本报记者 叶菁

　　近年来，在国民人均收入水平不断提升，提前消费意识不断凸显的大背景下，消费金融用户数量不断攀升。清华大学中国与世界经济研究中心（CCWE）近日发布的《2017中国消费信贷市场研究》（以下简称《研究》）指出，截至2017年10月，中国居民消费信贷占全国金融机构各项贷款总规模比例为24.8%，达到30.6万亿元人民币。清华大学中国与世界经济研究中心研究员张鹏表示，相比于美国消费贷款发展规模，中国不及美国一半，规模将超万亿，未来发展空间巨大。

　　消费升级的加速，离不开消费信贷的支持。事实上，消费金融着重于发展中低端客户，这一部分客户通常不需要承担高房贷、高消费等，反而有更高的消费意愿。不过，随着消费金融市场的快速发展，伴随而来的问题也一直困扰着整个行业。新形势下的消费金融进入了比拼风控的时代 。

　　消费金融市场活跃

　　还记得跨年之夜，微信上2018年来到的“三大标志”吗？一是各大微信群里噼里啪啦的红包，二是满屏的18岁，三是支付宝2017年度账单。那天一早，支付宝发来推送：“过完今天，让2017彻底翻篇。”

　　有人不禁要问：在没还完花呗借呗、腾讯微利贷、信用卡之前，2017年怎么翻篇？近年来，随着电商巨头的迅速崛起，其顺势推出的消费信贷类产品（如京东白条、网易白条、花呗借呗等），直接面对上亿网购用户，刺激消费。这些互联网玩家就像鲶鱼一般，搅活了整个信贷市场。终于，互联网消费信贷市场迎来爆发。

　　消费金融有多火，从《研究》中也可以窥知一二。从2010年到2016年，我国一共产生了15家消费金融持牌机构，而2017年，这个数字就增加到了25家。时下，不论在一线城市还是二三线城市，大众消费都可以借贷，比如婚庆、旅游等都可以通过借贷来完成消费。《研究》显示，使用消费金融近50%的客户，年龄都在18到29岁之间，这意味着，“90后”成为借贷消费的绝对主力。而30到39岁的“80后”，在消费金融中的占比也达到了40%。

　　中低产用户流量价值凸显

　　信贷市场为何如此疯狂？事实上，信贷瞄准的就是中低产用户对消费升级的诉求。有的大学生刚毕业想购入一台手机；刚换工作的小哥想换一台电动车；公司小白这个月迟发工资了……随着人们生活水平的不断提高，越来越多的用户愿意为了个性化的生活追求、更高品质的生活花更多的钱，而不少用户可能并没有足够的流动资金，所以适当借贷就成为主流的生活方式。

　　《研究》中的数据显示，使用消费金融的人，收入在2000元到4999元的群体，占样本总数的70%，其次是5000元到9999元的群体，而2000元以下以及10000元以上低收入和高收入群体，几乎不使用消费金融产品。

　　个人借贷市场相较于政府、银行而言还有很大的放贷空间，而这部分还是没有加杠杆的，有着良好的信贷基础。现金贷瞄准的就是这些中低产用户，他们需要钱，借贷之后又不会赖账。平台以小额贷款模式，用庞大的用户数量和订单来拉升利润，对赌的就是大多数的用户还是会按时还款的，这样即便是有一小部分的坏账也可以被抹平。以趣店为例，其大部分的优质用户资源都来自于蚂蚁金服。趣店成功之后，蚂蚁金服证明了其流量价值，则可以选择将流量进行下一步的业务拓展，如理财、基金等。

　　精准风控势在必行

　　当前，市场也存在着竞争不充分。行业在发展的过程中，也暴露了不少问题。高利贷、暴力催收、甚至裸条借贷也屡有发生，给行业与社会带来了不利影响。虽然监管部门已经采取多项措施来对现金贷市场进行监管，可是基于国内庞大人口基数和广阔的金融市场来看，依然有不少的监管漏洞。

　　随着我国消费市场的需求逐年增长，消费金融行业的可发展空间也在不断地增长，而对于行业乱象仅仅凭借监管是无法做到面面俱到的。也正是消费金融的火爆，恰恰暴露出了现在的借贷市场已经到了饥不择食的地步，表面的繁荣景象下是难以抑制的商业野心和不断滋生的金融乱象。

　　只有监管部门、行业企业、消费用户共同努力，才能将市场引导到一个良性发展的环境中去。与此同时，加大对大数据等风控模型的应用，也能够对用户的信用风险进行更为全面、准确的评估，实现精准风控。