文章来源：清流Club 作者：松子

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最近，因为小米即将赴港IPO、估值高达千亿美金的传闻，其受关注度一再攀升。其中，去年初被小米公司创始人、董事长兼CEO雷军定位为小米五大核心战略之一的互联网金融业务，更是备受关注的重点。

回顾小米的金融业务布局，可以从2015年开始算起。

2015年6月，小米贷款成立，同年9月正式上线；

2015年11月，小米金融旗下信用评分体系“小米信用分”正式上线；

2016年1月，小米以6亿元收购捷付睿通股份有限公司，拿下第三方支付牌照；

2016年6月，小米推出首款名为“小米少儿保”的保险产品；

2016年 9月，小米支付产品Mi Pay正式登场，当月股权众筹平台米筹金服亦正式上线；

2016年12月，小米通过全资子公司四川银米科技持股29.5%的民营银行——四川新网银行正式获批开业。

至此，小米在贷款、个人征信、支付、保险等多个层面的金融业务上均有涉足。其中小米自营的消金业务是小米的金融布局中相当重要的板块。

事实上，近两年小米的消金业务一直比较低调，但业务发展速度在小米生态的加持下依然不可小觑。

消金业务发力，3个月新增贷款超140亿

公开信息显示，小米贷款2015年上线，最初仅针对小米手机用户开放，2017年4月11日，“小米贷款”App正式在各大安卓市场上线，小米贷款在预授信模式的基础上，逐步开放了申请制，面向外部客群。

小米金融相关负责人透露，小米贷款拥有约5000万预授信用户，其授信额度范围1000元-20万元，还款期限有6、9、12个月，件均额度为6000元左右，具体形式主要分为信用贷款和消费分期两类产品。其中，小米信用贷款类似蚂蚁借呗的模式，而其消费分期在线上适用于小米商城，线下则适用于用户在小米之家实体门店分期购物。

“小米信用贷款和消费分期目前的业务占比约为9：1，”小米金融首席风险官、小米贷款负责人陈曦曾对外介绍表示，今年小米贷款将逐步增加消费分期的业务占比。

资金方面，陈曦曾表示ABS是小米贷款的主要资金来源，在经历2017年底的政策影响后，有观点认为，由于ABS不再具有资产出表的功能，2018年小米贷款在放贷资金来源结构上或将有一定的调整，未来小米极有可能引入其子公司新网银行或合作方民生银行的低成本资金。

据悉，截至2017年11月，小米贷款平台累计放款金额超300亿元，贷款余额近百亿元，累计服务用户突破百万，不良率低于1%。整体来看，目前小米贷款的业务数据在众多消金巨头玩家的衬托下并不亮眼，但距离2017年8月中旬小米科技联合创始人洪锋公布小米贷款放款额达160亿，仅三个多月时间，新增加的放贷量突破140亿元，显然在对外部客群开放后，小米的消金业务已经开始发力。

这一点其实早在多处体现出了征兆。一方面，根据工商信息，小米贷款的放贷主体重庆小米小贷分别在2016年6月和2017年1月进行了两次增资，注册资本从5000万美金增加到15000万美金，从侧面印证了小米推进其消金业务快速增长的决心。另一方面，中国资产化证券网显示，2017年重庆市小米小额贷款有限公司（下称“重庆小米小贷”）共发行了总规模为38亿元的7单小贷ABS，2017年以来的发行规模占其所发行历史小贷ABS总规模的88%，可见小米贷款业务的资金需求表现十分旺盛。

3亿C端用户能否再造消金巨头？

其实，对于小米消金业务发展空间，除了从目前已经呈现出的这些业绩表现来看，还可以从小米整个生态资源的层面来探知其未来潜力。

首先，小米自2010年成立以来，目前MIUI全球联网激活用户超过3亿；同时小米米家（MIJIA）IoT作为全球最大的物联网体系，拥有超8500万台全球联网激活设备；在线上场景搭建上，小米拥有第三大电商平台小米网、小米有品，线下场景则拥有数量超300家的小米之家门店。

在此基础上，小米可以搜集“米粉”的用户数据作为风控依据，还能通过预装APP、系统推送、线下地推等形式进一步将小米用户转化为消金用户。

其次，小米在征信、支付、保险等业务上的布局，不但能为消费金融业务的开展提供风控方面的支持，也可连接更多消费场景和客群。

如果小米消金业务需要对外大规模扩张，实际上小米科技、顺为投资以及雷军本人布局的“小米投资系”企业，作为后备军团，蕴含了巨大的能量。

举例来说，这其中包括尚品网、口袋购物、真真海淘、凡客诚品、折800、店达商城等电商平台；今日头条、优酷土豆、雷锋网、快手APP、毒药APP、蓝鲸传媒、多看阅读等一些列内容生产平台；以及抱抱、Share Chat等社交平台——这些数量众多的“小米投资系”企业，毫无疑问都拥有数量可观的C端流量。

展望整个小米生态，不管是其自营业务还是相关的对外投资，几乎都具备了通过硬件或软件产品直接触达海量C端用户的完美基础。同时，顺为投资和小米科技还通过投资什马金融、农分期、米么金服、印度大学生分期平台KrazyBee等消金平台在多个消金场景进行了探索和尝试。

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然而，过去小米的消金业务并未如许多人预期那样蓬勃发展。

业内人士认为，这是由于小米从2015年才开始布局消金业务，整体金融业务的发展风格又偏向于保守稳健，在前几年消金发展的红利时期，小米并未着重于抢占消金市场规模、建立消金业务壁垒。

当下持牌消金系、互联网系以及传统银行系消金巨头林立，监管政策全面收紧、市场空间由蓝转红，小米已经失去了部分先机，如果要想凭借庞大的业务资源后来居上，恐怕要付出更多努力。

或许，在小米消金业务保持稳健发展的基础上，继续保持突破内部局限向外延伸的趋势，使得小米体系中的大量资源能够发挥其强大作用，未来也许才能达到当初雷军当初预期的那样，让小米“成为互联网金融的主要平台。”