来源：中国基金报

    货币基金逐渐成为投资者热衷的现金管理产品之一，实际上，银行、券商也推出了不少现金管理利器供投资者选择，究竟应该怎么选呢？

　　银行系产品看清规则

　　近年来，四大行、主流股份制银行以及部分城商行纷纷推出了银行理财类货基产品。

　　记者了解到，有些银行现金管理产品已经实现当日计息，而公募货币基金则一般是从申购后的第二个交易日计算投资收益。另外，银行理财类货基产品当日赎回，当日到账，赎回资金大部分不限额。

　　各家银行各只产品存在不同的交易规则。如中国银行旗下有中银日积月累日计划、中银日积月累收益累进两款类货基产品，都可以实现T日申购、当日计息。但在赎回规则上略有不同，中银日积月累日计划T日赎回，投资本金在赎回当日到账，而收益部分将在每个月15日计算后的两个交易日到账；中银日积月累收益累进T日赎回，资金（本金及收益）将在第二个交易日到账。

　　另外，在交易时间上，银行类理财产品在当日的8点30分至15点30分都可以交易，部分银行的交易时间会延长至16点30分。

　　从起购门槛来说，在银行理财新规落地后，部分银行下调了理财类起购门槛。以招商银行朝招金、华夏银行天天理财为例，目前起购金额已降至1万元。

　　券商系可设定自动划扣

　　券商的现金理财更适合股民，证券公司推出的现金管理产品大致分为两类：一是券商资管推出的大集合类货基产品；二是证券公司针对客户交易结算资金（即保证金）的类货基产品。由于券商大集合产品的投资较为灵活，以前可以实现较高的投资收益，但在逐渐标准化投资影响下，券商大集合产品的收益有所回落。据不完全统计，该类产品的年化收益率在3.5%~4%之间，整体略高于货币基金。

　　而保证金类货基产品只要达到金额门槛，资金可以实现自动划扣到现金管理产品。这类产品支持快速赎回，并且对退出（赎回）资金的限制比较小。以招商证券天添利为例，快速赎回的最高金额可以达到1000万元。但首次购买需要达到5万元以上。对于通过券商交易软件参与投资来说，投资者赎回后资金往往是到账券商账户，需要在三方存管开放时转回银行卡再做他用。