证券时报记者 刘筱攸 马传茂

　　银行的消费金融资产投放，正在发生耐人寻味的变化——从上半年的缄口不言埋头做，到现在因为政策层面的鼓励而开始加大宣传。

　　陆续出炉的半年报，可以从两大层面拼凑出银行消费金融布局的全景：一是旗下消费金融子公司的业绩；二是银行自营消费类贷款的增长情况。值得一提的是，这些银行系消费金融公司，在经过了头两年的系统投入期后，逐渐开始扭亏为盈。

　　银行系消费金融

　　逐步走出两年投入期

　　已成立并开业的持牌消费金融公司，目前一共22家，其中银行系消费金融公司有19家，占比86%。

　　这19家银行系消费金融公司中，南京银行参股的苏宁消费金融、重庆银行参股的马上消费金融、中国银行旗下中银消费金融、盛京银行旗下盛银消费金融、北京银行旗下北银消费金融、中原银行旗下中原消费金融等6家尚未披露具体盈利情况。由上市银行作为主发起人设立的7家消费金融公司则在母行半年报中透露出了其经营业绩。

　　刚刚扭亏为盈的是2015年末成立、2016年初才展业的杭银消费。截至今年6月末，杭银消费总资产（未经审计）为49.94亿元，较年初增长198.9%；净资产为4.62亿元。该公司2018年上半年实现营业收入8111.89万元，同比大增259.5%；实现净利润613.02万元，去年同期为亏损473.64万元。

　　随着杭银的加入，目前已披露确切经营业绩、并已盈利的银行系消费金融阵营扩容至6家，其余5家是招行旗下招联消费、兴业银行旗下兴业消费、邮储银行旗下中邮消费、哈尔滨银行旗下哈银消费、成都银行旗下锦程消费。

　　截至今年6月末，招联消费总资产607.74亿元，较年初增长29.4%。今年上半年，该公司实现营业收入30.4亿元，净利润6.04亿元，分别同比增长32.3%、11.6%。证券时报记者独家获悉，截至6月底，该公司贷款余额已达612.27亿元，总放款额约3439亿元，各项指标牢牢占据消费金融第一梯队。

　　事实上，招联消费的纯线上战略也逐渐被后来设立的消费金融公司所采用。一个可引入的例证是，较晚开业的中原消费，截至今年6月末的累计放款仅133.8亿元，但其贷款余额是56.21亿元，较年初增长了80.6%。一位城商行旗下消费金融人士对记者表示，一开始选择互联网消费信贷，摒弃线下专攻线上的策略是明智的，这比本来就身处偏隅还主攻地推的重资产模式要好。

　　借助支付宝流量的中邮消费也发展迅猛，截至今年6月末的总资产176.97亿元，较年初增长31.1%；上半年实现净利润0.76亿元。

　　成立较早、但发力较晚的兴业消费，展业已有三年半，但累计放款额仅350亿元。截至6月末，该公司总资产153.42亿元，较年初增长46.1%；贷款余额147.85亿元，较年初增长49.8%。该公司上半年投放贷款96.76亿元；实现营业收入8.69亿元，实现净利润2亿元，分别同比增长102.1%、119.8%。

　　今年上半年资产规模增幅最大的哈银消费，总资产达到51.34亿元，较年初大增533%。不过，该公司上半年净利润只有1880万元。

　　此外，截至6月末，正在同步进行股权转让和增资扩股的锦程消费总资产19.37亿元，较年初增长8%；净资产5.96亿元。上半年，该公司实现营收8897万元，净利润3653.92万元。

　　尚未盈利的是尚诚消费金融，该公司成立仅一年，总资产为41.39亿元。但其总资产今年以来增长了318%，净资产为9.7亿元。值得注意的是，其贷款余额为36.17亿元，较年初增长789%。尚诚消费目前净利润为-0.16 亿元，主要是由于处于发展初期，系统投入等成本支出较大；其次是该司计提了贷款损失准备9300万。

　　自营消费贷款快速扩张

　　银行系消费金融公司规模继续扩张的同时，多家上市银行的消费类贷款也呈现较快增长的态势，包括信用卡贷款、个人消费贷款、汽车贷款等。

　　信用卡贷款方面，上半年相对出彩的是平安银行和交通银行。前者信用卡贷款增量在全行新增贷款中占比高达57%，贷款余额较年初增长27%至3857亿元；后者上半年新增贷款的三成都集中在信用卡贷款余额的增长上，期末贷款余额较年初增幅也接近25%。

　　如果将各类消费类贷款综合考虑，平安银行消费类贷款在上半年新增贷款中的占比将达到74%，这也符合该行的零售转型思路。该行在半年报中表示，上半年零售业务持续发力 LUM（资产业务）三大尖兵，保持信用卡、新一贷和汽融业务优势。促使该行上半年零售业务营业收入同比增长35%至293.2亿元，在全行营业收入中的占比突破51%。

　　整体来看，大部分上市银行上半年信用卡业务都保持较快增长，无论是贷款余额、营收，还是发卡量、消费额。业务拓展思路则覆盖增加获客渠道、线上线下融合、金融科技创新应用等方面，其中获客渠道主要包括联名卡、主题卡以及线上流量获客、线下场景获客。

　　值得注意的是，此前信用卡业务增长较快的浦发银行、中信银行，在业务收入分别同比增长26%、40%的同时，信用卡贷款余额反而均较年初有所减少，零售贷款的增量主要集中在房贷、个人经营性贷款。

　　除信用卡贷款外，还有银行在上半年重点加大个人消费贷款投放，尤其是上市城商行。其中，上海银行、宁波银行、南京银行个人消费贷款增量分别在该行上半年新增贷款中占比40%、32%和26%，上海银行个人消费贷款余额占比更是较年初提高11.33个百分点至51%以上。

　　上海银行中报显示，该行上半年零售业务聚焦消费金融，重点围绕核心产品和客户体验两个维度持续开展创新和优化，并打造全在线的个人消费贷款业务“快线贷”，6月末该行互联网消费贷款余额693.1亿元，较年初大增132.6%，带动零售业务经营收入同比增长43.5%。

　　此外，上半年消费类贷款增长较快的还有光大银行。数据显示，上半年该行信用卡贷款余额、个人消费贷款余额分别较年初增长17%、116%，两类贷款增量在新增贷款中的占比接近46%，在上市银行中位居较高水平。上半年该行零售业务税前利润占比也达到46.7%，同比上升11.5个百分点。