二手车电商仅靠赚取买卖差价和佣金艰难盈利的情形不再，二手车电商们志在汽车金融。

近日，瓜子二手车CEO杨浩涌公开表示，继获得融资租赁牌照后，公司已于2016年底获得了互联网小额贷款牌照。值得注意的是，已有多家二手车电商涉足汽车金融，为二手车买卖过程中产生的融资需求提供金融服务。

2016年，优信集团旗下上线优信金融，2017年初，人人车公开宣布将靠汽车金融盈利。对于二手车电商涉足汽车金融的原因，车来车往创始人兼CEO谢磊曾经公开表示，“盈利模式一直是电商迟迟未能突破的，而金融是整个二手车行业最好走的一条路，也是最直接，最有效的。”

瓜子二手车方面对《中国经营报》记者表示，“金融是瓜子二手车发力的重点，瓜子二手车有交易，发展金融业务具有得天独厚的优势，为了给用户提供一站式的服务、解决行业痛点，瓜子二手车在未来很长的时间内仍然会将金融作为重要业务之一。”

利润诱人

有业内人士指出，二手车电商普遍面临尚未实现盈利的问题。不过优信、瓜子二手车、人人车、车易拍等，目前都未公开表示有盈利。中国汽车流通协会副秘书长沈荣曾表示，“现阶段二手车电商仍处在烧钱的阶段，在未来，资本的投入产出比呈负数现象会长期地存在。”

不过，杨浩涌预计，“以目前的发展速度，预计今年三季度就可以实现盈利。”

对于入局金融业务，瓜子二手车方面对记者表示，二手车电商所涉足的业务中，金融是二手车交易中最重要的一环，也是最直接的一环。“二手车电商模式并不是单一的交易模式，而是包括交易、金融、售后、保险、延保等等一个非常庞大的产业链。其中，金融作为二手车领域需求比较强烈、场景化最为自然的一个环节，和交易端的连接最为紧密，一直以来也成为了很多二手车平台在关注交易本身的同时，最为关注的领域”。

但是多位业内人士普遍认为，二手车电商市场在经过三年发展后，仍无法取得盈利，商业逻辑上可能面临转型的选择。事实上，业内普遍共识二手车交易利润3%~4%之间，二手车电商在过去一段时间中，一直面临烧钱获客的情况，如“车主多卖钱，卖家少花钱”，以及“没有中间商赚差价”等营销。

在汽车交易链条中，汽车金融业务产生的利润较为快速直接。

以瓜子二手车官网显示为例，以车源号为HC-9775694的一款别克君威2015款1.6T 精英技术型为例，官网显示车主报价为14.50万元，在官网提供的贷款产品中，分期付款首期款4.35万元，月供3726元，分期36个月，服务费为车价的3%，该款车的服务费为4350元。借款人购车支付本息超过18万元。

“我们其实已经把二手车金融利率降到比信用卡利率还低了。”杨浩涌同时表示，“盈利不是最优先的，在二手车市场，如果你能把效率提高，围绕交易加上金融保险一整套服务有机会实现盈利的，二手车市场可能是消费金融最大的市场。金融是瓜子一直特别重视的事情。我们相信金融对二手车交易非常助力。”

多市场主体竞争

对于瓜子二手车金融业务的商业模式，瓜子二手车方面表示，“我们针对一些特定的用户群提供自己的金融产品，这种金融产品可以做到精准、快捷地完成放贷；跟一些成熟的合作伙伴推出标准化的产品，瓜子二手车金融业务合作伙伴是包括平安银行、微众在内100家合作伙伴；最后我们还会把对于用户和风险的理解等数据开放给我们的合作伙伴，让合作伙伴推出更适合的金融产品来服务整个瓜子的用户。”

据记者了解，瓜子二手车的业务模式为，通过向购车人放贷获得债权资产，然后将债权资产打包为标准化的产品，出售给金融业务的合作伙伴。

在该模式中，网络小贷牌照意义至关重要。

网络小贷牌照的一个重要效用是，可对平台上的债权进行资产证券化，即是份额化的债权转让，债权标准化之后可供其他机构购买，而平台通过出售这些债权包收回资金。

瓜子二手车官网显示，目前与十家金融机构合作，其中包括工商银行、浦发银行、平安银行和江苏银行四家银行，以及建元投资、易鑫车贷、力蕴汽车金融、长安信托、恒泰证券以及融易车贷等机构。

但在二手车金融市场，电商系的平台要面临来自更多市场参与主体的竞争。

汽车金融链条覆盖了从汽车厂商、经销商、4S店等供应链，到汽车金融公司、商业银行、新兴融资租赁等金融机构。传统的银行、汽车金融公司、融资租赁公司、小贷公司、担保公司、二手车电商公司等机构都参与竞争。

瓜子二手车方面认为，二手车电商平台有用户优势（债权），“很多在瓜子平台交易的用户有贷款需求，瓜子二手车将交易用户引入金融，非常便捷。”

也有业内人士认为，二手车电商平台有用户场景的优势，但无资金和牌照优势。而互金平台部分有资金和牌照优势，但是也需要加强和经销商的合作。

美利车金融总裁李明昊认为，中国的二手车市场是一个重资产、重服务落地的市场，业内以4S店经销商体系和厂商体系所支撑的二手车比例非常小，而是分散在各个交易市场的独立经销商占据了70%~80%的交易量。同时，不论是B2B、C2B还是C2C模式，经销商都是二手车交易链条上非常重要的环节，他们在二手车整备、过户、跨地区交易方面都发挥着重要作用，因此想要顺利切入二手车市场，牢牢把握经销商和“黄牛”非常关键。

对于多市场主体参与竞争，李明昊认为，随着二手车零售规模持续增长，会有更多的金融主体进入这个领域，融资租赁公司和互联网金融平台将成为二手车金融服务的主力。且除了零售金融服务外，未来将有大量的汽车金融平台开始提供二手车库存融资。