来源：融360

　　作者：探戈

　　中信银行在2月的最后一天，小小滴火了一把。

　　外媒报道，中信银行在北京地区暂停了200万以上的“住房抵押贷款”，200万元这个标准意味着绝大部分的住房抵押贷款都将被暂停受理。

　　请注意，这里指的是“住房抵押贷款”，而不是个人住房贷款。

　　咱简单点说就是，你买房子找中信银行申请房贷，应该还是能获批的，但如果你有房子想抵押给中信银行换点钱出来，那不行了。

　　需要指出的是，去年4月份，中信银行一位副行长还明确表示，“2017年个人信贷方面会有更多资源倾斜，中信的房抵贷在市场上已经有一定的品牌和名声，还会继续发展”。

　　房抵贷一直是银行非常喜欢的业务，安全系数一直也比较高，银行放弃这一块大蛋糕必定经过了仔细的考虑。财新援引接近央行北京分行的人士解释到“这是表外融资规范后的结果”。

　　2017年规范居民融资，有一个非常重要的关键词就是整顿“消费贷违规入市”。

　　举个例子，A手里有套房，想去抵押了换钱炒房，直接以炒房的名义去抵押换钱，银行肯定不批。所以A以买车等消费的名义向银行申请抵押贷款，这里就需要第三方的配合，因为银行的钱会直接打向第三方的账户。只要利益够，第三方也会配合，最终把钱转到A的账户里，被用于炒房。

　　银监会要整顿的就是A的这种“消费贷资金违规入市”行为，银行都领到了军令状，它们也都想了很多办法，力求做到穿透式监管，追踪到这笔钱的最终去向。但在实际操作中有很多困难，真正做到这一点并不容易。

　　所以，大概是因为中信银行认为做到100%穿透式监管太难，一旦放出去的钱被挪作他用，就可能领到巨额罚单。

　　上面说的是一方面的原因，更重要的应该是银行在加快优化资产负债表，以提高风险抵御能力。请注意，中信银行的工作人员在回应暂停房抵贷时称“这是中信银行自己的决定”。当然，决定肯定是有依据的，总体依据肯定是房住不炒，具体来说就是落实银监会和央行的相关要求，比如“努力抑制居民部门杠杆率、继续遏制房地产泡沫化”。

　　房抵贷与个人房贷，虽然抵押品都是房子，但后者总体要稳健得多，除了中国人有良好的还贷传统之外，一个很重要的原因就是个人房贷业务的链条很短，利益相关方就是银行、借款人，并没有像美国的MBS（住房贷款资产证券化），与千千万万投资者相绑定。

　　房抵贷不同，银行无法100%掌控资金的用途，一旦借钱的人到处加杠杆，遍地借钱，最后连首付都是凑的，那这笔钱借出去一旦遭遇市场遇冷，坏账的可能性就大大增加。

　　众所周知，北京楼市是本轮调控中房价跌幅最明显的城市，从历史高点到目前，至少有15个点左右的跌幅，如果政策保持连贯，那么当前的房价下跌也会有一定的惯性。

　　中信银行暂停房抵贷，某种程度上也代表了银行的看法，他们总体仍然看空北京房价的走势。作为抵押品的房子有进一步贬值的风险，你说银行还愿意做这个生意吗？

　　融360说房君（fangdai123）认为，中信银行的行为是个信号，它在北京地区暂停房抵贷，其他银行虽然还未见公开消息，但基本步调应该差不多。而一旦更多银行开始暂停房抵贷，市场上的流动性会骤然紧张，那些等钱周转的投资炒房客恐怕得遭殃了。