美国东部时间11月13日，美国证券交易委员会（SEC）官网公布了中国金融科技公司乐信集团递交的IPO（首次公开招股）招股书。根据招股书，乐信计划在纳斯达克上市，股票代码“LX”；乐信此次拟融资5亿美元，承销商为高盛、美银美林、德银以及华兴资本。 

这是近期继拍拍贷、和信贷、趣店以及融360之后，又一家谋求美国上市的中国金融科技企业，成功上市后，乐信将成为中国分期电商第一股。 

乐信利用金融科技服务中国的优质高成长人群。招股书显示，截至2017年三季度，乐信集团拥有超过2000万用户，其中授信用户超过650万；乐信活跃用户平均在贷余额约为6000元，平均分期期限在9个月以上。 

从交易规模看，自2013年成立至今，乐信总交易规模约为601亿，呈加速增长态势。 2017年前三季度的交易规模达到313亿元，超过前三年的总和，同比增长124%。 

2017年前三季度，乐信的在贷余额为159亿。这一数字在2014年仅为3.7亿，2015年为33.9亿，2016年为99.0亿。四年来，乐信在贷余额年均复合增长率约300%。 

截至2017年第三季度，乐信用户分期消费的平均有效年化利率（APR）为25.3%(包括资金方利息、平台服务费等所有费用)，平台产品及服务的分期年化利率低于36%。 

招股书显示，目前，乐信集团2566名员工中，风控和研发人员占比超过三分之一。自2015年1月至2017年9月期间，乐信180天坏账核销率基本保持在2%以下。 

乐信分期业务的资金多元化，包括p2p平台／银行等渠道，招股书显示，目前，乐信与国内30多家银行及金融合作伙伴达成了资金合作，综合资金成本为8.9%。 

财务数据方面，招股书显示，2017年前三季度，乐信集团营收39.87亿(人民币,下同)。基于Non-GAAP（非美国通用会计准则）的息税前利润为3.89亿人民币。 

乐信上市VIE架构：

招股书显示，乐信集团创始人兼CEO肖文杰和管理层及员工共持有超过40%的乐信股份。其他主要股东还包括：险峰长青，占股15.3%；经纬中国，占股12%；以及京东集团，占股11.9%；泰康保险，占股6.6%；Apoletto Asia Ltd（DST旗下基金管理公司），占股6%。另外还包括贝塔斯曼亚洲基金、华晟资本、共建创投等。招股书暂未显示这些股东会在这次IPO中出售自己持有的乐信股份。 

乐信股东持股情况：

乐信的多次融资情况如下：

2013年8月，获险峰华兴天使轮融资。

2014年3月，获经纬中国领投的数千万美元A轮融资。

2014年12月，获得由DST（DigitalSkyTechnologies）领投，贝塔斯曼等跟投的1亿美元B轮融资。

2015年3月，获京东集团C轮战略投资。

2016年6月，获得由华晟资本、共建创投（CoBuilder Partners）和一家国内大型保险机构领投的D轮亿级美元融资。

乐信起步于2013年10月上线的分期乐商城，是中国最早的分期电商平台。分期乐最早从校园3C数码分期起步，后拓展至白领群体，在服务品类上逐步拓展了运动户外、洗护美妆、家电、珠宝首饰、教育培训、旅游等多个消费金融场景。截至2017年9月末，分期乐商城拥有72万个SKU（商品种类），涵盖了与年轻白领生活密切相关的14个消费品类。 

乐信集团总部位于深圳，服务于中国优质高成长人群的信用消费，旗下目前包括分期乐商城、桔子理财以及鼎盛资产三大子品牌。