文 | 米格

　　现金贷被监管之后，行业立马出现了两派。

　　一派是“漏洞派”，开始寻找各种绕过监管的方式，并通过“撞线”去试探监管底线；

　　另外一派是“创新派”，他们在寻找新的商业模式和途径，能符合监管，同时可以长足发展。

　　2018年，两股力量的交错，成为现金贷行业的主旋律。

　　而最近渐渐火热的“员工贷”，就是一次尝试——这其中，有真正的创新，也有浑水摸鱼。

　　那么，这个号称风控简单、背靠场景的贷款模式，会成为主流吗？

　　01 巨头试水

　　近日，有媒体爆出，滴滴成立金融事业部，并试水“司机贷”。

　　实际上，在春节期间，滴滴已开始布局行动。

　　知情人士透露，“接下来，滴滴不再对涉水金融业务遮遮掩掩，2018年会重点推进。”

　　“司机贷”是滴滴金融布局的第一款试水产品。

　　主要模式，就是给滴滴旗下的司机发放贷款。

　　而目前，滴滴的司机数量，已多达2100万人，人数基数极大。据媒体报道，目前滴滴月放款额度高达1亿，至少已放款7亿元。

实际上，开展类似滴滴这种“员工贷”的大公司，不在少数。

　　早在2016年年末，富士康就与我来贷合作推出了“员工贷”，针对的是富士康旗下员工。

　　“富士康的基层员工虽然薪资不高，但是却拥有很强的消费能力，并且年轻的员工，也可以接受提前消费的观念。”业内人士陈晓表示。

　　类似滴滴和富士康这样的大公司，员工众多，贷款需求旺盛，天然有做“员工贷”的优势和土壤。

　　而他们选取的方式，除了自建金融之外，也会和一些金融公司合作。

　　此外，还有不少金融公司号称推出了“员工贷”。

　　比如拉卡拉、久金所等。

　　实际上，员工贷由来已久，并非现在才有的创新金融产品。

　　在早期，大部分是企业用于给员工的福利，解决员工一些暂时的资金困难。

　　比如，阿里和腾讯，3年以上的员工可以申请无息贷款，有媒体曾报道金额高到10万-50万。

　　这个就是纯福利。

　　但还有一些公司，是将其视为金融业务。

　　比如滴滴成立滴滴金融，给司机放款，是为了激活金融板块，除了福利，也有盈利的目的。

　　02 “跑不了”贷款

　　最近，员工贷的集中火热，背后是有多个因素在起作用。

　　监管后，所有的现金贷要求必须有“场景”，员工贷某种意义上说，也算有场景。

　　比如，司机贷，可规定申请贷款是为了买车辆保险、车辆维修等用途。

　　“还有，金融公司去给一家企业的员工提供贷款，这个模式应该算2B，而不是直接2C，这样也可以绕过监管。”业内人士称，员工贷这个模式，暂时没有监管风险。

　　因此，才有不少人认为，“员工贷”可能是现金贷转型的一大出口。

　　除了符合监管外，员工贷这个模式的风控，相对要容易很多。

　　贷款的风控，无非就是考核对方两项指标：还款能力和还款意愿。

　　首先，员工的薪资出自企业，“没有任何一家公司比它更能掌握贷款者的流水和信用状况了。”陈晓表示。

　　还款能力，一目了然；而还款意愿，也很可控。

　　员工如果还想继续在公司待下去，肯定不敢赖账；如果实在不还，还可以直接从他的工资中扣除贷款。

　　据某金融公司的业务负责人薛锋称，他们与某企业合作的“员工贷”，坏账率几乎为零。

　　而另一方面，用户基数也是“员工贷”的一大优势。

　　陈晓表示：“别的互联网金融创业公司，还在苦哈哈找用户的时候，‘员工贷’背后就现成的员工基数。”

　　而这个模式的可行性，早就得到过验证。

　　2008年，全球金融危机的时候，有一家金融公司，却活得特别好。

　　他们的业务，主要是给香港的菲佣放贷。

　　在香港，菲佣是很庞大的一个群体。

　　据香港劳工及福利局局长罗致光介绍，截止2017年11月，香港家庭聘用超过36万外佣。

　　为了管理这个群体，香港制定了详细的法律法规，规范行业。

　　菲佣来到香港打工，是需要先到中介公司做职业培训后，才能上岗的。

　　为了管理她们，中介公司会要求菲佣上交护照。

　　接着，菲佣被安排到各个家庭打工，中介公司还要在其中规范菲佣的行为，并且，工资都不是雇主给他们发放，而是通过中介公司发。

　　值得注意的是，中介手里掌握了护照和工资两个重要的筹码。

　　而菲佣这个群体，一般家庭很穷，经常有急需用钱的需求。于是，中介公司开始于金融公司合作，给菲佣发放贷款。

　　这个模式发展得极好，即便是金融危机，几乎都没受到影响。

　　“实际上，在法律保护下，这个商业模式一直保持着高收入、高利息、低不良，收入稳定的状态。”渣打银行前CRO牛佳耕对这个模式颇为赞赏。

　　“形成闭环，同时风险可控，一个好的商业模式，就是应该如此自洽的。”牛佳耕称。

　　风险可控、符合监管、无获客成本，如此看来，员工贷确实是一个非常好的模式和转型方向。

　　但在落地之中，却又遭遇困难重重。

　　03 道阻且长

　　尽管尝试者众多，但并非所有人都是诚心一试。

　　2015年年末，网上就出现了拉卡拉“员工贷”的身影。

　　公开资料显示，拉卡拉的“员工贷”针对于优质白名单企业，仅面向拉卡拉合作企业的正式员工，无需抵押的线上贷款业务。

　　“你们是只针对白名单企业放款吗？我怎么知道我的公司在不在白名单？”一本财经询问拉卡拉的业务人员。

　　“只要是国企、上市企业等优质企业的员工，社保公积金6个月以上，就可以申请员工贷。”拉卡拉贷款业务人员周越称，门槛其实没那么高。

　　周越称：“之前最高能贷出30万，但随着政策的变化，目前额度不会和之前那么高了。”

　　“其实，很多金融公司，说是员工贷，实际上和现金贷毫无区别。”陈晓称，一切都只不过是绕过监管的套路。

　　而认真在尝试员工贷的公司，目前也是困难重重。

　　“合作放贷的金融机构，在规模、资金上都处在尴尬境内。”知情人士薛锋表示。

　　尽管看起来风控可控，但中间放了一个强大的核心企业，想分得太多羹，不太可能。

　　这就是供应商的悲哀。

　　核心企业的话语权太强，供应商只能依附其上。

　　“很多企业是作为员工福利，给他们放贷的，所有利率要求非常低，年化率还不到10%。”薛峰称。

　　而这种情况下，金融公司还想盈利，就得把资金成本压到极低。

　　“随着监管趋严，现在拿到低成本的钱，越来越难。”薛锋说。

　　除了利率薄之外，这个模式想规模化复制，难度也比较高。

　　首先，你得找到人数众多的大企业合作。

　　“与小公司合作，万一公司与员工联合骗贷，风险就极高。”一位业内人士表示。

　　另外，每家公司、所处的行业都不一样，可能在风控上也有所差异。

　　“对于我们而言，每家公司都要重新去做风控模型，其实操作成本很高。”薛锋表示。

　　让人不得不担忧的是，员工贷可能会成为一项“小而美”的生意，很难规模化复制。

　　尽管如此，行业内大部分从业者依然认为，这个模式值得去深耕。

　　“各个公司的风控不同，但同行业的风控，却极为相似。”一家金融科技公司也正在开发现金贷产品，其负责人称，他们涉及产品的逻辑，不是针对公司，而是针对行业。

　　比如，司机贷，除了和滴滴合作，还有其他的网约车平台，甚至出租车公司等等，都可以合作。

　　这个2B再2C的商业模式，尽管盈利难，规模化难，但也有不小的想象空间。

　　2018年，整个消费金融行业在监管的重压下，将是艰难的一年。

　　因此，任何有价值的创新，都值得去尝试和深耕。

　　(应受访者的要求，文中部分人名为化名)