一周以来，银行业内关于小企业融资的活动不断，从招行推出中小企业上市通一站式金融顾问服务，到汇丰银行针对中小企业的在线金融课堂。在政府、银行不遗余力地加大对小企业融资服务的同时，小企业借贷却陷入怪圈：借不到钱的还是借不到，能借到钱的嫌钱太多，有的甚至去买房炒股……

[银行]

招行：高科技园区推上市服务

自政府拟定创业板上市的消息传出，扶持中小企业成长、支持中小企业融资等话题就成了银行以及其它金融机构推销服务的新招牌，《创业板投资者适当性管理暂行规定》出台不到一个星期，招行就与张江高科(15.73,0.06,0.38%)技园区管理委员会、张江功能区域管理委员会、上海张江（集团）有限公司、上海市国际股权投资基金协会联合主办了“2009张江创业投资峰会”。

招商银行(18.16,-0.12,-0.66%)有关负责人在峰会上表示，“作为商业银行，应该积极有效地发挥金融中介作用，为企业融资、融智。在当前直接融资发展成为大势所趋的形势下，银行业要适应客户需求加快金融创新。招商银行将通过‘点金成长，中小企业创业上市通’平台，集合深圳证券交易所上海中心、证券公司、信托机构、担保机构等合作伙伴各自的专业优势，努力延长为中小企业服务的价值链条，提供覆盖中小企业发展全过程的财务顾问服务，为中小企业的不同发展阶段提供以债权融资、私募股权融资、上市融资等融资服务为核心的多元化金融服务。 ”

据悉，今年以来，招商银行上海分行已向500余家中小企业累计发放贷款60亿元，贷款质量良好。而张江园区一直是中小企业金融服务的重点区域，特别是招行张江支行入驻以来，更是加大了对区内企业的支持力度。目前已有近20户中小企业在招行各分支机构申请融资，通过贷款支持，企业呈良性发展态势。

汇丰：免费24小时在线融资讲座

而就在本周二，记者参加了汇丰中国的“金融在线课堂”发布会，汇丰银行中小企业金融服务总经理区伟权拿出一份与阿里巴巴合作完成的针对中小企业财务状况的调查报告。

该报告分析指出，超过50%的参与调查者认为，国际贸易风险管理、国际贸易结算方法、外汇市场风险管理，以及现金与营运资本管理等方面的财务问题，是阻碍中小企业在经济危机中健康高效发展的重要原因。

而汇丰正是抓住企业这一看法，利用自身国际银行的地位与影响力，构建起内地首个由外资银行为中小企业度身定制的免费财务管理在线学习平台。该平台涉及财务管理5大领域内共8项课题，不含商业信息。

在线课堂24小时免费开放，结合实务理论与经典案例，协助中小企业强化运用金融工具的能力，提高财务管理效率。这种随时随地、免除商业广告干扰的学习捷径，已经吸引了众多企业家、管理者的关注。其中类似“非商业”的条款就成了“商业”银行大力宣传的重点。

[业主]

优质企业不“差”钱

然而，在政府、银行不遗余力地加大对小企业融资服务的同时，小企业借贷却陷入怪圈：借不到钱的还是借不到，能借到钱的嫌钱太多，有的甚至去买房炒股——

胡先生经营着一家生物医药开发公司，谈到现在银行品种多样的融资服务，他却苦笑起来： “现在他们都争相找我，要给我这样那样的服务，钱给得太多我也用不来呀。”一句玩笑话，却真真实实地反映出了一些问题来：这些 “多给”的钱如果分一些出来给那些略低于银行“标准”但尚有未来的企业，是不是又能多救活一个实业呢。

记者在参加一些银行理财产品的发布会时发现，无论是哪家银行哪种理财产品，借贷企业的资格限制一直是最受关注的话题。因为银行开出的受理条件限制多有重复，使得真正受惠的企业都局限在一个既定的范围内，开始出现企业借贷两极分化的现象。

[点评]

招商银行总行投行部副总经理吴晓蕾：

企业服务也要量身定做

招商银行总行投行部副总经理，经济学博士吴晓蕾在参加峰会论坛时特别提到： “可能对于大部分的企业而言，更多的对于银行的了解，还是认为是比较传统商业银行的概念。其实现在的商业银行，基本上是现代的、全功能银行。”

“银行作为让企业和资本对接，持续有效对接的服务机构。纯粹的投资银行已经无法满足现代企业综合化经营的业务需求了。投资银行的模式开始真正的向商业银行回归。”她表示，现代商业银行可以为企业提供一揽子、集成式的金融服务，从而在投资银行业务领域获得相应的市场份额。

举例来说，企业在开创期，银行可以向企业提供账户及结算服务、创业贷款业务、个人经营性贷款、网上开立商城业务等，并可以适时引入天使投资人；企业在成长期，招行可以提供多种形式的贷款、供应链融资、国际贸易融资、汇率避险工具等，在企业扩大生产的同时协助企业安排私募股权融资或发行集合债券、信托计划等；企业进一步壮大后，银行可以提供协助企业设计改制方案、引进投资人、介绍不同上市地点的证券市场情况，比较相关政策、操作流程，与合作证券机构一起为企业完善上市方案、辅导并成功发行。 “综合化”成为一种趋势已经是毋庸置疑，提供“一站式、集合式”的全面服务，为筹资、融资免去东奔西跑的麻烦，对于中小企业是一种方便，对于银行本身也是产品受到欢迎的强力后盾。

上海市创业投资行业协会会长华裕达：

投融资不仅是解决钱

“投融资问题的重要性在于，不仅是解决钱，而是一种机制，特别是要依靠技术进步，推动创新、创业。 ”上海市创业投资行业协会会长华裕达表示，靠一两个人，一两个技术，要办好一个企业，那是不可能的事情。

因为创业板是公开的募集资金，实际上很大一部分企业最终是不会成功的，不可能办一个企业，成功一个企业。除了创业板，华裕达认为更多的还是要依靠另外的力量，比如私募股权投资基金，VC也好、PE也好，这些都将超过创业板的量。

“值得注意的是，目前产业界的力量还没有充分被激活，一些企业要投身到中小企业发展中来，大家都知道国内也好，国外成长好的企业也好，很多技术产品的来源就是中小企业。 ”华裕达呼吁把产业界的力量集中一部分在中小企业上，支持、推动中小企业的发展。

复旦大学管理学院财务金融系主任李若山：

小企业主融资水平待改进

中小企业数量占我国企业总数的99%，创造了我国近六成的经济总量。在当前国际金融危机还在继续蔓延加深的严峻形势下，加快中小企业的健康发展对促进经济增长具有重要意义。而财务管理观念落后、金融知识结构不完整已成为中小企业国际化的制肘。

李若山表示： “现下中国大多数中小企业主，尤其是外向型企业主，如外贸及出口加工领域企业的领导者，在及时更新财务管理知识方面有迫切需求。

而一个有社会责任感的金融机构，不仅要帮助中小企业主们在市场上繁多的金融产品中选择合适的品种，更要紧的是帮助其建立正确先进的管理观念，从根本上帮助他们解决所面临的实际困难。”

[手记]

中小企业融资给多给少谁说了算

□孙冰

“哪来那么多有钱人，怎么个个都要借钱给我。 ”连日来，同事小张备受广告短信的骚扰。“每天都要收到三五条借贷的广告短信，有时候大半夜都被短信铃声吵醒。 ”他抱怨着掏出手机把“证据”递出来：“本公司近日推出信贷促销活动，急需资金者请致电138*******，李小姐……”没想到，金融危机引起的企业融资难题竟成了这些不法分子新的骗人招数。

但是，有需求才有市场。笔者不禁想起最近几宗企业主非法融资，锒铛入狱的案件，例如上个月10日，浙江省德清县人民检察院就以集资诈骗罪批捕了杭州红鼎创业投资有限公司董事长刘晓人，这位有着“农民天使投资人”之称的浙商几年来累计集资2.1527亿元，无法偿还集资额高达1.9757亿多元。事实上，这些犯罪行为也从另一个角度证实了中小企业的确存在“融资难”的局面。

好在政府救市以来，已经看到这一问题并出台相应政策以帮助中小企业度过艰难时刻。银行方面也积极响应政策适时推出帮助企业主融资、理财等各种服务。在过去不到一周的时间里，又有招商银行和汇丰银行针对这一主题拿出了各自的特色服务产品。前者在创业板面市之际，以张江高科技园区的高新科企业为主要合作目标，集合深圳证券交易所上海中心、证券公司、信托机构、担保机构等合作伙伴各自的专业优势，为发展中的中小企业提供覆盖企业发展全过程的财务顾问服务。后者则考虑到企业主在日益激烈的竞争中需不断充实系统化的金融知识，又苦于抽不出时间上专业课程，在昨日搭建起 “中小企业金融在线课堂”旨在完善理财管理的理念的专业知识，以便企业更好的掌握资金运作。据观察，已经有不少中小企业已经尝到了甜头，渐渐走出金融危机的冬天。

笔者认为，这种“给多吸收不了，给少救不活”的尴尬不仅是银行指定单一客户群的局限所致，没有一个具体的部门站出来制定条例、约束管理也是缺乏完善机制的表现。如果可以改善这方面的不足，通过法定机构分类企业层次，细化银行服务项目，对号入座，是不是就可以达到帮助中小企业的“治本”效果。还需专家诊断，及时对症下药才好。