作者：夏天 

2017年2月23日，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称“指引”）。指引明确了商业银行进行网贷存管的“合法性和唯一性”。很大程度上，银行存管也被投资者当做考量一个平台是否正规、可信、安全的指标。

迄今距指引发布已满一周年。据网贷天眼统计，截至2017年末，已有659家在运营平台上线银行存管，占P2P行业正常运营平台总数的35.5%。然而，上线银行存管并不等于万事大吉。据网贷天眼不完全统计，截至目前，已有31家银行存管平台爆雷（不含已签约但未上线的平台）。涉及问题主要包括提现困难、经侦介入、跑路、转型等。从比例上看， 出问题的存管平台占已上线存管平台总量的5%。整体看，绝大多数存管平台仍然安全。

存管问题平台以中小型为主

在出现问题的31家存管平台中，共21家平台可查到交易总额，截止到2月底，累计交易总额达213.3亿元。网贷天眼梳理发现，其中7家平台交易总额在10亿元以上，百亿元以下，包括诚信贷、豆蔓智投等；14家平台交易总额在10亿元以下，包括大圣理财、手投网、学信贷等。从交易规模上来看，存管问题平台规模主要以中小型为主。可见，随着监管趋严和备案临近，网贷行业小平台呈现加速淘汰趋势。

待偿金额方面，据部分平台披露和投资人透露，银巴克、响当当、三分贷等7家平台累计待偿金额达3.1亿元。其中，披露的待偿金额最少的平台也在千万元以上。

初步统计，在31家问题平台中，提现困难平台共22家，占比71%；经侦介入平台4家，占比12.9%；跑路平台2家，转型、停业、暂停产品发售平台各一家。

此外，北上广依旧是爆雷重灾区。在31家问题平台中，北京地区独占三成，位居榜首；广东、上海问题平台数量各为7家与4家，分列二三位。

华兴银行存管平台爆雷最多

据网贷天眼统计，截止到2017年末，已有46家银行布局网贷平台资金直接存管业务。其中，广东华兴银行共上线94家存管平台，位居存管银行之首。同样的，在出现问题的31家存管平台中，华兴银行也是不幸踩雷最多的。

据不完全统计，共9家爆雷平台与华兴银行签订资金存管协议。其中，海河金融、华银金融据悉已由警方介入，田金所平台负责人已跑路。

徽商银行存管平台共爆雷5家，位居第二；上海银行、恒丰银行存管平台各爆雷4家，并列第三。

需要指出的是，根据存管指引规定，商业银行作为网贷平台资金存管方，并不对网贷交易的安全性提供任何担保。同时，平台除必要的披露和公示外，也不得将银行存管用于营销宣传。

投资建议：平台安全性要看多方面

对网贷平台而言，签约或上线银行存管能一定程度上给平台加分，也正因此，越来越多的平台挤破脑袋也要签署存管协议。更有甚者，甚至自己编造存管协议，以此达到宣传目的。今年1月爆雷的P2P平台吉盟财富，此前就曾因虚假宣传银行存管而遭到有关部门查处。

另一方面，刚刚签约银行存管就爆雷的平台不在少数。以小象金融为例，该平台于9月初宣布签约上海银行资金存管，不足半月即爆雷。

对投资人而言，考察网贷平台时绝不能仅以平台签约存管作为唯一指标，还需多方面考量，如平台是否在积极配合整改，信息披露是否完善，标的额度是否合乎限额要求等。此外，投资人还需对高回报率、短时间内频繁推出加息等优惠活动、股东频繁变更的平台保持警惕。