剖析近期八类特色资管产品
剖析近期八类特色资管产品
来源:资产管理时报
上投摩根-成长动力混合型证券投资基金
本产品管理人为上投摩根基金,托管人为中国银行,募集资金规模为人民币1.72亿元,类型为混合型,运作方式为契约型开放式。
投资范围:
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中期票据、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债等)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
国盛资管-神鹰158号集合资产管理计划
本产品管理人为国盛资管,托管人为中国邮储银行,募集资金规模为不超过人民币1.99亿元,投资者参与最低金额为100万元。存续期间为18个月。
投资范围:
本产品募集资金主要投资于万向信托作为受托人设立的“万向信托-紫鑫 30 号事务管理类集合资金信托计划”,该信托计划募集资金用于向湖北华昌达智能装备股份有限公司(以下简称“融资方”)发放信托贷款。融资方将资金最终用于补充其流动资金。
风控措施:
自然人颜华夫妇为融资方履行归还信托贷款本息之义务提供连带责任保证担保。
光大信托-信益14号集合资金信托计划
本产品受托人为光大信托,保管人为光大银行兰州分行,募集资金总规模为人民币4.95亿元,投资者最低认购金额为100万元。存续期限为24个月。
投资范围:
本产品募集资金用于向遵义市新区开发投资有限责任公司(以下简称“融资方”)发放信托贷款。融资方将资金最终用于新蒲新区棚户区改造五号还房小区项目建设。
风控措施:
遵义湘江投资建设有限责任公司为融资方履行归还信托贷款本息之义务提供连带责任保证担保。
财通资产-阜涔产业基金专项资产管理计划
本产品管理人为财通资产,托管人为宁波银行,募集资金总规模不超过人民币3亿元,投资者最低认购金额为100万元,以10万元的整数倍递增。存续期限为24个月。
投资范围:
本产品募集资金主要用于认购浙江浦江阜涔产业发展投资中心(有限合伙)(以下简称“合伙企业”)的LP份额。合伙企业将资金最终投资于上市公司并购项目、金融企业股权以及信息 经济、健康、休闲、旅游、时尚、先进装备制造、现代农业等产业的股权及股权收益权。
风控措施:
1.到期回购
浙江浦江产业基金中心(有限合伙)(以下简称“浦江基金”)承诺将按约定到期回购本计划持有的目标合伙LP份额。
2.保证担保
上海阜兴金融控股(集团)有限公司为浦江基金履行到期回购本计划持有的目标合伙LP份额之义务提供连带责任保证担保。
民泰银行-益民理财•“盈鑫”理财计划304号
本产品管理人为民泰银行,托管人为民泰银行,类型为非保本浮动收益型。募集资金规模不超过3亿元人民币,客户认购起点金额为5万元,以1万元的整数倍递增。存续期限为105天。
投资范围:
本理财产品资金由资产管理人投资于全国银行间债券市场信用级别较高、流动性较好的债券和货币市场金融工具,以及低风险的监管部门认可的其他债权资产,包括但不限于国债、金融债、央票、信用债、同业拆借、债券回购、同业存款、监管部门认可的应收款项债权、监管部门认可的信托计划等。
雍熙资本-西南政法大学职工住宅小区私募投资基金
本产品管理人为雍熙(北京)资本管理有限公司,托管人为上海银行浦东分行,募集资金总规模为人民币2亿元,投资者最低认购金额为100万元,并应以10万元的整数倍增加投资。存续期限为18个月。
投资范围:
本产品募集资金中的2450万元用于受让重庆市铜梁区茂田印象置业有限公司(以下简称“融资方”)70%的股权,剩余资金用于通过银行向融资方发放委托贷款。融资方将资金最终用于重庆西南政法大学渝北校区职工住宅小区一期三批、四批的建设。
风控措施:
1.抵押担保
融资方以其持有的价值8.43亿元的在运营商业物业为其履行归还委托贷款本息之义务提供抵押担保。
2.保证担保
重庆茂田实业(集团)有限公司为融资方履行归还委托贷款本息之义务提供连带责任保证担保。
中粮期货-远山恒盈2号资产管理计划
本产品管理人为中粮期货,托管人为招商银行上海分行,募集资金总规模为人民币200万元,投资者认购金额为不低于人民币100万元,在中国证券投资基金业协会的产品编ST3171。
投资范围:
1.衍生品类:中国金融期货交易所的股指期货;
2.现金管理类:现金、银行存款、7天以内逆回购、货币基金;
3.权益类:股票、新股申购、股票型基金、混合基金、ETF(不含申赎);
4.固定收益类:定期存款(含协议存款)、大额存单、国债逆回购。
华菁证券-瀚华小贷一期资产支持专项计划
本产品基础资产系指原始权益人依据借款合同对借款人所形成的全部债权及其附属担保权益。本产品在上交所挂牌转让,华菁证券担任计划管理人,重庆市瀚华小额贷款有限责任公司和黑龙江瀚华互联网小额贷款有限责任公司作为原始权益人和资产服务机构,招商银行担任托管人,中诚信评估担任信用评级机构。
交易结构:
1.专项计划承接基础资产
认购人通过与计划管理人签订《认购协议》将认购资金以资产支持专项计划的方式委托计划管理人管理,计划管理人设立并管理专项计划,认购人取得资产支持证券,成为资产支持证券持有人。
原始权益人与计划管理人签订《资产转让协议》,将专项计划资金用于向原始权益人购买基础资产。
资产服务机构根据《资产服务》协议的约定,负责基础资产对应的款项的回收和催收,以及违约资产处置等基础资产管理工作。
2.专项计划存续期间的分配
资产服务机构根据《服务协议》的相关约定,在每个收入归集日,将基础资产回收账户中所收取的基础资产产生的全部回收款在扣除执行费用后划转至托管账户。
计划管理人根据《计划说明书》及相关文件的约定,向托管人发出分配指令。托管人根据计划管理人发出的分配指令,将相应资金划拨至登记托管机构的指定账户用于支付资产支持证券本金和收益。
增信措施:
1.优先级/次级产品结构分层
本次专项计划总规模为6亿元,其中优先级资产支持证券规模共计5.7亿元,次级资产支持证券规模0.3亿元。在优先级资产支持证券本金及预期收益全额偿付,次级资产支持证券持有人才能参与分配,由次级资产支持证券的投资者为优先级提供保障。
2.差额补足承诺
原始权益人承诺对专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券的各期预期收益和应付本金的差额部分承担补足义务。
3.保证担保
瀚华金控股份有限公司承诺对专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券的各期预期收益和应付本金的差额部分的支付承担连带责任保证担保。