王广宇/文

从2012年消费金融试点到今天，消费金融得到了非常快速的发展，主要是居民消费和新兴消费在中国经济中所处的比重越来越大。有经济学家分析，今年GDP的增长贡献中消费对增长贡献已经过半。在传统的三驾马车消费、出口和投资中，消费的作用越来越重要，特别是中国现在已经进入到中等收入阶段，老百姓对美好生活的向往，对好的物质和精神产品，对高品质的科技产品、消费产品和金融需求都在不断增长。在这个大背景之下，消费金融这些年确实得到了非常快速的发展，2017年消费金融的借贷规模都在千亿级别上。

其次，这两年还有一个重要的趋势——互联网和新兴技术对传统商业的影响越来越深刻，包括对金融和服务业的渗透都在提高，出现了一大批的金融科技公司。传统上以银行、保险、证券等金融机构也在科技化，利用互联网和信息系统提供一些全新的产品。市场上的一些初创公司在金融科技、融资服务、普惠金融方面做了很多的尝试。今年下半年几个重要的金融科技公司，如趣店、拍拍贷在美国上市，以及众安科技在香港上市，都是里程碑式的表现，意味着这个行业发展到了出现了小型甚至中型龙头公司的时代。当然，像蚂蚁、腾讯、京东这样的大型公司也在金融科技方面不遗余力地发展，出现了一些行业龙头和具有系统重要性的公司。

第三，我个人认为，今天的中国并不是一个金融高度发达的国家，很大程度上我们的金融市场还是受到抑制的，牌照在受管制，监管和市场的互动空间还非常大。所以，在这个阶段出现的一些新业态，比如前两年互联网金融业务的监管风暴，整改工作做了一年多的时间。最近一段时间，特别是现金贷问题的发酵，引起了社会各界特别是监管部门的高度关注。这几天互联网金融整改办公室下发了一个关于网络小贷的意见，全市场认为这么快的时间，监管政策拿出来是非常迅速和出乎意料的。

这样三个背景下，在消费金融这个主题，对于居民真实的金融需求和互联网和信息技术的结合，从供给侧的角度怎么看消费金融市场下一步的发展？现有的现金贷、互联网金融和消费金融市场存在哪些问题？有待我们所有参与者共同剖析、厘清和进一步应对。这是一个非常深刻、也非常迫切的问题。