畸高利率、不当催收 监管出击 现金贷野蛮生长终结

　　■本报记者 李 冰 

　　现金贷无疑是2017年互金行业最受争议的领域。近两年，现金贷在国内快速崛起，但是野蛮生长中行业乱象频现：畸高利率、不当催收、多头借贷等。下半年，趣店的上市更是将围绕现金贷的“原罪”讨论推向高点。进而监管部门果断出手重拳整治现金贷。

　　“具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征的现金贷业务快速发展，在满足部分群体正常消费信贷需求方面发挥了一定作用，但过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在着较大的金融风险和社会风险隐患。”网贷之家研究院于百程院长对《证券日报》记者表示。

　　可以预见的是，这场监管风暴必然将现金贷吹下暴利的风口，使其回归普惠金融的本质。

　　监管政策频繁出击  

　　野蛮生长时代终结

　　2017年4月份，银监会下发《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，首次提及“现金贷”三个字，要求网络借贷信息中介机构做好现金贷业务活动的清理整顿工作。同月，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》及《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》，要求各地全面摸清“现金贷”风险底数，实施分类整治及宣传引导。

　　今年11月份，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，要求各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务；12月1日，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，为相关机构开展“现金贷”业务设定了六条原则，涉及开展现金贷业务的资质、借款人综合资金成本、金融消费者权益、催收方式等。12月8日，银监会发布了《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，规定2018年1月底完成摸底排查，排查和整治重点11个领域。

　　在以上的文件中，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷行业的影响最大。该通知首次对现金贷的定义进行了界定，并为现金贷列出五条红线：无牌照禁止放贷；综合年化费率不得超过法律规定；P2P和互联网平台禁止为现金贷提供资金；现金贷机构杠杆比例禁止超过各地现行规定；不得继续发放无消费场景的网络小额贷款。

　　捷越联合创始人王晓婷认为，“现金贷对互联网金融平台的合规进程有一定影响。P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》中就明确指出，开展过首付贷、校园贷以及现金贷的网贷机构，原则上不予备案，在这一方面对平台的影响比较大。此外，年化综合费率限定在36%后，使得平台基本没有多少利润空间，以现金贷业务为主的平台有可能会被迫退出市场。”

　　不合规平台将被淘汰

　　回归普惠是核心方向

　　今年，现金贷无疑是互金领域最热门的话题之一，其热门程度堪比2014年-2015年的P2P网贷，现金贷除了存在一定问题之外，有部分现金贷公司也在2017年成功上市。例如，信而富、趣店、拍拍贷等。 

　　其中，趣店2017年第三季度营收14.51亿元，同比增长308%；净利润6.5亿元，同比增长321.8%。同时，趣店下调其通过支付宝入口促成贷款的综合费率，APR从此前的36%下降至24%；信而富2017年第三季度营收2720万美元，同比增长62%；净亏损440万美元。

　　“从长远的角度来看，已经上市的公司在经营管理和运营上较为规范，同时有了上市背景作为背书，随着监管深入不合规的小平台逐渐被淘汰出局，上市公司将获得更多的流量资源和政策优势。”网贷天眼研究员李雪称。

　　于百程表示，现金贷业务是2017年互金领域炙手可热的业务之一，不少网络借贷机构都在布局这一领域。现金贷的整治进一步明确了互金行业的定位，未来回归普惠金融和服务实体经济，将是核心方向。