朱民（图片来源：京东金融提供）

银行业最后会被科技企业打得无力还击吗？

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文｜《中国企业家》记者 王博    编辑｜米娜

“金融科技对于传统银行的冲击是颠覆性的”，11月6日，京东金融全球数据探索者大会上，前IMF全球副总裁、清华大学国家金融研究院院长朱民在演讲中这样说。

他在演讲中还表示，如人力成本方面，16年前的股票交易大厅可以从1000人变到现在的几个人，因为机器已经取代了人工；在移动支付方面，非银行机构的交易数已经是970亿笔，超过了传统商业银行的257亿笔；而P2P网络借贷企业，从网点、监管、收费标准灵活性、风险承担等四个方面都相对于传统的商业银行有优势。

机器人投资顾问为金融投资服务降低了门槛，这使美国过去在50万～100万美元为起点的理财降低到今天的5万美元，费用从5%降到0.3%～0.5%。朱民认为风险控制是人工智能应用具有典型优势的地方。人工智能可以在贷前、贷中、贷后进行客户跟踪管理，而这些对于传统商业银行来说却很难做到。“我做过银行的首席风险官，那时我们几乎六个月或者一年才迭代一次我们的参数，我们主要靠企业的资产负债表。今天整个企业和个人的数据维度大大增加了。不只是资产负载表，收益表、库存、流量、企业的经营，企业领导人的行为都在这个维度里，所以整个风险管理的严格性大大提高。系数的迭代，现在可以做到一个礼拜一次，所以它的精准度大大提高了。”

金融科技对于金融业的七个基础功能产生了巨大的冲击。 “存款，估计很多人都会用余额宝，余额宝今天是世界上最大的货币基金；贷款，有各种消费信贷、微小信贷；支付功能当然毫无疑问可以用支付宝和微信支付等；融资功能，可以众筹；投资管理功能，现在整个财务理财都是机器在做；而对保险人员的颠覆才刚刚开始，未来会更加迅猛，因为人工智能是以场景为基础的，而保险是以场景为基础的行业的代表，人工智能在保险行业的应用会非常广泛。”朱民说。

现有的金融机构从设计到风管、风控、财务监督到走向客户，到网点、信息反馈，完全是银行内部的一个产品链，而今天因为科技金融，这个产品链被完全肢解变成一个一个垂直的产业链的切入，细分市场的金融科技，一个一个切入传统银行的产品链，把这个产品链外化成一个产业链，整个银行的服务过程，变成社会的过程，或者合作、竞争的过程，不再是银行内部已有的原有体系的内生的管理过程。

朱民（图片来源：京东金融提供）

朱民表示，这个产品链变的越拉越长，越拉越细，最后变成一个社会化的产业链。这对传统商业银行是一个根本性的颠覆，这个颠覆不只是在产品的理念上，更多的是在经营、管理、组织架构的理念上，它根本上改变了传统商业银行的我我我经营模式。

传统商业银行所有的业务分解成两块，表内业务和表外业务。表外业务就是银行利用它的资产负债表做出产品销售，它不承担表内的资本金的风险。朱民列出一组数据显示，全世界商业银行在2016年时的总收入表内业务是2万亿，占总收入的54%。但税后的净利润表内业务只有4300亿，表外业务为6200亿，占了59%。如果算资本的占用率和回报率，表外业务的资本回报率是22%，而表内业务整个资本的回报率只有6%。朱民认为，“表外业务毫无疑问是一个低资本高回报的大肥肉。从现在金融科技的发展来看，我们已有的表内业务：代款、账户管理、存款、投资银行、交易和资产管理这六大产品业务，都可以被金融科技企业蚕食。传统商业银行在表内业务受益最多的是贷款，第二多的是账户管理，第三是存款，第四是投资银行。已有的技术表明金融科技都可以在这些领域里做，而且可以做的很好。所以金融科技企业向表内业务的蚕食和进攻，我觉得是个时间问题。”

那么银行业最后会被科技企业打得无力还击吗？在金融科技的冲击下，银行业的未来在哪里？

朱民认为，未来银行的内部管理、前台销售、客户、风险管理，后台IT、审计、财务等环节都会应用到AI技术，也就是说AI应用会遍布银行所有的垂直领域和职能部门。

他还以毕加索为例，讲了银行业的未来。“九十年代的时候有一个记者想采访毕加索，到他家门口，发现他在吃鱼，记者就拍下了这张照片，也因此成为了名记，毕加索瞪着眼睛吃鱼的照片让所有人都很惊讶。在金融科技的冲击下，传统银行的内生产品变成一个社会的外生的产业链的时候，传统银行的鱼，其实是被垂直的细分的金融机构在蚕食和分割。如果传统商业银行没有反击，没有积极的动作，用不了多久，金融科技就会一个产品一个产品，一个领域一个领域残解到传统的商业银行的鱼。”

“鱼头，仍然存在，鱼骨当然还在，但是鱼头和鱼骨的价值何在？我们并不希望炖鱼骨头汤喝。在金融科技的攻击下，我觉得银行会迎击、反击、蜕变、创新，使自己变成一条新的鱼。我们今天还不知道这是条什么鱼，但我们仍然相信这条鱼会继续的活着，仍然游的非常迅猛。”

但是，在演讲中朱民也指出，金融科技本身也有自己要面临的挑战。目前，中国金融科技领域分为两种商业流派，一种是以平台为基础，一种是以垂直的细分市场产品的提供者角色切入传统金融的产业链。那么，百度、蚂蚁金服、腾讯、京东金融、中国平安，做得是大平台，而还有很多小公司是通过做服务来走向平台，或者走向同传统金融银行合作。“未来这个格局怎么发展？现在看不清楚。当然金融科技潜在的风险，如数据的隐私问题；贷款最终的追责和管理问题；数字货币的发展问题；监管问题等都会在现在和未来不断地改变化和冲击金融机构，特别是科技金融机构的发展。”