(电子商务研究中心讯)

5月3日，小米正式向港交所提交IPO申请文件，有望成为港交所“同股不同权”第一股。接近港交所的知情人士透露，最快将于6月获批上市。

小米计划将IPO募集资金30%用于研发及开发智能手机、电视等核心产品；30%用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链；30%用于全球扩展；10%用作一般营运用途。

商业模式方面，主要分为“硬件”、“新零售”和“互联网服务”三大块，当前阶段主要营收来自于硬件产品。

2015、2016和2017三个年度，小米以智能手机为代表的硬件营收逐年上升，2017年达到805.6亿元，互联网业务和IoT业务的营收规模同样也在上升，到2017年，分别达到99亿元和234.5亿元。

小米上市的主体是“小米集团”，也就是说是小米的全部整体上市，包括了小米科技、小米金融等按业务划分的子公司，以及小米香港、小米印度等按地域划分的子公司。

雷军发布公开信，称小米不是单纯的硬件公司，而是创新驱动的互联网公司，并且强调，永远坚持硬件综合净利率不超过5%。

“从2018年开始，每年小米整体硬件业务（包括智能手机、IoT及生活消费产品）的综合净利率不会超过5%。如有超出部分，我们都将回馈给用户。”公开信息显示，2017年苹果整体业务净利率为21.1%，华为整体业务净利率为7.9％。即便是公认净利率较低的家电行业，海尔为6.6%，美的为7.7%，都高于5%。

招股书披露，小米2015年至2017年收入分别为668.11亿元、684.34.亿元和1146.25亿元，海外市场收入分别为40.5亿元、91.5亿元、320.8亿元。

经营利润方面，小米2015年至2017年分别为13.73亿元、37.85亿元和122.15亿元；利润方面，2015年至2017年，分别为-76亿元、4.9亿元和-439亿元。

核心智能手机产品销量方面，2015年至2017年，小米先后分别销售了6654.6万部、5541.9万部和9141万部，对应的平均价格分别为807.2元、879.9元和881.3元。

股权结构方面，雷军持股31.4124%，总裁林斌持股13.3286%，品牌战略官黎万强持股3.2375%，高级副总裁洪锋持股3.2207%，高级副总裁刘德1.5494%，高级副总裁王川持股1.1149%，顺为资本CEO许达来持股2.9312%，小米上市前离职的原战略副总裁黄江吉持股3.2375%，原首席科学家周光平持股1.43%。

小米多轮投资方晨兴资本持股17.1931%，其他投资者持有21.3430%。

(来源：腾讯科技 编选：电子商务研究中心)