美国史上第四大破产案 美国制造业最大破产案

■破产保护：并不意味着公司倒闭，而是一个重组程序。通用快速重组期间，美国政府将提供约300亿美元的资金援助确保其继续运营。

■“新通用”：美国政府和加拿大政府共持有72.5％的股份，汽车工人联合工会持股17.5％，债权人将获得10％的股权。

■上海通用：用户如常享受销售售后服务，发展规划和投资项目保持不变。

■ 奥巴马政府持股新通用60%

■ 开启汽车业“轻巧节能”时代

■ 破产保护不涉及子公司 在华业务影响有限

美国通用汽车公司1日向纽约南区美国联邦破产法院申请破产保护。这是美国历史上第四大破产案。

东方早报记者 沈雁飞

当地时间6月1日早晨8点，美国曼哈顿下城，有美国“百年老店”之称的通用汽车（GM）递交破产重组方案，宣布向纽约南区破产法庭申请破产保护，这成为美国制造业历史上规模最大的破产案例。根据这项预装式破产计划（Pre-packaged Plan），规模缩减后的通用汽车将被美国联邦政府接管。

出售资产最后期限：

7月10日

Robert Gerber法官被委任主持这项美国历史上最大的工业公司破产保护申请案件。该申请在曼哈顿破产法院的卷案号为09-50026。

进入破产程序后，通用计划关闭北美14家工厂，并将正式员工裁减约5000人，公司将可以被划分为“好公司”和“坏公司”两家公司，与克莱斯勒申请的破产模式相近。美财政部将7月10日定为通用汽车出售资产最后期限。

美国政府将提供约300亿美元，以帮助通用汽车完成破产重组，美国财政部由此将获得新通用60%的股权。另外，完成破产重组后，向通用汽车提供95亿美元贷款的加拿大联邦政府和安大略省政府将合计持有新通用12.5%的股权，此外，美国汽车工人联合会（UAW）将持有新通用17.5%的股权，非担保债权人的持股比例为10%。

受此消息影响，纽约证交所开市后，截至美东时间上午11:00（北京时间晚23:00），道琼斯工业平均指数上涨了204.30点，至8704.63点，涨幅为2.40%。通用汽车因宣布破产保护股价大幅震荡，开盘时一度大幅下泄跌至0.27美元，跌幅达64%。但随后开始上涨，一度涨至1.01美元，涨幅为34.7%。道琼斯公司1日宣布，思科公司、旅行者保险公司将分别取代通用汽车公司和花旗集团成为道琼斯30种工业股票平均价格指数的成分股。

国际业务不受影响

计划书显示，通用汽车的资产总值为822.9亿美元，负债1728.1亿美元。债权人数量超过10万家，包括债券持有人、工会和诸多汽车零部件供应商。最大无担保债权人为威尔明顿信托公司（Wilmington Trust Co），持有227.6亿美元通用债权，而美国汽车工人联合会持有205.6亿美元债务。

完成重组后，173亿美元的债务将留给新通用，具体债务组成为：美国财政部67亿美元，加拿大安大略政府13亿美元，来自欧洲等地的国际债务68亿美元，美国汽车工人联合会旗下信托基金VEBA为25亿美元。

申请破产保护的决议是5月31日达成的。当日通用汽车在其网站宣布，美国财政部同意该公司在获得54%债权人支持情况下按照“363条款”完成资产出售，暗示公司将采取类似克莱斯勒模式申请破产。

“363条款”即《破产法》第11章363条，不同于那种耗时数年的典型的破产程序，该条款最大优势是快速。在第11章363条款下，允许公司全部或部分选中业务可以不受债权人留置权限制自由交易。通用CEO韩德胜表示，通用国际业务将不受影响，此举将有助于通用转型为一家规模更合理、以消费者为导向、更加节约成本的公司。但白宫国家经济委员会主席萨默斯5月31日还表示，与克莱斯勒一样，通用已经明显资不抵债。

有“妙手回春”美誉的破产重组专家艾尔·科克（Al Koch）被任命为“首席重组官”，与来自咨询公司AlixPartners LLP的一个团队共同负责通用的分拆和清算工作，协助通用汽车首席执行长韩德胜推进破产重组过程，预计通用在破产法院的破产重组程序将持续60天到90天。

美政府成最大股东

昨日（当地6月1日）早间，通用旗下经销商雪佛兰-土星（Chevrolet-Saturn of Harlem Inc.）成为第一个申请破产保护的通用汽车子公司，但随后的消息则显示，通用汽车金融服务公司（GMAC）称不打算申请破产，通用汽车将履行与GMAC的所有合约。

通用计划书称，通用以及旗下三家子公司将率先按照《破产法》第11章申请破产保护，此后将利用美国政府和加拿大政府的资金支持维持主要业务，并落实今年4月份公布的商业计划书。这意味着，新通用将仅保留雪佛兰、凯迪拉克、别克和GMC四个品牌集中经营，并关闭部分工厂和渠道商，在2009年之前解决萨博、悍马和土星三个品牌。

韩德胜表示，我们意识到，有很多人都做出了牺牲。如《纽约时报》昨日所言，这意味着：通用将关闭14家工厂的生产线，现有6000家经销商大约40%将会被关闭， UAW不得不将手中200亿美元的健康基金的一半换成新通用的股票，债权人也不得不看着每一美元的债权被兑换成价值10美分的股票。

值得一提的是，奥巴马已经多次督促底特律生产轻巧车型，提高能源利用效率。在宣布申请破产保护的同时，韩德胜称，新通用将成长成为高效节能技术的领军者，这对美国经济十分重要。在这样的思路下，通用2009年和2010年推出新车型主要有更加节能经济的雪佛兰Camaro，价格更适中的中型别克君越，汉化版凯迪拉克SRX、雪佛兰科鲁兹和Chevy Volt等。

通用自己预计，新公司在美国汽车销量达1000万辆时才能实现盈亏平衡。

美国历史上重大破产案

2008年9月15日

美国第四大投资银行雷曼兄弟公司向法庭申请破产保护。雷曼因美国次贷危机遭受严重损失，最终未能寻找到买家。雷曼资产为6910亿美元。

2008年9月25日

美国最大的储蓄银行华盛顿互惠银行被美国联邦监管机构接管，其中部分资产摩根大通收购。次日，银行的控股公司华盛顿互惠公司宣布申请破产保护。公司资产为3279亿美元。

2002年7月21日

受财务欺诈丑闻影响，美国长途电话公司世界通信公司申请破产保护。公司资产为1039亿美元。

2001年12月2日

美国能源巨头安然公司因财务造假申请破产保护。公司资产为655亿美元。

2002年12月17日

美国保险金融公司Conseco由于管理失当、负债累累，宣布申请破产保护。公司资产为614亿美元。

2009年4月30日

受金融危机影响，美国第三大汽车厂商克莱斯勒公司宣布申请破产保护。公司资产为393亿美元。

2009年5月1日

美国索恩伯格抵押贷款公司受次贷危机影响宣布申请破产保护。公司资产为365亿美元。

2001年4月6日

太平洋天然气和电气公司因经营不善申请破产保护。公司资产为362亿美元。

1987年4月12日

因无力支付法院判决的巨额赔偿，德士古石油公司申请破产保护。公司资产为349亿美元。