■本报记者于德良

    经过一年多的清理整治，网贷行业已经发生了明显的变化。称2017年是“合规年”也好，还是“严监管年”也好，可以说，网贷行业的拐点已经呈现。

    第一网贷发布的《2017年全国P2P网贷行业快报》显示，2017年，全国P2P网贷行业成交额3.89万亿元，比上年增长38.87%；平均综合年利率8.57%，比上年降低0.49个百分点；平均期限8.19个月，比上年延长26.39%；日均参与人数68.21万人，比上年增加48.73%；贷款余额1.72万亿元，比上年增长42.83%；问题平台的良性退出比例大幅度提升，从过去的10%以下，上升到40%以上。网贷行业已逐渐摆脱了恶性事件的阴影。

    对此，中国P2P网贷指数课题组负责人胡尔义认为，2017年全国P2P网贷大数据表明，P2P网贷发展多年来呈现出的“快、偏、乱”野蛮生长三大现象，经过一年多的整治已经得到有效改变。

    治“快”

    P2P增速回归理性

    以往，P2P网贷规模增长势头过快，多年来网贷行业无论在机构数量还是业务规模均呈现出迅猛增长的势头。然而，2017年这些均有所改变。

    第一，机构数量增速大降。全国P2P网贷机构数量增速从过去的400%以上，下降到2017年的5%。数据显示，能进入中国P2P网贷指数样本并存活的平台数量，2013年底至2017年底分别为280家、1472家、2244家、2307家、2426家，2014年至2017年环比增长率分别为425.71%、52.45%、2.81%、5.16%。

    第二，成交额增速大降。全国P2P网贷成交额从过去的近300%下降到2017年的不足40%。全国P2P网贷成交额2013年至2017年分别为892.53亿元、3291.94亿元、11805.65亿元、28049.38亿元、38952.35亿元，2014年至2017年环比增长率分别为289.75%、268.83%、258.62%、137.59%、38.87%。

    第三，贷款余额增速大降。全国P2P网贷贷款余额从过去的300%以上，下降到2017年的40%。全国P2P网贷贷款余额，2013年年底至2017年年底分别为352.23亿元、1386.72亿元、5582.20亿元、12052.22亿元、17214.06亿元，2014年至2017年环比增长率分别为293.70%、302.55%、115.90%、42.83%。此外，2017年全国P2P网贷参与人数增速大降，从过去的200%以上，下降到2017年的不足50%。

    治“偏”

    P2P定位回归本质

    “偏”，是P2P网贷发展多年来呈现出的野蛮生长三大现象之一，大部分网贷机构偏离信息中介定位以及服务小微和依托互联网经营的本质，异化为信用中介，存在自融自保、违规放贷、设立资金池、期限拆分、大量线下营销等行为。去年以来，大部分网贷机构已经回归信息中介定位、以及服务小微和依托互联网经营的本质。

    数据显示，借款人借款余额在100万元以上的全国P2P网贷贷款余额占当期总网贷余额之比，从过去80%以上，2017年年底已下降到40%以下。

    全国P2P网贷借贷利率继续下降，2013年至2017年分别为24.93%、17.52%、12.05%、9.06%、8.57%，2014年至2017年环比分别下降7.41%、5.47%、2.99%、0.49%。

    截至2017年年底，全国有1410家（不含90家问题平台）P2P网贷机构直接与银行对接进行资金存管，比上年增长460%。其中银行资金存管已经上线的有834家，比上年增长452%；已签订银行存管协议还未上线的有576家，比上年增长470%。

    治“乱”

    P2P风险逐渐释放

    P2P网贷发展多年来问题平台不断累积，风险事件时有发生。这些问题平台部分受资本实力及自身经营管理能力限制，当借贷大量违约、经营难以为继时，出现“卷款”、“跑路”等情况；部分机构销售不同形式的投资产品，规避相关金融产品的认购门槛及投资者适当性要求，在逃避监管的同时，加剧风险传播;部分机构甚至通过假标的、资金池和高收益等手段，进行自融、庞氏骗局，碰触非法集资底线。这些乱象经过去年一年的严厉整治已得到遏制。

    去年全国P2P网贷问题平台（包括主动停止经营、提现困难、失联跑路等）增速大降，从过去的300%以上，下降到2017年的30%以下。第一网贷快报显示，全国P2P网贷累计问题平台数量，2013年年底至2017年年底分别为75家、362家、1518家、2456家、3192家，2014年至2017年环比增长率分别为382.67%、319.34%、61.79%、29.97%。网贷问题平台的良性退出大增，从过去的10%以下，上升到2017年40%以上，2017年下半年上升到接近60%。

    P2P长效机制建设

    初具雏形

    2017年，P2P网贷行业“1+3”（一个办法+三个指引）制度框架基本搭建完成，初步形成了较为完善的制度政策体系，进一步明确P2P网贷行业规则，有效防范网贷风险，保护投资者权益，加快行业合规进程，实现网贷机构优胜劣汰，真正做到监管有法可依、行业有章可循。

    长效机制是长期保证制度正常运行并发挥预期功能的制度体系。它有两个基本条件：一是要有比较规范、稳定、配套的制度体系；二是要有推动制度正常运行的“动力源”，即要有出于自身利益而积极推动和监督制度运行的组织和个体。机制与制度之间有联系，也有区别，机制不等同于制度，制度只是机制的外在表现。2017年全国各地P2P网贷监管队伍体制逐渐构建、监管方式逐渐构成、整治验收和备案即将启动。

(于德良)