自从2016年8月24日银监会等四部委联合下发的《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》中明确规定对同一借款人在某一平台及所有平台的借款的限额要求之后，各网贷平台纷纷以“小额分散”为指引，积极开括小额市场，消费金融领域也成为网贷平台进军的首选之地。据数据统计，2017年7月P2P网贷行业涉及消费金融业务的正常运营平台数量有281家，占同期P2P网贷行业正常运营平台的比例为13.44%。在此背景下，经过一段时间的市场调查研究和产品研发，房融界于8月18日上线了小额消费贷产品——消费宝。

　小额分散是网贷平台发展的主流方向

上个月，红岭创投清退网贷业务风波引起了行业内的广泛讨论，红岭在P2P网贷中一直是以大额标而闻名，这次清盘无疑将大标在市场难以生存的问题清晰地展现在了大众面前。随着大标平台的不断退出，小额分散将是网贷平台发展的主流方向。同时，小额分散也是借款群体的需求走向，据了解，在今年上半年网贷平台披露的数据中可以看到这样一个趋势：大额借款正在逐渐减少，小额借款正在逐渐增多。

“网贷平台纷纷转型小额资产布局，一方面是受监管因素的影响，另一方面是受市场需求走向的影响。”对此，房融界运营负责人分析道。首先，通过对监管政策的分析，显而易见的是P2P被定位于服务于传统金融机构覆盖不了或者满足不了的广大群众的资金需求，比如个体经营者、个体消费者、小微企业等，借款限额的规定就是对这一定位最好的说明;其次，近两年来消费金融发展迅速，尤其对于年轻一代来说，超前消费的观念是深入人心，大众对于小额消费贷款的需求越来越多。“正是因为看中了小额消费贷的发展潜力和合规属性，房融界才在经历了近一年的调研和研发之后上线了‘消费宝’这个产品。它顺应未来互联网行业的发展方向，也更符合监管所引导的小额分散的要求。”上述负责人说道。据了解，目前房融界在PC端、微信端均上线了消费宝项目，APP端也正在进行调整测试。

其实，网贷行业本身就是为了满足中国大量的长尾用户投融资需求而存在，是传统金融的有效补充。网贷行业“小额分散”的提出和发展能够促使网贷行业更好地服务小微企业和个人，回归“普惠金融”的本质。而对于投资人和借款人来说，小额分散的产品风险系数也相对较低。

消费金融看上去很美，实则荆棘密布

在监管的引导和市场发展需求之下，“十万亿消费市场”成为了网贷行业瞄准的蓝海，各网贷平台纷纷大举进入，一时间，消费金融领域充满了P2P网贷的身影。但这个领域看上去很美，实则荆棘密布。网贷平台要在这个领域脱颖而出必须要有扎实的风控能力和较强的创新能力。

网贷平台做消费贷，一方面要考虑如何获取优质借款人，借款人资质的优劣直接决定这笔借款出现坏账的几率;另一方面要建立有效的风险保障机制，消费金融业务本身无抵押、小额分散、借款额度低等特点，对网贷平台的风控实力提出了很高的要求。

以房融界近期上线的“消费宝”为例，笔者发现它在对借款人的筛选、借款风险识别和把控以及坏账处理等方面都进行了严密的设计。首先，消费宝的借款人主要来源于随手科技旗下的“卡牛”(一款全自动的信用卡工具，是目前信用卡管理品类中功能最齐全，安全等级最高的信用卡管家)和国内领先的互联网金融平台——融360，通过与业界领先的金融机构合作，初步确保了用户来源的高质量;其次，房融界还同国内知名的消费金融领域数据风控专家——诚安聚立合作，通过多重身份认证和精准的大数据挖掘，智能化识别各类欺诈风险、精细化评分、甄选优质客户;最后，如果出现贷后逾期的情况，实行资产端债权回购机制，回购的债权将交给专业的催收公司(贷后邦)处理。值得注意的是，房融界平台本身会建立独立黑名单系统，这在网贷平台中实不多见。

总体来讲，消费金融符合监管要求也适用整体的金融需求环境和P2P网贷本质属性，也正因如此，网贷行业对消费金融领域趋之若鹜。但消费金融听起来虽好，困难一点儿也不少，因此网贷平台必须要练就扎实的基本功，才能在这一领域占领一席之地。