随着合规、透明发展逐渐成为网贷行业主旋律，随着投资人日益成熟，随着审计报告和合规报告越来越成为考量平台安全性的重要参考指标，运营规范、信息透明、背后有较强背景支撑、进行了合规备案的头部平台，将会成为网贷资金安全“过冬”的避风港，也必将会加速改变网贷行业生态环境。

　　立冬过后,天气渐寒。网贷行业也不例外。

　　往年数据显示，第四季度向来是网贷平台“暴雷”的高发期。“双十一”过后，圣诞节、元旦、春节接踵而至，每年这个时候，都是一年中资金最为紧张的时刻。小微企业更容易出现资金链断裂情况，引发网贷平台项目逾期。11月6日，有多名网友爆料，甬天投资、金投手、金和所、她金控等网贷平台出现项目逾期。通常，项目逾期都是平台跑路或停业的先兆。

　　除了钱紧，网贷行业还面临日趋严厉的监管。11月9日，美联储在针对P2P借贷/市场借贷发布警示报告时称，目前P2P行业的高速增长可能会重蹈2007年信贷危机覆辙。对于乱象丛生的网贷行业，为防范金融和社会风险，加强监管显得刻不容缓。

　　公安部日前发文强调，将进一步加强打击金融犯罪工作，始终保持对金融犯罪的严厉高压态势，互联网金融等是重点；11月6日，为落实清理整顿要求，深圳市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室，要求各区组织对全市贷款余额10亿元以下的所有非重点P2P企业开展现场检查；11月8日，宁波市鄞州区处置非法集资联席会议办公室下发《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》，专项整治网贷市场等；11月10日，中国互联网金融协会在官网发布《关于防范通过网络平台从事非法金融交易活动的风险提示》称，监管机构和协会近期发现，通过各类网络平台非法从事多种金融产品杠杆交易的活动增多，其中存在较大的金融和社会风险隐患……

　　不仅如此，周小川日前在题为《守住不发生系统性金融风险的底线》的文章中表示，“部分互联网企业以普惠为名，行庞氏骗局之实，线上线下非法集资多发，交易场所乱批滥设，极易诱发跨区域群体性事件。”他表示，“要稳妥有序推进互联网金融风险专项整治工作”，“金融监管部门和地方政府要强化金融风险源头管控，坚持金融是特许经营企业，不得无证经营或超范围经营。”

　　与此同时，加速行业合规进程、事关行业未来发展的网贷平台登记备案工作，正在紧锣密鼓推进中。目前互金企业如何做到合规，面临考验。有消息称，监管层可能明年3月启动P2P备案工作，而银行存管、信息披露等都是备案的先决条件。虽然目前关于网贷备案并无时间表，但现阶段，平台合规已经成了首要任务。目前大部分头部平台已完成互联网金融行业合规整改，但一些中小平台还处在整改的攻坚阶段。由于规模较小，问题较多，一些缺乏风控的小平台很难完成整改，更谈不上备案。对于网贷平台而言，备案已成为整改的最后一个关口，备案制度一旦落实，如果无法完成备案，平台要么停业转型或主动退出，要么被市场逐渐淘汰。

　　年底钱紧、金融监管、严打高压、合规备案，这些都加速了资金实力弱小的小平台和不合规企业的淘汰速度，也让飞天投资、速松金融、信佳投资等诈骗平台不断浮出水面。

　　数据显示，9月网贷行业停业及问题平台达70家，其中问题平台44家（跑路12家、提现困难31家、经侦介入1家），停业平台25家，转型平台1家；10月份，昌九财富、宝通网等58家平台出现问题，其间，10月20日，竟然有23家平台失联，整个10月份新上线平台仅6家。截至2017年10月底，网贷行业正常运营平台数量下降至1975家，相比9月底减少29家。截至2017年10月底，累计停业及问题平台达3947家。11月7日，涉及7000多名投资人、4.5亿元资金的国诚金融CEO王建章，被上海虹口经济犯罪侦查支队依法逮捕。

　　暴雷频频，正常运营平台数量逐步下降。有业内人士预计，在行业进入淡季后，年底还会出现又一波网贷“雷潮”，行业“洗牌”加速到来。

　　虽然“双十一”的到来，让很多资金吃紧的网贷平台借电商狂欢的东风，将“互金平台双十一理财节”搞得如火如荼。加息、返现、红包、抽奖等名目繁多的活动让人眼热，但不管什么活动，都指向一个目标——投资人赶紧充值。充值既可以在年底冲业绩，也可以增加平台交易量，给平台带来巨大流动性，防止因流动性风险引发多米诺骨牌效应。

　　严厉监管，加速清除劣质平台；从业机构数量急剧下降，也使更多优质平台显露出来。在强者和适者生存的大背景下，强者恒强的格局已在网贷行业开始显现并不断强化。

　　春江水暖鸭先知。对于网贷行业的“季节变化”，投资人的风险偏好逐步偏向知名头部平台。敏感的资金加速撤离，退出中小平台的投资和借贷份额，正在被头部平台持续吸收，头部平台开始受益。以成交量观察，拍拍贷的市场份额已从2016年的0.6%，上升到了2017年10月的3.1%，上市后这个上升趋势更加明显。而据不完全统计，10月份，成交额前50家平台累计成交额达1080.19亿元，占10月行业总成交额近60%。资金在头部平台抱团取暖的迹象非常明显。

　　监管政策的稳定化、明朗化，有利于网贷行业规范、平稳发展。随着合规、透明发展逐渐成为网贷行业主旋律，随着投资人日益成熟，随着审计报告和合规报告越来越成为考量平台安全性的重要参考指标，运营规范、信息透明、背后有较强背景支撑、进行了合规备案的头部平台，将会成为网贷资金安全“过冬”的避风港，也必将会加速改变网贷行业生态环境，在自身逐步成长为行业“独角兽”的同时，推动和带领行业迈上规范有序发展的轨道。