“互联网消费金融发展，有力促进了居民消费升级加速。”5月21日，“经济转型与资本市场发展”论坛在南京举行。苏宁金融集团常务副总裁黄金老在题为《居民消费升级及资本市场反应》的主题演讲中表示，“消费成为中国经济增长新引擎，资本市场结构发生转换，传统行业逐渐走弱，消费升级产业、信息科技产业成为发展新趋势。”

　　“最近三五年，得益于人们消费观念和生活方式的显著变化，居民消费升级快速推进。”黄金老说，这表现在人们对生活品质、休闲娱乐和身心健康的愈发看重。

　　当下国内数千家互金公司在消费金融这一蓝海进行博弈，形成了22家持牌消费金融公司、近200家专业分期公司、2500家左右P2P公司的市场格局，涌现了苏宁金融、蚂蚁金服等一大批典型代表，使用苏宁任性付、任性贷及蚂蚁花呗等成为了很多人购物首选付款方式。

　　在他看来，消费升级与消费金融相生相长，居民消费升级需求强烈，助推消费金融大发展；反过来，互联网消费金融的出现和爆发式增长，使现在没钱的人可以即刻体验消费升级，从而显著加快全民升级步伐。他进一步举例分析，假如没有住房贷款，那我国人均住房面积将减少四分之三；没有车贷，那汽车数量将减少四分之一；没有购物分期，高端手机销售量也会减少三分之一。

　　不过，相较国外水平，我国消费金融发展仍然存在一定差距。从国别来看，美国、韩国的消费金融渗透率非常高，由消费金融驱动的消费支出占总支出的比例非常大，其中消费信贷/消费支出比分别高达28%和49%，消费信贷/GDP的比也分别达到19.6%和24.1%，而我国这两大指标仅为16%和7%，差距明显。

　　“现在正是中国消费金融大发展的时期，也是居民消费升级大加速时代。”黄金老认为，与国外发达国家相比，我国消费金融有距离，但这也正说明发展潜力巨大。“未来中国消费金融大有可为，预计将有十万亿级市场空间，更多的消费场景会被一一覆盖。”

　　数据显示，2016年消费对GDP增长贡献率64.6%，今年一季度为77.2%，拉动经济增长5.3个百分点。与此同时，居民收入增速快于GDP增速，家庭在收入分配中占比上升，居民服务性消费增长潜力巨大，商品消费快速向品质消费升级，区域间梯次消费升级趋势明显。

　　对于商业银行业而言，精准服务个人消费者的商业银行更被资本市场所青睐，估值更高。综合比较浦发、民生、招商、兴业、中信5家总资产规模相近的商业银行，主打服务个人消费者、服务居民消费升级的招行，股价走势最为良好，市值呈现一枝独秀态势。2016年，招行总市值高达5105亿元，而其他4家市值均在3000亿元左右徘徊。即便是总资产规模高于招行2000多亿的交行，其市值却仅为4100多亿，远远低于招行。

　　“当前的中国，只有消费者升级才可带来整个产业的转型升级，进而带来整个经济结构的变迁和优化，资本市场在某种程度上也已反应出这种结构性的变化，这是消费金融对经济发展做出的最大贡献。”黄金老说道。