作者:大桑 

（文/大桑）2月22日，熊猫金库在APP发布公告称，“为帮助发友长期赚取稳定收益，熊猫金库自2018年3月1日0点起，下架活宝产品。”网贷天眼注意到，3月1日上午，熊猫金库已如期下线了“活宝”产品，目前只保留1个月、3个月、6个月、12个月、24个月的定期计划。

公开资料显示，熊猫金库隶属于广东熊猫镇投资管理有限公司，成立于2016年2月15日，注册资本1亿元人民币，股东是熊猫金控股份有限公司（持股70%）、周凌宇（持股30%）。其官网数据显示，平台于2016年3月27日上线，累计成交额突破138亿元。

关于下架活宝产品的原因，熊猫金库虽然只是“蜻蜓点水”，但投资人对此心照不宣，这是熊猫金库合规调整的需要。一直以来，活期产品虽能照顾到投资人的体验，但活期产品一直无法摆脱高频债转、期限错配，以及资金池的嫌疑。不可否认的是，值此备案登记关键时期，熊猫金库主动下线活期产品，这是积极向监管靠拢的表现。

打包债转涉嫌类资产证券化产品

2017年7月份，广东“一刀切”债权转让引起市场热议，在这之后，广东互联网金融协会向其会员单位发布通知称，只允许单个债权转让，禁止个债权打包转让，且必须持有3个月以上，平台及关联方不得受让债权。

业内律师曾表示，打包债转涉嫌类资产证券化产品等形式，从而导致借贷双方信息不透明，受让人无法了解借款人的资产信息，从而埋下风险。

事实上，活期产品下架，2017年9月26日，拍拍贷发布公告称，“因业务调整和产品优化的需要，将于2017年10月10日起关闭拍活宝业务，届时余额自动返回至余额中。”2018年1月4日，真融宝发布公告称，“根据互联网金融监管指导意见，真融宝活期将于2018年1月8日0点起停售，如逾期未转出活期，将自动转至余额中”。

不过，也有很多平台至今还保留活期产品。据布谷新金融统计，目前市场上至少还有12家平台存在活期产品，具体如下表。

网贷天眼还注意到，小牛在线还保留活期产品天天牛，起投金额1元，预期年化收益率5%，每人限购100万元。天天牛投资记录显示，2月11日至2月27日，仅10人参与投资，投资金额均为1元。让人疑惑的是，如果投资记录属实，天天牛产品还有存在的必要吗？截至3月2日，小牛在线已下线天天牛产品。

      爱钱进零虽未宣标注“活期”、”随存随取"等字样，零存宝锁定期只有1天。产品介绍显示，“出借成功且锁定期满1日后随时可发起转让，系统将以债权转让的方式进行退出”。

多家平台活期产品还在打擦边球

相比而言，恒大金服却对活期产品遮遮掩掩。网贷天眼在未登陆的状况下，理财页面只有定期理财产品。但登陆账号之后，理财页面中出现了活期产品，7日年化收率5.3%，产品特点标注为“活期”、“灵活理财”等字样。产品管理人显示为普惠金融交易中心（大连）有限公司，这也意味着，恒大金服还在与金交所合作。

事实上，去年监管在整顿金交所产品时，恒大金服方面曾向网贷天眼反馈，已下线金交所产品。彼时，与金交所合作的活期产品恒存金也随之下线。然而，整顿风声过后，恒大金服活期产品似乎又再次上线。也许恒大金服会辩称活期产品早已下线，但让人怀疑的是，其还在披露活期产品2月27日、2月28日的七日收益率。事实上，如果平台早已下线活期产品，平台还有必要披露2月份的七日收益率吗？

此外，草根投资还涉嫌打擦边球，虽然没有直接上线活期产品，但推出的“惠灵宝”投资期限仅3天。该产品介绍显示，“惠灵宝是草根投资退出的高效投资、便捷赎回产品，100元起投，起息后3天可申请转出”。此外，点融网“小融宝”、桔子理财的周周升，锁定期均只有7天锁定期，锁定期后均可免费申请退出。