2015年11月27日，渤海银行董事会审议通过了《渤海银行股份有限公司参股设立天津泽众消费金融有限公司的议案》，宣布参与发起设立天津泽众消费金融有限公司，入股金额0.6亿元，持股比例20%。

　　消费金融牌照从申请到获批大约需要多久，是什么原因会导致失败?

　　获得消费金融牌照需半年

　　从三家持牌消费金融公司的经验来看，消费金融牌照获得时间大概是半年。

　　2015年11月21日，广汇汽车发布《关于全资子公司参与发起设立消费金融公司的公告》。2016年6月16日，陕西长银消费金融有限公司获批筹建。从发布公告到获批筹建，陕西长银消费金融有限公司前后耗时约半年。

　　2016年6月3日，通程控股发布参与发起设立消费金融公司的公告。2016年12月27日，湖南长银五八消费金融股份有限公司获批筹建。从发布公告到获批筹建，湖南长银五八消费金融股份有限公司耗时约半年。

　　2016年8月5日，吴江银行(603323.SH)发布公告，宣称参与发起设立消费金融公司。2017年1月14日，珠海易生华通消费金融有限公司获批筹建。从发布公告到获得牌照，珠海易生华通消费金融有限公司耗时不到半年。

　　从银监会(或地方银监局)宣布的23家持牌消费金融公司获批筹建的月份来看，12月和1月最多，各7家，合计占比六成。

　　按照前述申请牌照的节奏，渤海银行若从2016年初即开始筹备申请牌照事宜，大概在2016年年中应该就会有一个结果。一年半时间过去，天津泽众消费金融有限公司杳无音信，原因或许是发起方股东结构及主营业务所致。

　　消费金融牌照难产的原因

　　渤海银行成立于2015年12月，是全国性股份制商业银行之一，总部位于天津。截至2016年末，渤海银行在全国45个重点城市及特别行政区建立了22家一级分行、1家境外代表处、24家二级分行、123家支行和87家社区小微支行，下辖分支机构网点总数为257家。

　　据渤海银行经毕马威审计的2016年年报，截至2016年末，渤海银行资产总额8561亿元，同比增长12%;负债总额8146.6亿元，同比增长11.8%;净资产414.6亿元，同比增长16.6%;营业收入218.7亿元，同比增长18%;净利润64.7亿元，同比增长13.8%;不良贷款率1.69%，连续3年高于银监会公布的商业银行不良贷款率;拨备覆盖率181.59%。

　　渤海银行声称无控股股东和实际控制人，其第一大股东为天津泰达投资控股有限公司。该司成立于1984年，主要经营领域为区域开发与房地产、公用事业、金融和现代服务业，拥有泰达集团、泰达建设等23家全资公司，北方信托、中非泰达等17家控股公司和泰达发展等28家参股公司，其中泰达股份、津滨发展、泰达物流、滨海投资等4家为上市公司。

　　渤海银行第二大股东为渣打银行(香港)有限公司。该司是渣打集团(02888.HK)的全资附属公司，于2003年在香港注册成立，是香港三家发钞银行之一。

　　无论是渤海银行本身，还是其第一大股东泰达，在个人消费信贷方面均投入较少，对机构业务较多，这可能是天津泽众消费金融有限公司的牌照久未落地的原因。

　　在渤海银行2016年年报中，渤海银行决定让“个人贷款业务由以住房按揭为主向消费金融综合服务转变”。一旦渤海银行有心在零售银行领域发力，或将从其第二大股东渣打银行受益良多。

　　趣店一位负责资管业务人士认为，天津泽众消费金融有限公司“难产”的原因，除了这家拟设立公司的股东结构和主营业务，还有可能遭遇了政策保护。

　　天津有全国第四家持牌消费金融公司捷信。据捷信经毕马威按照国际会计准则审计的年报，2016年捷信中国实现53亿欧元的净贷款额，占捷信集团净贷款额的54.5%;营业收入13.5亿欧元(折合人民币98.59亿元)，同比增长74.6%;净利润14亿元，同比增长53%。捷信在中国的分销点达到14万个，雇员逾5万，创造了大量的就业机会。企业创收能力强，自然可以多上税;企业业务发展势头良好，增加雇员，自然提供了就业机会。这是天津政府会考虑的因素，倾向于在政策层面保护捷信也在理。

　　最后，不排除还有一种可能是天津泽众消费金融有限公司的主要出资人是持牌消费金融公司的主要出资人。这种情况很可能也会导致申请牌照失败，已有前车之鉴。中国华融在安徽合肥作为主要出资人成功申请到消费金融牌照(华融消费金融股份有限公司)后，让其控股的华融湘江银行作为主要出资人在湖南又申请消费金融牌照(华银消费金融股份有限公司)，最终未得到银监会批准。