品，涵盖了应收账款融资、订单融资、存货融资、票据融资、信用融资、采购贷款等各种融资类型，可以满足不同类型企业在不同场景下的融资需求，真正实现了一站式服务，已累计为数千家企业提供贷款规模超过1100亿元的资金支持，让小微企业贷款不再成为难题。

在双十一大促等主要节点，因为紧急备货的需要，很多企业往往库里有货，而手头无钱，苏宁金融推出的货速融服务，就是要让货物成为融资工具，让企业能够“凭一箱货借到钱”。

除了货速融、信速融，苏宁金融打造了提供针对上游供应商的账速融，为核心企业上游供应商提供基于核心企业应收账款转让的单笔融资和保理池融资服务;此外，还有票速融，即基于苏宁核心企业开具的电子或纸质商业汇票提供票据贴现服务。　　

目前，在苏宁金融支持下，供应链企业不仅可以通过一箱货、一张订单借钱，还可以通过账单、信用值、采购分期、POS流水等，便捷化、快速化获得授信融资。　

苏宁的供应链金融操作流程（应收账款供应链金融模式为例）

1、会员资质申请：供应商登陆SCF平台成为苏宁融资俱乐部的资质会员

2、表达融资意向：供应商向营销、结算表达融资意向，选择个性化的融资产品及合作银行。

3、苏宁审核推荐：营销、结算推荐供应商至资金管理部洽谈融资产品、合作银行等相关事宜

4、银行发融资款：银行根据供应商资质决定放款金额并发放贷款

5、苏宁到期付款：苏宁到期按结算清单金额付款给供应商融资专户，银行扣除供应商融资金额，与供应商进行尾款结算。

苏宁应收账款供应链金融模式特点

1、参与主体方面。苏宁作为商业交易平台，又基于多年零售实体经营积累的资金实力，建立了自有金融服务公同，依托平台建立合适的风险控制标准，针对性地为供应商提供融资服务。在此过程中，苏宁自建的金融服务公司对银行依赖度降低，并逐渐取代了商业银行的地位，目前苏宁白营的供应链金融业务也正在尝试通过筹建苏宁银行、或接入P2P平台来丰高其资金来源。因此，苏宁自营型的电商供应链金融，可直接向链，上中小供应商提供贷款，无需其它主题参与。

2、贷款技术方面。苏宁电商平台在大数据技术和可视化工具的帮助下，能够将平台数据库中海量不同类型的数据按要求进行检索，并按照需要的编排格式输出，全面掌握供应链企业商品、交易、财务的真实数据，这大大降低了投信信息甄别成本，从而提高融资企业获得贷款的机率。

3、融资服务方面。从融资对象看，苏宁是零售型电子商务，平台本身是供应链上的一环，主要融资对象是，上游的品牌供应商。从融资额度及频率.上看，苏宁的供应商融融资额度与交易金额相关，因此单次融资额度高，融资频率低。苏宁供应链金融的所有流程都是电子化操作，融资高效。融资费用，苏宁利用自身的数据库系统做贷前审查，大大减少了信贷员的工作，压缩了贷前费用;利用供应商销售端的账款抵付贷款，压缩了贷后监管费用。

供应链中的下游经销商多为中小微企业，抗风险能力不强，为保障供应链金融安全，苏宁金融严格平台准入制度。同时，苏宁金融不断升级风控技术，除了可以对全业务金融交易进行事前、事中、事后的全流程风险监控的CSI系统，还上线了区块链金融黑名单共享平台，企业知识图谱、“幻识”反欺诈情报图谱系统等，全面保障供应链企业的资金安全。　　

在这个双十一，围绕智慧零售核心，苏宁金融提供的“链速融”将与乐业贷一起，为中小微企业解决融资难题。更重要的是，通过供应链金融，苏宁金融促进产业合作和边界融合，打造智慧型的供应链金融生态圈，真正助推实体经济发展。

后记：纵观行业，从阿里、京东、苏宁等电商巨头的供应链金融发展布局现状分析，电商巨头依托平台和长期积累的大数据优势，较好的切入了供应链金融领域不断开垦。阿里菜鸟供应链金融从生鲜、快消到家电等“全品类”，从预售、采购、存货到应收“全链条”，线上线下“全渠道”全面减轻商家资金压力。阿里小贷为摊大阿里电商上游，不断的进行将商户与平台进行了深层次捆绑；京东是除了服务京东电商体系，已经依靠快速发展的大数据科技风控优势，谋求服务体系外的更多细分垂直领域，通过新型融资产品盘活客户供应链，覆盖更多传统融资触达不到的群体；苏宁则是希望以“四流”一体的数据为支撑，为供应商提供一整套融资解决方案。