来源：第一财经

普华永道最新发布的报告《银行业快讯：2017年中国银行业回顾与展望》 显示，随着一系列监管细则的出台，上市银行总资产增速放缓，同业资产占比下降，不良贷款率、逾期贷款率等指标持续回落，信贷资产质量整体回稳，其中不良贷款率为1.53%下降 0.12%。

普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威分析称，经过2017年的“强监管”和“防风险”，银行业资金空转嵌套的现象有所改善，上市银行更加注重服务实体经济。一系列监管政策的出台，将促使上市银行合规成本上升。在市场利率上升的趋势下，未来上市银行的资金成本也将持续上升。上市银行应善用拨备新规，运用现金清收、核销等多种手段进一步压缩不良贷款，全面提升信贷风险管理水平、改善盈利和资本充足率。

总资产规模增速放缓

分析显示，截至2017年末，包括大型商业银行，股份制银行，城农商行在内的三类银行总资产规模增长均开始放缓。6家大型商业银行（工、农、中、建、交、邮储）的总资产增速7.33%，与2016年同期11.01%相比略有放缓。而8家股份制银行（兴业、招商、民生、中信、光大、平安、华夏、浙商），以及20家城农商行的总资产增速相较2016年同期，以2位数的百分比骤降。股份制商业银行总资产增速从2016年18.51%降到2017年3.29%，城农商行从2016年23.02%降到2017年12.13%。

其中，六家大型商业银行2017年净利润增长除中国银行外普遍较2016年同期有所回升。邮储银行2017年增速19.94,%，以较前一年14.11%增速上行5.83%的比例位列第一，交通银行以4.39%增速位列第二（2016年增速1.23%）。2017年大型商业银行利息净收入稳步增长，手续费及佣金收入却普遍减少，特别是农业银行，2017年净利息收入增长11.01%，而手续费及佣金净收入下降19.83%。

与大型商业银行净利润收入普遍上涨的情况不同的是，2017年股份制银行净利润增速差异化正进一步扩大。其中净利润增速放缓最明显的是浙商银行，2016年其净利润增长以44%的绝对优势位居第一，2017年利润增长下降至8.07%位列第二，招商银行以13.24%增长率夺得桂冠。

同时，2017年上市银行同业资产占比下降趋势明显，虽然6家大型商业银行同业资产占总资产比例有升有跌，但8家股份制商业银行和 20家城农商行，同业资产占总资产比例相较于2016年末均大幅减少，其中，8 家股份制商业银行同业资产占总资产比例从 2016 年 7.99%下降至5.63%，20家城农商行同业资产占总资产比例从2016年8.98%下降至7.12%。

值得注意的是，在强监管的环境下，六家大型商业银行的信贷资产质量正获得逐步改善，不良率、逾期率和逾期末减值率近年来首次同时呈现下降趋势。无独有偶，股份制商业银行和城农商行的信贷资产质量风险也呈现回稳态势，不良率、逾期率和逾期未减值率均开始下行。从核销和转出贷款准备金的力度来看，大型银行有增无减，2017年末六家银行合计不良贷款余额8599.52亿元，核销及转出的贷款准备金共3277.72亿元，占不良额比例38.12%。相比而言，八家股份制商业银行更是以核销和转出为不良贷款处置的主要手段，2017年核销准备金共计1672.66亿元，占不良贷款比例57.41%。

“强监管”是关键词

梁国威分析指出，“强监管”无疑是 2017 年金融业的关键词。 2017 年已针对银行业乱象开展实施“三三四十”的“组合拳”政策，即违法、违规、违章的“三违反”；监管套利、空转套利、关联套利的“三套利”；不当创新、不当交易、不当激励、不当收费的“四不当”；以及关于股权和对外投资、机构及高管、规章制度、业务、产品、人员行为、行业廉洁风险、监管履职、内外勾结违法、涉及非法金融活动等“十乱象”。

此外，系列治理工作还包括信用风险专项排查、“两会一层”风控责任落实等一系列专项治理工作，针对同业，理财，以及信贷等业务，促使上市银行主动压缩同业资产规模，降低了资金 “空转”风险，梁国威预计 2018 年上市银行同业负债规模将进一步缩小。

普华永道中国金融服务业合伙人胡亮告诉第一财经，在资管新规下，银行理财业务模式有待转型。首先，理财业务在刚性兑付和期限错配上都提出新的要求，现有的发展模式将无以为继，保本理财业务可能成为历史。此外，新规对从业人员的投资操作能力要求提升，资金运用也需要更精细的管理，净值化管理要求估值能力提升，投资产品的多层嵌套结构亦将被调整，这意味着理财产品的更透明化将使投资者对风险定价做出更准确的判断。

防范化解金融风险位列三大攻坚战之首，在十九大、2017 年中央金融工作会议、2018 年政府 工作报告以及银保监会第一次会议上都有所提及，包括“资管新规意见稿”在内的一系列监管细则出台，凸显了拆解“影子银行”是防风险的重中之重。

值得注意的是，拆解影子银行的过程中，对银行业带来了一定的影响，根据上市银行 2017 年年报显示，“拆解影子银行”对于股份制商业银行和城农商行的影响尤为明显，导致其2017年资产负债增长速度 大规模放缓。截止2017年末，8家股份制商业银行的总负债27.19万亿元，同比增长2.05%， 增速较2016 年同期19.46%大幅降低。而20家城农商行的总负债规模10.26万亿元，同比增速11.63%，也较去年有所放缓。

“拆解影子银行”虽然短期内对银行经营产生一定影响，但更加透明的资产负债表，将有利于银行更为稳健的经营和长期的发展。 由于部分影子银行业务确实在支持实体经济，因此胡亮认为对于影子银行的拆解也要具体情况具体分析，不宜一刀切。

除此之外，普华永道分析称，银行表现还需结合宏观市场环境。2017年国内生产总值同比增长6.9%，为连续三年回落后首次出现回升，而M2增速趋缓，年末同比增长回落至8.2%，明显慢于社会融资规模扩张程度（截至去年12月为12%）。2017年作为强监管之年，市场利率整体趋于上行，从国债收益率来看，短期品种的收益率上行显著。

梁国威预计，2018年会继续强监管的态势，政策方面或不会如2017年般出现大起大落的变动。