P2P网贷：向备案看齐

　　胡群

　　作为互联网金融中曾经最火热的领域——P2P网贷正迎来合规备案登记前的最后冲刺期。根据金融监管的计划，2018年6月底前，P2P网贷平台必须完成整改验收、备案登记工作。

　　争取成功备案已成为今年上半年网贷平台的主要任务。

　　多位P2P网贷平台负责人向经济观察报记者表示，上半年的工作重点是按照整改要求和指引来规范资产和流程，不论是从规模上、模式上，都要做到完全合规，而创新发展只能是备案成功后的关键词。

　　这犹如给快速行进的部队一条指令：立正、稍息、向备案看齐。

　　零备案

　　2017年是互联网金融行业“合规规范年”，各类重磅监管文件密集出台。尤其是银监会在2017年2月和8月分别下发的《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，标志着网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地。

　　然而，网贷整改已一年，至今仍是“零备案”，在过去一年时间里，监管下半场尚未开局，已经有机构倒闭退场。

　　网贷之家数据显示，截至2018年1月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1906家，相比12月底减少了25家。据不完全统计，1月停业及问题平台数量为73家，其中问题平台24家（跑路5家、提现困难18家、经侦介入1家），停业平台48家、转型平台1家。1月份共新发现46家平台，其中，有2家本月新上线平台，历史新上线正常运营平台17家，另有新发现历史停业及问题平台共27家。此外，有2家平台在1月重新恢复发标。截至2018年1月底，累计停业及问题平台达到4110家，P2P网贷行业累计平台数量达到6016家（含停业及问题平台）。 这组数据说明，停业及问题平台占比已近70%。

　　一方面是平台数量在快速减少，另一方面平台成交量也在继续萎缩。

　　2018年1月P2P网贷行业的成交量为2081.99亿元，环比2017年12月下降7.39%，创了近11个月成交量的新低。随着《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》的下发以及各地平台验收整改细则的出台，有些平台部分项目暂停发标或下线，从而导致本月成交量下降。截至2018年1月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了64421.4亿元。2月份由于春节因素，平台成交量预计还将继续降低。

　　向备案看齐

　　“在过去的两年时间里，合规备案一直是网络借贷行业关注的重点。从2016年8月开始，开鑫贷就根据监管精神，积极部署备案准备工作。”开鑫金服总经理周治翰向经济观察报记者称，江苏省金融办最近下发网络借贷备案登记管理暂行办法（征求意见稿），开鑫贷已经基本准备完毕相关备案材料，一旦江苏正式启动备案工作，开鑫贷会第一时间提交备案材料，争取实现早日备案。

　　1月21日，中国互联网金融协会根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》、协会出台的《互联网金融信息披露 个体网络借贷》团体标准以及《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》，披露了全国互联网金融登记披露服务平台相关会员机构接入情况以及对2017年信息披露情况进行公示。

　　根据公示，截至目前，累计已有五个批次117家网贷类会员机构接入上述登记披露平台，其中：试点批次10家、第一批18家、第二批22家、第三批39家、第四批28家。“狐狸金服集团旗下网贷平台搜易贷信息披露合规化处于行业领先地位。”搜易贷方面称，搜易贷早在2017年1月以高分97.81通过信息安全三级等保，领先于行业水平，并于2018年1月按照监管要求，取消风险备付金制度，按照监管要求范围内的措施保障出借人利益。搜易贷于2017年7月宣布与华夏银行北京分行合作的资金存管业务正式上线。“我国境内还有接近2000家P2P网络借贷平台，合规情况不一，有人预计约有100家企业在备案后可以生存下来。我们的态度略乐观，能够备案的企业也许比100家要多，但是会分批分阶段进行。”中国科技金融法学研究会理事肖飒估计，网贷行业将可能最终剩下200家左右，即现在行业中的10%。

　　融资回升

　　“后备案时代，可能会有新的资本、业务模式进场，毕竟‘直接融资’是企业融资的好路径。”肖飒称。

　　实际上，2018年伊始，网贷行业的融资数量虽然降低，但金额却呈现上升趋势。

　　据网贷之家研究中心不完全统计，1月P2P网贷行业共发生4例融资事件，融资总金额9.11亿元。相比上个月1.1265亿元融资，行业融资热度大幅回升。除点融网之外，本月其他获得融资的平台主营业务都是车贷，说明具有小额分散特点的车贷业务是投资热点。

　　1月融资金额最大的是点融网7000万美元D+轮融资，据网贷之家不完全统计，点融网自2013年上线以来，共发生5例融资，总融资金额超5亿美元。

　　除网贷平台外，其他类型的互联网金融的融资规模也在提升。1月31日，汽车金融平台美利车金融完成B轮融资，融资总金额为9200万美元。本轮融资由新希望集团领投，挖财跟投，泰合资本担任独家财务顾问。美利金融创始人、CEO刘雁南表示，该笔融资主要用于进一步扩大美利车金融市场规模，加强渠道覆盖的深度和广度，优化风控技术和效率，提高团队建设和管理，致力于成为中国服务渠道覆盖最广的二手车金融平台。

　　随着P2P网贷入备案期，中国互联网金融也将迈向AI金融，更多创新将次第展开，但创新的底线在于合规。