去年底以来，我国银行新增贷款增长迅速，今年前4月人民币各项贷款增加5.17万亿元，同比多增3.37 万亿元，其中今年1月份1.62万亿元的巨额贷款增量，引起金融界人士的关注。有关专家表示，贷款增加显示出我国刺激经济的货币政策初见成效，对经济发展 有积极和正面的效应。但当前的密集放贷，新增贷款在“放量增长”的同时也使银行面临的风险明显加大。在目前各地投资热情高涨的背景下，有关部门必须多措并 举，防范银行业出现新一轮大规模的呆坏账。     

　　大规模投资中部分项目贷款存在风险     

    近期政府主导的项目吸引了大量银行新增贷款，但是在这些项目中，有的已经暴露出风 险。“这一轮各地规划上马的项目中，有一大批机场和高速公路项目，档次高，数量多。机场规划得像公共汽车站，高速公路紧得像蜘蛛网。”南京一位银行负责人 介绍，江苏的高速公路密度居全国第一，但是到目前为止，全省主要的高速公路中，只有沪宁高速、沿江高速两条能赚钱，其他的如宁淮高速、宁杭高速等都因为车 流量不足亏损。在经济欠发达地区，高速公路上没车跑，有的机场修了多年，也没有飞机，还要靠财政支付长期拖欠的贷款。现在新上马的机场、高速公路项目，短 期内促进了内需，但这些项目本身不能带动终端消费，不能形成资金周转，以后银行的资本金会被大量占压。

    在金融危机背景下，各地政府为刺激经济增长，纷纷开展大规模投资，铁路、公 路、机场等基础设施纷纷上马。陕西省在40天内开工了9条高速公路，河北省立项了30多条高速公路，湖南省规划建8条高速公路，东部某省计划投入数百亿修 机场，几乎每个地级市都有机场。东部某市一名发改委官员坦言：“原先需要半年才能审批下来的项目，现在一个月就批了。有的项目的前期工作草率，存在一定隐 患。”

    目前商业银行的中长期贷款主要围绕政府扩张性财政政策投资领域，各商业银行争 夺有限的“财政项目”意向与热情高涨。中国工商银行发布的报告披露,今年1月份工行各项贷款增加1171亿元,其中693亿元投入电网、铁路、核电、公路 等国家重点项目建设，占比接近60%。

    半月谈记者采访了解到，现在银行业人士普遍认为，中央项目风险不大，地方项目 风险大。地方项目短期内风险不大，但是长期风险很大，主要是因为地方项目中无效投资太多。一些地方政府的城投、城建、交通等融资平台，都在超额融资，这些 融资平台现在不考虑还款来源，而是通过不断扩大规模，用新贷款还旧贷款。如果银行资产大量积压在这类项目上，流动性必然减弱，风险也会加大。     

    银行“逆势”增贷将导致不良贷款率上升     

    根据经济规律，在经济下行期间，商业银行会主动收缩贷款以预防信贷风险，如果放松就会面临风险。最近我们银行集体“逆势”增贷，理论上未来我国银行总体不良贷款率肯定要上升。

    银监会有关负责人表示，我国银行面临的最大的风险还是信用风险。在美国，GDP每 下降一个百分点银行不良贷款就会上升0.3个百分点，这一规律在我国同样存在。从历史来看，1997年到2001年间，我国每年增加不良贷款六七千亿元。 从最近来看，去年商业银行不良贷款下降7000多亿元，比例下降0.8个百分点左右，但如果分季度分析，情况就很不乐观，仅4季度就增加不良贷款490亿 元。

    记者调查发现，目前银行普遍面临两方面压力，一方面要配合国家扩大内需政策加紧发放贷款，完成指标任务；另一方面，要与其他银行争夺项目资源，必然会放松对贷款审查的要求，埋下风险。

    江苏银行去年贷款增幅达到36％，共放贷56个亿，不少贷款投向了政府项目。江苏 银行副行长刘昌继说，过去政府项目贷款多数是以土地做抵押，但是去年以来土地出让数量减少，价格下跌，导致大量以土地为抵押或以土地出让收入为主要还款来 源的政府背景的项目贷款、政府融资平台公司贷款的第二还款来源不稳定。加之受经济下行影响，地方财力下降且支出增加，目前的担保其实有很多是凭借地方政府 的信誉。“现在最担心的是政府在财力不足的时候，会发生拖延还贷的现象。”

    江苏银监局最近的调查显示，全省各市地方政府负债水平不一，不少地方的基础设 施、开发区项目偿还利息困难，偿还本金更没有希望，政府项目信用风险增加。江苏银监局经济师喻桂华认为，今年地方政府财政必然受金融危机影响，今后一个时 期应警惕地方政府项目风险与金融风险的相互转化。     

　　多措并举把好贷款激增的风险阀门     

    银河证券首席经济学家左小蕾表示，最近银行突发式的大规模信贷增加，必然会带来今后呆坏账增加的担心。配套政府项目的政策性新增贷款的大幅增加伴随的低投资效率，是银行体系不可忽视的隐忧。

    银监会有关负责人指出，在当前经济下行背景下，银行面临两难选择：既要为保增长促 发展服务，又要防范贷款风险。银行在具体发放贷款过程中，必须把握好资金流向，做到有保有压、区别对待，对符合国家产业政策同时又是暂时遇到困难的要支 持，但对有的项目必须毫不手软，防止贷款流入业已产能过剩而需求又一时无法提升的行业。目前面临的一个问题是，产业发展的指导目录细化不够，银行在贷款审 核时缺乏进一步指导。

    业内人士指出，为应对可能存在的贷款风险，各大银行应该加大计提力度，使拨备与风险水平相适应，防止银行为了业绩报表降低拨备。国外的银行拨备不用交税，但现在我们1元钱的拨备要花银行1.25元，有0.25元的税，客观上在政策上是不鼓励拨备。

    非常时期要有非常之策。过去在亚洲金融危机的大背景下，我国为处置四大国有银行的 不良资产，成立了四大资产管理公司，经过大规模资产剥离才使银行资产质量大幅提升。在这次国际金融危机中，我们在刺激经济增长的同时，必须从金融安全和国 家战略的高度，严格监管标准，把好风险控制，严防银行业出现新一轮大规模呆坏账，保障银行业健康发展。