■记者李思

　　随着监管政策不断收紧，以及互联网金融风险专项整治工作的深入，网贷行业市场持续“出清”。为应对目前蔓延的“爆雷”风险，北京、广州等地的互联网金融行业协会纷纷推出政策“组合拳”。对此，业内人士指出，随着风险出清后，网贷行业会继续通过科技实力践行普惠金融。

　　退出机制不完善造成恐慌

　　近期，“跑路”成为了网贷行业的关键词。唐小僧、联壁金融等一批体量大、不规范的平台“爆雷”，对行业声誉以及出借人的信心产生了较大负面影响。融360网贷评级组监测数据显示，6月1日至7月20日期间，问题平台密集“跑路”，其中6月份涉及问题平台72家，7月份涉及问题平台208家，累计贷款余额分别约为130亿元、620亿元。

　　“无论从环比还是同比来看，7月份的问题平台数量均远远超过以往。可见6月30日作为此前监管备案的关键时间节点，是一个比较明显的分界线。”融360网贷评级分析师向《上海金融报》记者表示，近期“爆雷潮”的发生是多种风险叠加的结果，包括问题平台的资产端质量太差、监管政策不断收紧、个别上市公司从网贷平台“抽血续命”、“老赖”借款人恶意逃废债等。与此同时，许多网贷平台的退出机制不完善，在出借人群中造成了一定的心理恐慌。

　　由此，深圳、北京、广州三地互金协会近日纷纷下发网贷业务退出指引，综合来看，相关指引均指出，网贷机构在退出过程中，不得注销、不得开展新业务、经营地址不得搬迁、网站不得关闭，高管不得失联。值得关注的是，广州互金协会在7月30日发布的退出指引中，还针对不良资产具体的分类处置提出四条建议:一是具有国资企业、上市公司、大型集团公司等背景的网贷机构，可争取该国资企业、上市公司、集团公司等提供合理范围内的资金援助；二是可通过并购重组、债权转让、破产清算等方式积极筹措资金；三是可将不良资产整合打包出售给第三方不良资产管理处置公司，最大限度收回资金；四是通过不良资产处置回收的资金应按出借人出资金额比例予以清退。

　　以政策“组合拳”应对“爆雷潮”

　　鉴于目前网贷平台退出方面缺乏完善的指导意见，对出借人的保护力度不够，导致部分平台“随意”甚至“恶意”退出，各方正在合理营造稳定的政策环境。

　　以北京为例，7月27日，在北京市互联网金融风险专项整治办公室的指导下，北京市互联网金融行业协会发布了增强版成员管理办法，重点提出“五级分类体系”和“观察员发展计划”，北京市拿到整改通知书的447家网贷机构都要纳入到该体系。具体为第一级是会长、党委书记、监事长、常务副会长、副会长所在机构，第二级是会员机构，第三级是专委会机构，第四级是观察员机构，第五级是联络员机构。其中，第一、二、三级是正式会员；第四、五级是非正式会员，观察员机构需要在经营能力上加强，联络员需要弥补合规性不足。对于部分现有会员，由于出现经营不善或合规性不够的情况，将会在分级中下调。对于北京市的非会员网贷机构，符合一定程序，都将纳入到这五级会员体系中。

　　而在7月19日，北京互金协会还发布了《加强业务合规性的风险提示函》，并重申P2P网贷平台不得向投资者提供“理财计划”类违规产品。网贷之家研究院院长于百程在接受《上海金融报》记者采访时表示，“此前，P2P理财计划的产品体验较好，但在流动性的冲击下，可能存在期限错配的弊端开始显现。比如，有些计划期限短，但底层的借款项目期限长，在计划到期时，出借人需要通过债权转让退出，当流动性很差时，退出就会成为问题，甚至产生风险事件。特别是期限特别短的类活期计划产品，面对流动性危机时几无抵抗力。”

　　银行纷纷退出网贷资金存管

　　值得注意的是，资金存管一直被看做是网贷平台合规经营的重要指标之一。2017年起，大批银行涌入“分食”网贷资金存管业务“蛋糕”。但随着网贷行业风险持续暴露，据记者了解，目前已有贵州银行、上海银行及上海华瑞银行三家银行宣布退出网贷资金存管业务。

　　“存管银行宣布退出的主要原因，在于存管系统开发成本较高且不一定能通过测评，加之银行收取的存管费用无法覆盖接入平台爆雷带来的名誉损失。”融360网贷评级分析师向《上海金融报》记者表示，“预计未来会有更多银行退出存管业务，而继续开展存管业务的银行势必也会严格准入门槛，加强对网贷平台的实时监测和风险预警。”

　　“银行存管目前已是平台合规的硬性指标，但即使上线了银行存管，平台自身经营不善、风险控制出现漏洞等原因依然会使其被淘汰出局。”中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹含在接受《上海金融报》记者采访时表示。

　　“网贷行业的市场‘出清’仍将继续。”融360网贷评级分析师告诉《上海金融报》记者，“但‘出清’是一个去伪存真的过程，合规的网贷平台将获得监管认可，也会继续通过科技实力践行普惠金融。”

　　李虹含也认为，借助互联网技术手段来提升金融行业的效率，目前已成为基本需求。“也就是说，去除导致传统金融行业运行效率低下的流程和环节，实现金融行业效率的深度提升，已成为大势所趋。”